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Kenvue comunica i risultati del secondo trimestre 2024

Le vendite nette pari a 4,0 miliardi di dollari sono diminuite dello 0,3%; la crescita organica1 è stata dell'1,5%.
L’EPS diluito è stato di 0,03 dollari; l’EPS diluito rettificato1 è stato di 0,32 dollari.
La produttività aumenta gli investimenti accelerati nei marchi per la crescita futura.
Riafferma le previsioni di crescita delle vendite nette e dell'utile per azione diluito rettificato per l'esercizio del 2024.

SKILLMAN, N.J. 06 agosto 2024: Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), ha annunciato oggi i risultati finanziari per il secondo trimestre fiscale conclusosi il 30 giugno 2024.

“Siamo sulla buona strada per raggiungere gli obiettivi finanziari che ci siamo prefissati per il 2024 e, anche se siamo agli inizi, il nostro lavoro per trasformare Kenvue in un'organizzazione più agile e coraggiosa, focalizzata su una crescita redditizia, sta producendo risultati”, ha dichiarato Thibaut Mongon, Amministratore delegato. “Grazie ai progressi compiuti nella prima metà dell'anno per aumentare la produttività e liberare risorse, stiamo accelerando gli investimenti dietro al nostro portafoglio globale di marchi iconici per raggiungere un maggior numero di consumatori e realizzare l'algoritmo di generazione di valore a lungo termine”.

Risultati finanziari del secondo trimestre 2024

Vendite nette e crescita organica

Le vendite nette del secondo trimestre sono diminuite dello 0,3% rispetto a un aumento del 5,4% nel periodo precedente. La crescita organica1 è stata dell'1,5% rispetto al 7,7% del periodo precedente. La crescita organica comprendeva il 2,1% di realizzazione del valore (prezzo e mix) e lo (0,6%) di volume.

La realizzazione del valore è stata determinata da una combinazione di prezzi di riporto e di nuove azioni di prezzo. Il leggero calo dei volumi è stato determinato principalmente da Cura della pelle e bellezza e Cura di sé, parzialmente compensato dalla crescita di Salute essenziale.

Margine di profitto lordo e margine di reddito operativo rettificato

Il margine di profitto lordo del secondo trimestre è aumentato di 360 punti base, passando al 59,1% dal 55,5% del periodo precedente. Il margine di profitto lordo rettificato1 è aumentato di 410 punti base al 61,6% dal 57,5% del periodo dell’anno precedente. Il miglioramento rispetto all'anno precedente riflette principalmente gli aumenti di produttività attribuibili alle nostre iniziative di efficienza della catena di approvvigionamento globale, compresi i prezzi delle materie prime, e alla realizzazione del valore.

Il margine operativo del secondo trimestre è stato del 3,9% rispetto al 17,5% del periodo precedente. Le spese relative alla svalutazione delle attività Dr.Ci:Labo® (vedere i dettagli di seguito), investimento del marchio e spese di ristrutturazione sono state parzialmente compensate dai guadagni in termini di efficienza.

Il margine operativo rettificato1 del secondo trimestre è stato del 22,8% rispetto al 23,1% del periodo dell’anno precedente, poiché l’espansione significativa del margine anno su anno è stata più che compensata dall’aumento degli investimenti nel marchio.

Interessi passivi, netti e tasse

Gli interessi passivi netti del secondo trimestre sono stati pari a 92 milioni di dollari.

L’aliquota fiscale effettiva del secondo trimestre è stata del 10,8% rispetto al 32,7% del periodo dell’anno precedente, determinata dall’inversione di una passività fiscale differita relativa alla svalutazione delle attività non in contanti di Dr.Ci:Labo®. L’aliquota fiscale effettiva rettificata1 è stata del 25,7% rispetto al 30,8% del periodo dell’anno precedente, principalmente a causa della rimisurazione delle imposte statali differite.

Utile netto per azione ("Utile per azione")

Gli utili per azione diluiti del secondo trimestre sono stati di 0,03 dollari rispetto ai 0,23 dollari del periodo dell’anno precedente, e gli utili diluiti rettificati per azione1 sono stati di 0,32 dollari rispetto ai 0,31 dollari del periodo dell’anno precedente. La diminuzione degli utili per azione diluiti è dovuta principalmente al suddetto onere di svalutazione delle attività. Gli utili per azione diluiti rettificati sono stati leggermente più elevati su base annua, in quanto la crescita degli utili e la normalizzazione delle imposte sono state compensate da un investimento accelerato nei nostri marchi e da un aumento del conteggio medio ponderato delle azioni.

Onere di svalutazione dei beni a lungo termine

Nel secondo trimestre, la Società ha assunto un onere non monetario di 488 milioni di dollari (337 milioni di dollari al netto delle imposte) per adeguare il valore contabile delle attività di lunga durata relative alle attività di Dr.Ci:Labo®. Il deterioramento è stato dovuto agli aggiornamenti della nostra strategia per raggiungere un maggior numero di consumatori e affrontare in modo appropriato le dinamiche di mercato in evoluzione, tra cui i cambiamenti nel sentimento dei consumatori in Cina e i cambiamenti dei modelli di acquisto nell’area geografica. La Società continua a credere nella forza del marchio e sta investendo nelle sue opportunità di crescita a lungo termine.

Previsioni per il 2024

Sulla base degli attuali tassi di cambio, la Società conferma le sue previsioni per il 2024, che prevedono una crescita del fatturato netto dell'1,0%-3,0% (2,0%-4,0% di crescita organica) e un utile diluito rettificato per azione nell'intervallo 1,10-1,20 dollari.

Kenvue non è in grado di fornire le misure GAAP più direttamente comparabili o di riconciliare l'utile diluito rettificato per azione o la crescita organica con misure GAAP comparabili su base previsionale senza sforzi irragionevoli, data l'imprevedibilità dei tempi e degli importi di elementi discreti come i cambi, le acquisizioni o le dismissioni.

Informazioni sul webcast

Come annunciato in precedenza, Kenvue terrà una conference call con gli investitori il martedì, 6 agosto 2024 alle 8:30 ET per discutere dei risultati del secondo trimestre. È possibile accedere alla teleconferenza componendo il numero 877-407-8835 dagli Stati Uniti o +1 201-689-8779 dalle sedi internazionali. È possibile accedere a un webcast live della chiamata in conferenza anche su investors.kenvue.com, mentre la replica sarà disponibile dopo l'evento in diretta.

Informazioni su Kenvue

Kenvue è la più grande azienda al mondo che si dedica esclusivamente alla salute del consumatore per fatturato. Grazie a oltre un secolo di tradizione, i nostri marchi iconici, tra cui Aveeno®, BAND-AID® Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® e Tylenol®, sono sostenuti dalla scienza e raccomandati dagli operatori sanitari di tutto il mondo. In Kenvue crediamo nello straordinario potere dell’assistenza quotidiana e i nostri team lavorano ogni giorno per mettere il potere nelle mani dei consumatori e guadagnare un posto nel loro cuore e nelle loro case. Per saperne di più visita il sito Web www.kenvue.com.

1Misure finanziarie non GAAP

La Società utilizza alcune misure finanziarie non GAAP per integrare le misure finanziarie preparate in conformità con il GAAP statunitense. Vi sono limitazioni all’uso delle misure finanziarie non GAAP qui presentate. Queste misure finanziarie non GAAP non sono preparate in conformità con il GAAP statunitense né hanno alcun significato standardizzato ai sensi del GAAP statunitense. Inoltre, altre società possono utilizzare misure finanziarie non GAAP con titoli simili, calcolate in modo diverso da come l'azienda calcola tali misure. Di conseguenza, le misure finanziarie non GAAP potrebbero non essere paragonabili a quelle non GAAP utilizzate da altre società. La Società prega di non fare eccessivo affidamento su queste misure finanziarie non GAAP, ma di considerarle con la misura GAAP più direttamente paragonabile tra loro. Queste misure finanziarie non GAAP hanno limitazioni come strumenti analitici e non devono essere considerate in modo isolato. Queste misure finanziarie non GAAP devono essere considerate integratori, non sostitutivi o superiori alle misure finanziarie corrispondenti calcolate in conformità con i GAAP statunitensi.

L'azienda ritiene che la presentazione di queste misure sia rilevante e utile per gli investitori, in quanto consente loro di visualizzare le prestazioni in modo simile al metodo utilizzato dal management. La Società ritiene che tali misure aiutino a migliorare la capacità degli investitori di comprendere le prestazioni operative della Società e renda più facile confrontare i risultati aziendali con quelli di altre compagnie. Inoltre, l'azienda ritiene che queste misure siano anche tra le principali utilizzate esternamente dagli investitori, dagli analisti e dai colleghi del settore per valutare e confrontare le prestazioni operative dell'azienda con quelle di altre società del nostro settore.

Di seguito sono riportate le definizioni e la riconciliazione con le misure GAAP più strettamente correlate per le misure non GAAP utilizzate in questo comunicato stampa e i materiali e webcast preparati correlati.

Utili diluiti per azione rettificati: definiamo l'utile diluito rettificato per azione come l'utile netto rettificato diviso per il numero medio ponderato di azioni diluite in circolazione. La direzione ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una misura supplementare della performance della società nel tempo.

Margine EBITDA rettificato: definiamo l’EBITDA non GAAP come reddito netto GAAP degli Stati Uniti rettificato per interessi, accantonamento per imposte e svalutazione e ammortamento. Definiamo l'EBITDA rettificato, un'altra misura finanziaria non GAAP, come l'EBITDA rettificato per le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, per i costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società pubblica autonoma (“costi legati alla separazione”), per la conversione dei premi basati su azioni, per i premi basati su azioni concessi a persone impiegate da Kenvue a partire dal 02 ottobre 2023 (“Azioni del fondatore”), per la svalutazione delle immobilizzazioni, per l'impatto del trasferimento differito di alcune attività e passività da Johnson & Johnson in alcune giurisdizioni (i “Mercati differiti”) e per le perdite sugli investimenti. Definiamo il margine EBITDA rettificato come EBITDA rettificato come percentuale delle vendite nette. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Aliquota fiscale effettiva rettificata: definiamo l'aliquota fiscale effettiva rettificata come l'aliquota fiscale effettiva GAAP statunitense rettificata per gli effetti fiscali sulle rettifiche di voci speciali, tra cui l'ammortamento, le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, i costi legati alla separazione, la conversione di premi basati su azioni, le azioni dei fondatori, gli oneri di svalutazione diversi dalla svalutazione delle attività Dr.Ci:Labo®, le spese per controversie legali, le perdite su investimenti e gli interessi attivi derivanti da una nota di una parte correlata. Sono inoltre escluse le imposte relative ai mercati differiti, quelle relative agli oneri di svalutazione delle attività Dr.Ci:Labo®, alcuni aggiustamenti una tantum di natura esclusivamente fiscale, tra cui l'eliminazione degli effetti fiscali derivanti dalla metodologia di sgravio e l'impatto degli interessi passivi derivanti dall'emissione del debito, che ha ridotto la capacità della Società di utilizzare i crediti d'imposta esteri a fronte del reddito di fonte estera statunitense. La dirigenza considera che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto misura supplementare della performance aziendale nel tempo.

Margine di profitto lordo rettificato: definiamo il margine di profitto lordo rettificato come il margine di profitto lordo U.S. GAAP rettificato per l'ammortamento, i costi legati alla separazione, la conversione dei premi basati su azioni, le azioni dei fondatori e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Reddito netto rettificato: definiamo l'utile netto rettificato come l'utile netto U.S. GAAP rettificato per l'ammortamento, le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, i costi legati alla separazione, la conversione dei premi basati su azioni, le azioni dei fondatori, gli oneri di svalutazione, l'impatto dei mercati differiti, le spese per controversie legali, le perdite sugli investimenti, gli interessi attivi da una nota di una parte correlata e i relativi impatti fiscali (cioè le voci speciali). L’utile netto rettificato esclude l’impatto delle voci che potrebbero oscurare le tendenze nella nostra performance sottostante. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto l'azienda utilizza l'utile netto rettificato per prendere decisioni strategiche, prevedere i risultati futuri e valutare le prestazioni attuali.

Reddito operativo rettificato: definiamo l'utile operativo rettificato come l'utile operativo U.S. GAAP rettificato per l'ammortamento, le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, i costi legati alla separazione, la conversione dei premi basati su azioni, le azioni dei fondatori, gli oneri di svalutazione, l'impatto dei mercati differiti e le spese per controversie legali. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto il management utilizza il reddito operativo rettificato per valutare la performance finanziaria dell'azienda.

Margine di reddito operativo rettificato: definiamo il Margine operativo rettificato come Reddito operativo rettificato come percentuale delle vendite nette. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Flusso di cassa disponibile: definiamo il flusso di cassa disponibile come flusso di cassa netto da attività operative secondo il GAAP statunitense, rettificato per gli acquisti di immobili, impianti e attrezzature. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una visione della liquidità dell'azienda al netto delle spese in conto capitale, che sono considerate una componente necessaria delle nostre attività correnti.

Crescita organica: definiamo la crescita organica come il cambiamento tra periodi delle vendite nette GAAP USA, escludendo l’impatto delle variazioni dei tassi di cambio in valuta estera e l’impatto delle acquisizioni e delle cessioni. La dirigenza ritiene che la crescita organica fornisca agli investitori informazioni supplementari aggiuntive utili per valutare i risultati operativi della Società, escludendo l’impatto di alcune voci che riteniamo non riflettano direttamente le nostre operazioni sottostanti.

Le misure non GAAP qui presentate sono state preparate come se le nostre attività fossero state condotte in modo indipendente da Johnson & Johnson prima del 04 maggio 2023, la data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Kenvue alla Borsa di New York, e pertanto includono alcuni costi aziendali e condivisi di Johnson & Johnson a noi attribuiti. La dirigenza ritiene che le allocazioni dei costi siano un ragionevole riflesso dell’utilizzo dei servizi forniti a noi, o del beneficio da noi derivato durante i periodi presentati, sebbene le allocazioni potrebbero non essere indicative dei costi effettivi che sarebbero stati sostenuti se avessimo operato come società indipendente.

Avvertenze relative alle dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene “dichiarazioni previsionali”, come definito nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995, riguardanti, tra le altre cose, le dichiarazioni sulle aspettative della dirigenza in merito alle future prestazioni operative e finanziarie, allo sviluppo di prodotti, alla posizione di mercato e alla strategia aziendale di Kenvue. Tali dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall’uso di termini quali “pianifica”, “si aspetta”, “farà”, “anticipa”, “stima” o altre parole di significato analogo. Il lettore è invitato a non fare affidamento su queste dichiarazioni previsionali. le quali si basano sulle aspettative di eventi futuri. Qualora le ipotesi sottostanti si rivelassero inesatte o si concretizzassero incertezze o rischi noti o sconosciuti, i risultati effettivi potrebbero variare in modo sostanziale rispetto alle aspettative e alle proiezioni di Kenvue e delle sue affiliate. I rischi e le incertezze includono, a titolo esecutivo ma non esaustivo: l'incapacità di attuare la strategia di sviluppo aziendale di Kenvue; fattori economici, come le fluttuazioni dei tassi di interesse e dei tassi di cambio; la capacità di gestire con successo la volatilità economica locale, regionale o globale, compresi i ridotti tassi di crescita del mercato, e di generare un reddito e un flusso di cassa sufficienti per consentire a Kenvue di effettuare i previsti riacquisti di azioni e il pagamento dei dividendi; la capacità di Kenvue di accedere ai mercati dei capitali e di mantenere rating di credito soddisfacenti, che potrebbero influire negativamente sulla sua liquidità, sulla posizione di capitale e sui costi di finanziamento; la concorrenza, compresi i progressi tecnologici, i nuovi prodotti e la proprietà intellettuale acquisita dai concorrenti; le sfide inerenti alla ricerca e allo sviluppo di nuovi prodotti; l'incertezza del successo commerciale dei prodotti nuovi ed esistenti e delle funzionalità digitali; le sfide alla protezione della proprietà intellettuale, compresa la contraffazione; la capacità di Kenvue di eseguire con successo i piani strategici, tra cui Our Vue Forward e altre iniziative di ristrutturazione; l'impatto delle aggregazioni e dei disinvestimenti, comprese le transazioni in corso o future; le difficoltà o i ritardi di produzione, a livello interno o all'interno della catena di fornitura; i problemi di efficacia o di sicurezza dei prodotti, con conseguenti richiami o interventi normativi; i contenziosi avversi o le azioni governative, anche in relazione a richieste di risarcimento per responsabilità del prodotto; le modifiche alle leggi e ai regolamenti applicabili e altri requisiti imposti dalle parti interessate; i cambiamenti nel comportamento e nei modelli di spesa dei consumatori; disastri naturali, atti di guerra (compresa la guerra tra Russia e Ucraina e i conflitti in Medio Oriente) o terrorismo, catastrofi, epidemie, pandemie o altre epidemie; instabilità finanziaria delle economie e dei sistemi giuridici internazionali e rischio sovrano; incapacità di realizzare i benefici della separazione dalla precedente società madre di Kenvue, Johnson & Johnson; rischio di interruzioni o costi imprevisti in relazione alla separazione. Un ulteriore elenco e una descrizione di questi rischi, delle incertezze e degli altri fattori sono contenuti nei documenti depositati da Kenvue presso la Securities and Exchange Commission, tra cui la relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno fiscale concluso 31 dicembre 2023 e le successive relazioni trimestrali sul modulo 10-Q e altri documenti, disponibili all'indirizzo www.kenvue.com o su richiesta a Kenvue. Qualsiasi dichiarazione previsionale ivi contenuta si riferisce solo alla data del presente comunicato. Kenvue non si assume alcun obbligo di aggiornare alcuna dichiarazione previsionale a seguito di nuove informazioni o di eventi o sviluppi futuri.

Contatti

Relazioni con gli investitori:
Jim Giannakouros, CFA
kenvue_IR@kenvue.com

Relazioni con i media:
Melissa Witt
media@kenvue.com


Kenvue Inc.

Conto economico consolidato condensato

(Non certificato; in milioni, ad eccezione dei dati per azione)

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Vendite nette

$ 4.000

$ 4.011

$ 7.894

$ 7.863

Costo delle vendite

1.635

1.786

3.287

3.513

Profitto lordo

2.365

2.225

4.607

4.350

Spese di vendita, generali e amministrative

1.641

1.522

3.214

3.024

Spese di ristrutturazione

48

-

89

-

Spese per svalutazione

510

-

578

-

Altri costi operativi (ricavi), netti

12

1

22

(16)

Reddito operativo

154

702

704

1.342

Altri (ricavi) costi, netti

(3)

10

25

40

Interessi passivi, netti

92

53

187

54

Reddito al lordo delle imposte

65

639

492

1.248

Accantonamento per imposte

7

209

138

349

Reddito netto

$ 58

$ 430

$ 354

$ 899

Utile netto per azione

Base

$ 0,03

$ 0,23

$ 0,18

$ 0,51

Diluito

$ 0,03

$ 0,23

$ 0,18

$ 0,51

Media ponderata delle azioni in circolazione

Base

1.915

1.838

1.915

1.777

Diluito

1.920

1.838

1.920

1.777

Informazioni finanziarie non GAAP
Crescita organica

Le seguenti tabelle presentano una riconciliazione della variazione delle vendite nette, come riportato, rispetto alla crescita organica per i periodi presentati

Trimestri fiscali terminati il 30 giugno 2024 rispetto al 02 luglio 2023(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ (26)

(1,6) %

$ (22)

$ (4)

(0,2) %

Cura della pelle e bellezza

(44)

(3.8)

(17)

(27)

(2.4)

Salute essenziale

59

4.9

(33)

92

7.6

Totale

$ (11)


(0,3) %


$ (72)

$ 61

1,5%

Trimestri fiscali terminati il 30 giugno 2024 rispetto al 02 luglio 2023(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

Prezzo/Mix(3)

Volume

Cura di sé

(1,6) %

(1,4) %

1,1%

(1,3) %

Cura della pelle e bellezza

(3.8)

(1.4)

1.5

(3.9)

Salute essenziale

4.9

(2.7)

4.1

3.5

Totale

(0,3) %

(1,8) %

2,1%

(0,6) %

Trimestri fiscali terminati il 02 luglio 2023 rispetto al 03 luglio 2022(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 180

12,2%

$ (30)

$ 210

14,2%

Cura della pelle e bellezza

21

1.9

(17)

38

3.4

Salute essenziale

6

0,5

(40)

46

3.8

Totale

$ 207

5,4%

$ (87)

$ 294

7,7%

Trimestri fiscali terminati il 02 luglio 2023 rispetto al 03 luglio 2022(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

Prezzo/Mix(3)

Volume

Cura di sé

12,2%

(2,0) %

10,6%

3,6%

Cura della pelle e bellezza

1.9

(1,5)

6.6

(3.2)

Salute essenziale

0,5

(3.3)

10,7

(6.9)

Totale

5,4%

(2,3) %

9,4%


(1,7) %

Semestri fiscali terminati 30 giugno 2024 rispetto a 02 luglio 2023(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 32

1,0%

$ (33)

$ 65

2,0%

Cura della pelle e bellezza

(101)

(4.5)

(24)

(77)

(3.4)

Salute essenziale

100

4.3

(46)

146

6.3

Totale

$ 31


0,4%


$ (103)

$ 134

1,7%

Semestri fiscali terminati 30 giugno 2024 rispetto a 02 luglio 2023(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

Prezzo/Mix(3)

Volume

Cura di sé

1,0%

(1,0) %

3,4%

(1,4) %

Cura della pelle e bellezza

(4.5)

(1.1)

1.9

(5.3)

Salute essenziale

4.3

(2,0)

5.4

0,9

Totale

0,4%

(1,3) %

3,5%

(1,8) %

Semestri fiscali terminati 02 luglio 2023 rispetto a 03 luglio 2022(1)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

(Non certificato; in milioni di USD)

Importo

%

Importo

Importo

%

Cura di sé

$ 355

12,1%

$ (80)

$ 435

14,8%

Cura della pelle e bellezza

120

5.6

(52)

172

8.0

Salute essenziale

(6)

(0,3)

(97)

91

3.9

Totale

$ 469

6,3%

$ (229)

$ 698

9,4%

Semestri fiscali terminati il 02 luglio 2023 rispetto al 03 luglio 2022(1)

(Non certificato)

Variazione delle vendite nette riportate

Impatto della
valuta estera

Crescita organica (2)

Prezzo/Mix(3)

Volume

Cura di sé

12,1%

(2,7) %

9,4%

5,3%

Cura della pelle e bellezza

5.6

(2.4)

7.6

0,4

Salute essenziale

(0,3)

(4.2)

10.1

(6.1)

Totale

6,3%

(3,1) %

9,1%


0,3%

(1) Le acquisizioni e le cessioni non hanno avuto un impatto significativo sulla variazione del fatturato netto riportato.
(2) Misura finanziaria non GAAP. Esclude l'impatto del cambio di valuta estera e l'impatto di acquisizioni e cessioni.
(3) Il Prezzo/Mix riflette la realizzazione del valore.



Vendite nette totali del segmento e utile operativo rettificato

Le vendite nette del segmento e l'utile operativo rettificato per i periodi presentati sono stati i seguenti:

Vendite nette

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Cura di sé

$ 1.635

$ 1.661

$ 3.333

$ 3.301

Cura della pelle e bellezza

1.103

1.147

2.157

2.258

Salute essenziale

1.262

1.203

2.404

2.304

Totale vendite nette del segmento

$ 4.000

$ 4.011

$ 7.894

$ 7.863

Reddito operativo rettificato

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Reddito operativo rettificato Self Care

$ 534

$ 576

$ 1.135

$ 1.158

Reddito operativo rettificato Skin Health and Beauty

165

201

311

350

Reddito operativo rettificato Essential Health

359

250

623

461

Totale (1)

$ 1.058

$ 1.027

$ 2.069

$ 1.969

Deprezzamento

(69)

(68)

(144)

(139)

Spese generali aziendali/non allocate

(89)

(74)

(176)

(143)

Altro reddito operativo (spese), netto

(12)

(1)

(22)

16

Altro: impatto dei mercati differiti(2)

23

21

39

21

Spese per contenziosi

-

20

-

20

Utile operativo rettificato (non GAAP)

$ 911

$ 925

$ 1.766

$ 1.744

Riconciliazione con il reddito al lordo delle imposte:

Ammortamento

72

80

146

161

Costi legati alla separazione(3)

79

102

146

200

Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo

58

-

108

-

Premi in azioni dei fondatori

6

-

28

-

Altro: impatto dei mercati differiti(2)

23

21

39

21

Azioni dei fondatori

9

-

17

-

Spese per contenziosi

-

20

-

20

Spese per svalutazione

510

-

578

-

Reddito operativo

$ 154

$ 702

$ 704

$ 1.342

Altri (ricavi) costi, netti

(3)

10

25

40

Interessi passivi, netti

92

53

187

54

Reddito al lordo delle imposte

$ 65

$ 639

$ 492

$ 1.248

(1)Per il secondo trimestre fiscale del 2024, la Società ha rettificato l’allocazione per determinati costi di ricerca e sviluppo nell’ambito delle spese di vendita, generali e amministrative per allinearsi ai risultati finanziari del segmento, come misurato dalla Società, incluso il principale responsabile delle decisioni operative (il “CODM”). Di conseguenza, la Società ha aggiornato le proprie informative di segmento per riflettere la presentazione aggiornata in tutti i periodi precedenti. Il reddito operativo totale rettificato non è cambiato a seguito di questo aggiornamento.
(2) Comprende gli accantonamenti per imposte e gli interessi di minoranza relativi ai mercati differiti, contabilizzati tra gli altri costi (ricavi) operativi, netti, che devono essere pagati a Johnson & Johnson attraverso accordi provvisori fino a quando questi mercati differiti non possono essere trasferiti alla Società. I mercati differiti sono attività locali in alcune giurisdizioni non statunitensi in cui il trasferimento da parte di Johnson & Johnson di determinate attività e responsabilità è stato rinviato al fine di garantire la conformità con le leggi applicabili, per ottenere le necessarie approvazioni governative e altri consensi e per altri motivi commerciali.
(3) I costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società quotata in borsa sono definiti come “costi legati alla separazione”.

Le seguenti tabelle presentano le riconciliazioni tra GAAP e non GAAP per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati il 30 giugno 2024

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 4.000

-

$ 4.000

Profitto lordo

$ 2.365

99

(a)

$ 2.464

Margine di profitto lordo

59,1%

61,6%

Reddito operativo

$ 154

757

(a)-(d)

$ 911

Margine di reddito operativo

3,9%

22,8%

Reddito netto

$ 58

553

(a)-(e)

$ 611

Margine di reddito netto

1,5%

15,3%

Interessi passivi, netti

$ 92

Accantonamento per imposte

$ 7

Deprezzamento e ammortamento

$ 141

EBITDA (non GAAP)

$ 298

685

(b)-(d), (f)

$ 983

Margine EBITDA

7,5%

24,6%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Spese per svalutazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento

$ 72

-

-

-

-

$ 72

Spese di ristrutturazione

-

48

-

-

-

48

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

9

1

-

-

-

10

Costi legati alla separazione (compresa la conversione dei premi basati su azioni e le azioni dei fondatori)

18

76

-

-

-

94

Spese per svalutazione

-

-

510

-

(151)

359

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

-

9

-

9

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

-

14

(14)

-

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

(39)

(39)

Totale

$ 99

$ 125

$ 510

$ 23

$ (204)

$ 553

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ 27

(f)

Trimestri fiscali terminati il 02 luglio 2023

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 4.011

-

$ 4.011

Profitto lordo

$ 2.225

80

(a)

$ 2.305

Margine di profitto lordo

55,5%

57,5%

Reddito operativo

$ 702

223

(a)-(c)

$ 925

Margine di reddito operativo

17,5%

23,1%

Reddito netto

$ 430

144

(a)-(e)

$ 574

Margine di reddito netto

10,7%

14,3%

Interessi passivi, netti

$ 53

Accantonamento per imposte

$ 209

Deprezzamento e ammortamento

$ 148

EBITDA (non GAAP)

$ 840

143

(b)-(c)

$ 983

Margine EBITDA

20,9%

24,5%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Interessi passivi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento

$ 80

-

-

-

-

$ 80

Costi correlati alla separazione

-

102

-

-

-

102

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

6

-

-

6

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

15

-

(15)

-

Spese per contenziosi

-

-

20

-

-

20

Interessi attivi da nota della parte correlata

-

-

-

(33)

-

(33)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

(31)

(31)

Totale

$ 80

$ 102

$ 41

$ (33)

$ (46)

$ 144

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

Semestri fiscali terminati il30 giugno 2024

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 7.894

-

$ 7.894

Profitto lordo

$ 4.607

202

(a)

$ 4.809

Margine di profitto lordo

58,4%

60,9%

Reddito operativo

$ 704

1.062

(a)-(d)

$ 1.766

Margine di reddito operativo

8,9%

22,4%

Reddito netto

$ 354

804

(a)-(f)

$ 1.158

Margine di reddito netto

4,5%

14,7%

Interessi passivi, netti

$ 187

Accantonamento per imposte

$ 138

Deprezzamento e ammortamento

$ 290

EBITDA (non GAAP)

$ 969

947

(b)-(e), (g)

$ 1.916

Margine EBITDA

12,3%

24,3%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Spese per svalutazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Altri (ricavi) costi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento

$ 146

-

-

-

-

-

$ 146

Spese di ristrutturazione

-

89

-

-

-

-

89

Iniziative di ottimizzazione del modello operativo

15

4

-

-

-

-

19

Costi legati alla separazione (compresa la conversione dei premi basati su azioni e le azioni dei fondatori)

41

150

-

-

-

-

191

Spese per svalutazione

-

-

578

-

-

(151)

427

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

-

16

-

-

16

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

-

23

-

(23)

-

Perdite da investimenti

-

-

-

-

31

-

31

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

-

(115)

(115)

Totale

$ 202

$ 243

$ 578

$ 39

$ 31

$ (289)

$ 804

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

Costo delle vendite meno l'ammortamento

$ 56

(g)


Semestri fiscali terminati il02 luglio 2023

(Non certificato; in milioni di USD)

Come riportato

Rettifiche

Riferimento

Come rettificato

Vendite nette

$ 7.863

-

$ 7.863

Profitto lordo

$ 4.350

161

(a)

$ 4.511

Margine di profitto lordo

55,3%

57,4%

Reddito operativo

$ 1.342

402

(a)-(c)

$ 1.744

Margine di reddito operativo

17,1%

22,2%

Reddito netto

$ 899

308

(a)-(f)

$ 1.207

Margine di reddito netto

11,4%

15,4%

Interessi passivi, netti

$ 54

Accantonamento per imposte

$ 349

Deprezzamento e ammortamento

$ 300

EBITDA (non GAAP)

$ 1.602

248

(b)-(d)

$ 1.850

Margine EBITDA

20,4%

23,5%

Dettaglio delle rettifiche

Costo delle vendite

Spese generali, ammini-strative e di ristrut-turazione

Altri costi operativi (ricavi), netti

Altri (ricavi) costi, netti

Interessi passivi, netti

Accantonamento per imposte

Totale

Ammortamento

$ 161

-

-

-

-

-

$ 161

Costi correlati alla separazione

-

200

-

-

-

-

200

Impatto dei mercati differiti: interessi passivi di minoranza

-

-

6

-

-

-

6

Impatto dei mercati differiti: accantonamenti per imposte

-

-

15

-

-

(15)

-

Spese per contenziosi

-

-

20

-

-

-

20

Perdite da investimenti

-

-

-

7

-

-

7

Interessi attivi da nota della parte correlata

-

-

-

-

(33)

-

(33)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

-

-

-

-

-

(53)

(53)

Totale

$ 161

$ 200

$ 41

$ 7

$ (33)

$ (68)

$ 308

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

Le tabelle seguenti presentano riconciliazioni dell’Aliquota fiscale effettiva, come riportato, con l’Aliquota fiscale effettiva rettificata:

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Aliquota fiscale effettiva

10,8%

32,7%

28,0%

28,0%

Rettifiche:

Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli

(2.9)

(10,6)

(3.1)

(2.4)

Svalutazione Dr.Ci:Labo®

17.3

-

1.4

-

Rimozione dei benefici fiscali dalla metodologia di ritaglio

-

6.8

-

3.5

Imposte relative ai mercati differiti

0,5

1.8

0,5

0,9

Indennità di valutazione sui crediti d’imposta esteri a causa di interessi passivi

-

-

-

(4.3)

Altro

-

0,1

0,1

-

Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP)

25,7%

30,8%

26,9%

25,7%

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'aliquota fiscale effettiva, prevista su base del GAAP statunitense, e l'aliquota fiscale effettiva rettificata prevista per l'anno fiscale 2024:

Anno fiscale 2024

(Non certificato)

Previsione

Aliquota fiscale effettiva

26,5% - 27,5%

Rettifiche:

Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli

(1,5)

Imposte relative ai mercati differiti

0,5

Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP)

25,5% - 26,5%

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'utile diluito per azione, come riportato, e l'utile diluito rettificato per azione per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Utili diluiti per azione

$ 0,03

$ 0,23

$ 0,18

$ 0,51

Rettifiche:

Costi correlati alla separazione

0,04

0,06

0,08

0,11

Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo

0,03

-

0,06

-

Spese per svalutazione

0,27

-

0,30

-

Ammortamento

0,04

0,04

0,08

0,09

Perdite da investimenti

-

-

0,02

-

Interessi attivi da nota della parte correlata

-

(0,02)

-

(0,02)

Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli

(0,10)

(0,02)

(0,14)

(0,03)

Altro

0,01

0,02

0,02

0,02

Utili diluiti per azione rettificati (non GAAP)

$ 0,32


$ 0,31

$ 0,60

$ 0,68

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra i flussi di cassa netti da attività operative, come riportati, e gli acquisti di immobili, impianti e macchinari, come riportati, e il flusso di cassa libero per i periodi presentati:

Semestri fiscali terminati

(Non certificato; in miliardi di dollari)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Flussi di cassa netti da attività operative

$ 0,7

$ 1,5

Acquisti di immobili, impianti e attrezzature

(0,2)

(0,1)

Flusso di cassa disponibile (non GAAP)

$ 0,5

$ 1,4

Altre informazioni finanziarie

La tabella seguente illustra le vendite nette della società per regione geografica per i periodi presentati:

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Vendite nette per regione geografica

America del Nord

$ 2.020

$ 2.028

$ 3.893

$ 3.969

Europa, Medio Oriente e Africa

878

864

1.783

1.702

Asia-Pacifico

780

781

1.546

1.549

Sudamerica

322

338

672

643

Totale vendite nette per regione geografica

$ 4.000

$ 4.011

$ 7.894

$ 7.863

La tabella seguente presenta le spese di ricerca e sviluppo della Società per i periodi presentati. Le spese di ricerca e sviluppo sono incluse nelle spese di vendita, generali e amministrative.

Trimestri fiscali terminati

Semestri fiscali terminati

(Non certificato; in milioni di USD)

30 giugno 2024

02 luglio 2023

30 giugno 2024

02 luglio 2023

Ricerca e sviluppo

$ 105

$ 99

$ 205

$ 188

La tabella seguente presenta la liquidità e gli equivalenti di cassa, il debito totale e il debito netto della Società nei periodi presentati:

(Non certificato; in miliardi di dollari)

30 giugno 2024

31 dicembre 2023

Contanti e mezzi equivalenti

$ 1,0

$ 1,4

Debito totale

(8,5)

(8.3)

Debito netto

$ (7,5)

$ (6,9)

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