Kenvue comunica i risultati del secondo trimestre 2026

SUMMIT, NJ, 06 agosto 2026: Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) ha annunciato oggi i risultati finanziari per il secondo trimestre fiscale terminato 28 giugno 2026.

“Abbiamo registrato il terzo trimestre consecutivo di crescita delle vendite nette e organiche, con guadagni generali in ogni segmento e regione”, ha dichiarato Kirk Perry, Amministratore delegato. “Abbiamo anche continuato a promuovere l’efficienza operativa e ad aumentare gli investimenti strategici per alimentare lo slancio sostenuto. In un contesto dinamico di consumatori e macro, i risultati del primo semestre del 2026 hanno soddisfatto o superato le nostre aspettative in base a parametri chiave, sottolineando la forza e la resilienza dei nostri dipendenti, marchi e nuovi piani strategici”.

Perry ha proseguito: “La nostra trasformazione è sulla buona strada. Rimaniamo concentrati sull’esecuzione disciplinata e sul miglioramento continuo dell’attività, mentre lavoriamo per completare la nostra combinazione di creazione di valore con Kimberly-Clark nel quarto trimestre di quest’anno”.

Riepilogo del secondo trimestre

• Le vendite nette sono aumentate del 3,0% rispetto al periodo dell’anno precedente, riflettendo una crescita organica delle vendite dell’1,6% e un vantaggio in valuta estera dell’1,4%.
• Il margine di profitto lordo era del 58,2% rispetto al 58,9% del periodo dell’anno precedente. Il margine di profitto lordo rettificato¹ era del 60,2% rispetto al 60,9% del periodo dell’anno precedente.
• Il margine operativo è stato del 17,7% rispetto al 18,0% del periodo dell’anno precedente. Il margine di reddito operativo rettificato¹ è stato del 22,1% rispetto al 22,7% del periodo dell’anno precedente.
• Gli utili per azione diluiti sono stati pari a 0,24 USD rispetto a 0,22 USD nel periodo dell’anno precedente. Gli utili diluiti rettificati per azione¹ sono stati pari a $0,31 rispetto a $0,29 del periodo dell’anno precedente.
• A causa della transazione in corso con Kimberly-Clark, la Società non fornirà indicazioni previsionali.

Risultati finanziari del secondo trimestre 2026

Vendite nette e vendite organiche

Le vendite nette del secondo trimestre del 2026 sono aumentate del 3,0% rispetto al periodo dell’anno precedente, riflettendo principalmente una crescita organica delle vendite dell’1,6% e un vantaggio in valuta estera dell’1,4%. La crescita organica delle vendite è stata trainata da una realizzazione di valore favorevole dello 0,9% e da una crescita dei volumi dello 0,7%.

Margine di profitto lordo e margine di reddito operativo rettificato

Il margine di profitto lordo del secondo trimestre 2026 era del 58,2% rispetto al 58,9% del periodo dell’anno precedente. Il margine di profitto lordo rettificato era del 60,2% rispetto al 60,9% del periodo dell’anno precedente. Il cambiamento anno su anno di entrambe le misure riflette principalmente l’impatto dell’inflazione, dei dazi e delle transazioni in valuta estera sfavorevoli, parzialmente compensati dai risparmi derivanti dai guadagni in termini di produttività attribuibili alle nostre iniziative di ottimizzazione della catena di fornitura globale e alla realizzazione di valore favorevole.

Il margine di reddito operativo del secondo trimestre 2026 era del 17,7% rispetto al 18,0% dell’anno precedente. Il margine operativo rettificato del secondo trimestre 2026 è stato del 22,1% rispetto al 22,7% del periodo dell’anno precedente. Il cambiamento anno su anno di entrambe le misure riflette il cambiamento anno su anno del margine di profitto lordo e del margine di profitto lordo rettificato, nonché un aumento anno su anno del supporto del marchio, parzialmente compensato dai risparmi derivanti dalle nostre azioni di ottimizzazione dei costi, tra cui l’iniziativa di ristrutturazione 2026 e la nostra Vue Forward.

Interessi passivi, netti e tasse

Interessi passivi del secondo trimestre 2026, pari a 90 milioni di dollari netti rispetto a 94 milioni di dollari nel periodo dell’anno precedente.

L’aliquota fiscale effettiva del secondo trimestre è stata del 23,7% rispetto al 28,6% del periodo dell’anno precedente. L’aliquota fiscale effettiva rettificata¹ è stata del 22,9% nel periodo corrente rispetto al 26,9% nel periodo dell’anno precedente. La riduzione su base annua di entrambe le misure riflette in gran parte il rilascio di un fondo di valutazione, un mix giurisdizionale favorevole di utili nel periodo corrente, nonché l’impatto delle modifiche della legge fiscale.

Utile netto per azione ("Utile per azione")

Gli utili per azione diluiti del secondo trimestre 2026 sono stati pari a $0,24 rispetto a $0,22 del periodo dell’anno precedente. Il rendimento diluito rettificato per azione è stato di $0,31 nel periodo corrente rispetto a $0,29 nel periodo dell’anno precedente.

Risultati del segmento commerciale del secondo trimestre 2026

Cura di sé

Le vendite nette del secondo trimestre del 2026 sono aumentate del 2,2% rispetto al periodo dell’anno precedente, riflettendo una crescita organica delle vendite dello 0,6% e un vantaggio in valuta estera dell’1,6%. La crescita organica delle vendite è stata determinata da una realizzazione del valore favorevole dell’1,2%, che è stata in parte compensata da una diminuzione dei volumi dello 0,6%. Le vendite organiche sono cresciute rispetto al periodo dell’anno precedente nelle regioni Nord America, Europa, Medio Oriente e Africa (“EMEA”) e Asia Pacifico. La crescita delle vendite negli Stati Uniti, il più grande mercato dell’azienda, è stata un fattore chiave di questa performance. È stato favorito da un forte slancio eCommerce, da un’attivazione di successo nell’allergia alla base di Zyrtec^®, che ha continuato a guadagnare quote e a rafforzare la sua posizione di leadership, da una forte esecuzione commerciale e orientata all’innovazione nella salute digestiva, che ha consentito a Pepcid^® di continuare a sovraperformare il mercato, nonché di ottenere prestazioni sequenzialmente migliori nelle attività di dolore e tosse e raffreddore, nonostante le incidenze storicamente basse al di stagione. Negli Stati Uniti, le tendenze dei consumi per Tylenol^® hanno continuato a migliorare in modo sequenziale, poiché il marchio ha guadagnato una leggera quota di mercato rispetto al periodo dell’anno precedente. La crescita organica delle vendite nelle regioni EMEA e Asia-Pacifico ha rispecchiato i continui guadagni nella campagna di cessazione del fumo, dietro una forte esecuzione commerciale su Nicorette^®, che ha sovraperformato la categoria in tutti i principali mercati, nonché i guadagni in Cough, Cold & Flu, mentre la società ha introdotto Codral^® Kids in Australia, la prima gamma di prodotti del marchio pensati per i bambini.

Cura della pelle e bellezza

Le vendite nette del secondo trimestre del 2026 sono aumentate del 5,1% rispetto al periodo dell’anno precedente, riflettendo una crescita organica delle vendite del 3,7% e un vantaggio in valuta estera dell’1,4%. La crescita organica delle vendite è stata trainata da una realizzazione del valore favorevole del 2,7% e da un aumento del volume dell’1,0%, in quanto le vendite organiche sono cresciute rispetto al periodo dell’anno precedente in ogni regione, in gran parte trainate da Cura dei capelli e Cura del viso. Il forte slancio dell’e-commerce, l’esecuzione commerciale focalizzata e le recenti innovazioni, come OGX^® Pro Growth + Peptide e Neutrogena^® Ultra Sheer Sun, hanno contribuito a questa solida performance a livello globale. Negli Stati Uniti, le azioni di creazione del marchio dell’azienda alla base di Neutrogena^®, il più grande marchio del segmento, hanno contribuito a migliorare la penetrazione nelle famiglie per il terzo trimestre consecutivo, con guadagni in tutte le coorti generazionali.

Salute essenziale

Secondo trimestre 2026 Il fatturato netto è aumentato del 2,3% rispetto al periodo dell’anno precedente, riflettendo una crescita organica del fatturato dell’1,1% e un vantaggio in valuta estera dell’1,2%. La crescita organica delle vendite è stata trainata da un aumento dei volumi dell’1,9%, in parte compensato da una realizzazione di valore sfavorevole dello 0,8%. Le vendite organiche sono cresciute rispetto al periodo dell’anno precedente nelle regioni Asia Pacifico, America Latina e Nord America, con le esigenze di cura delle ferite e Baby Care che hanno alimentato la crescita e che hanno più che compensato il calo dell’igiene orale. Il forte slancio nel canale dell’e-commerce, i guadagni nella distribuzione negli Stati Uniti, nonché l’attivazione mirata dietro le innovazioni, come Band-Aid PRO HEAL^® 5 Day Protect in Nord America, il rinnovo globale di Listerine^® e il lancio di Listerine^® On-The-Go Salsette per collutorio senza alcol, nonché l’aggiornamento delle offerte Stayfree^® in India di livello medio-mediopremium, rafforzano la crescita globale su base a livello di consumi sequenziali. In America Latina, abbiamo continuato a guadagnare quote di mercato tra i principali marchi.

Flusso di cassa e bilancio

I flussi di cassa netti delle attività operative di 28 giugno 2026 terminati sei mesi fiscali sono stati di 1,2 miliardi di dollari rispetto a 1,0 miliardi di dollari nel periodo dell’anno precedente, con un miglioramento determinato dall’aumento dell’utile netto, parzialmente compensato dall’aumento dell’utilizzo del capitale circolante. Le spese in conto capitale sono state di 0,2 miliardi di dollari rispetto a 0,3 miliardi di dollari nel periodo dell’anno precedente, con un flusso di cassa libero¹ aumentato a 1,0 miliardi di dollari rispetto a 0,8 miliardi di dollari nel periodo dell’anno precedente. Il totale delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti era pari a 1,1 miliardi di dollari al 28 giugno 2026 e al 28 dicembre 2025. Il debito totale era di 8,5 miliardi di dollari a partire da 28 giugno 2026 e 28 dicembre 2025.

La FDA approva Tylenol^® con Naproxen

Kenvue ha ricevuto l’approvazione della Food and Drug Administration statunitense per Tylenol^® con Naproxen, la prima e unica combinazione a dose fissa di paracetamolo e naproxene sodico da banco (“OTC”). Basandosi su più di 70 anni di leadership di Tylenol^® nell’innovazione per il sollievo dal dolore, il prodotto espande le opzioni di gestione del dolore da banco per consumatori e operatori sanitari combinando il sollievo ad azione rapida di 650 mg di acetaminofene con il potere analgesico di lunga durata di 220 mg di naprossene sodico (un farmaco antinfiammatorio non steroideo) in una dose, che inizia a funzionare in meno di 30 minuti e fornisce sollievo per 12 ore.

Supportato da otto studi clinici e concesso un periodo di esclusiva di tre anni, Tylenol^® con Naproxen dovrebbe essere disponibile a breve presso i principali rivenditori statunitensi a livello nazionale.

Transazione in sospeso con Kimberly-Clark

Come precedentemente annunciato, la Società ha stipulato un accordo definitivo di fusione in base al quale Kimberly-Clark acquisirà tutte le azioni ordinarie in circolazione di Kenvue in una transazione in contanti e azioni. Gli azionisti di ciascuna società hanno votato a stragrande maggioranza a favore dell'approvazione di tutte le proposte necessarie affinché Kimberly-Clark potesse completare l'acquisizione della Società durante le rispettive Assemblee Straordinarie degli Azionisti tenutesi il 29 gennaio 2026. Inoltre, il periodo di attesa applicabile alla transazione ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, e successive modifiche, è scaduto il 04 febbraio 2026. La transazione dovrebbe concludersi nel quarto trimestre del 2026, previa ricezione delle approvazioni normative straniere e soddisfazione di altre condizioni di chiusura consuete, come descritto nell’accordo di fusione.

2026 Iniziativa di ristrutturazione

Come precedentemente comunicato, su 17 febbraio 2026, il Consiglio di amministrazione della Società ha approvato un’iniziativa (l’“Iniziativa di ristrutturazione 2026”) che mira a ottimizzare il proprio modello operativo, trasformare la propria catena di fornitura, ridurre la complessità e promuovere l’efficienza operativa, rafforzando al contempo le capacità principali. Si prevede che l’iniziativa comporti spese di ristrutturazione pre-imposta e altri oneri per un totale di circa 250 milioni di dollari nell’anno fiscale 2026.

Nessuna chiamata in conferenza

A causa della transazione in corso con Kimberly-Clark, Kenvue non terrà la consueta teleconferenza trimestrale. Questo comunicato stampa sarà pubblicato sul sito web della società all’indirizzo investors.kenvue.com.

Informazioni su Kenvue

Kenvue Inc. è la più grande azienda al mondo per fatturato che si dedica esclusivamente alla salute del consumatore. Grazie a oltre un secolo di tradizione, i nostri marchi iconici, tra cui Aveeno^®, BAND-AID^® Johnson’s^®, Listerine^®, Neutrogena^® e Tylenol^®, sono sostenuti dalla scienza e raccomandati dagli operatori sanitari di tutto il mondo. In Kenvue crediamo nella forza delle cure quotidiane. Ogni giorno lavoriamo con impegno per portare questo valore nelle mani delle persone e diventare una presenza di fiducia nelle loro case e nella loro vita di tutti i giorni. Per saperne di più visita il sito www.kenvue.com.

¹Misure finanziarie non GAAP

La Società utilizza alcune misure finanziarie non GAAP per integrare le misure finanziarie preparate in conformità con il GAAP statunitense. Vi sono limitazioni all’uso delle misure finanziarie non GAAP qui presentate. Queste misure finanziarie non GAAP non sono preparate in conformità con i GAAP statunitensi, né hanno alcun significato standardizzato ai sensi dei GAAP statunitensi. Inoltre, altre società possono utilizzare misure finanziarie non GAAP con titoli simili, calcolate in modo diverso da come l'azienda calcola tali misure. Di conseguenza, le misure finanziarie non GAAP potrebbero non essere paragonabili a quelle non GAAP utilizzate da altre società. La Società prega di non fare eccessivo affidamento su queste misure finanziarie non GAAP, ma di considerarle con la misura GAAP più direttamente paragonabile tra loro. Queste misure finanziarie non GAAP hanno limitazioni come strumenti analitici e non devono essere considerate in modo isolato. Queste misure finanziarie non GAAP devono essere considerate integratori, non sostitutivi o superiori alle misure finanziarie corrispondenti calcolate in conformità con i GAAP statunitensi.

L'azienda ritiene che la presentazione di queste misure sia rilevante e utile per gli investitori, in quanto consente loro di visualizzare le prestazioni in modo simile al metodo utilizzato dal management. La Società ritiene che tali misure aiutino a migliorare la capacità degli investitori di comprendere le prestazioni operative della Società e renda più facile confrontare i risultati aziendali con quelli di altre compagnie. Inoltre, l'azienda ritiene che queste misure siano anche tra le principali utilizzate esternamente dagli investitori, dagli analisti e dai colleghi del settore per valutare e confrontare le prestazioni operative dell'azienda con quelle di altre società del nostro settore.

Di seguito sono riportate le definizioni e la riconciliazione con le misure GAAP più strettamente correlate per le misure non-GAAP utilizzate nel presente comunicato stampa.

Utili diluiti per azione rettificati: definiamo l'utile diluito rettificato per azione come l'utile netto rettificato diviso per il numero medio ponderato di azioni diluite in circolazione. La direzione ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una misura supplementare della performance della società nel tempo.

Margine EBITDA rettificato: definiamo l’EBITDA come Reddito netto GAAP degli Stati Uniti rettificato per interessi, accantonamento per imposte e svalutazione e ammortamento. We define Adjusted EBITDA as EBITDA adjusted for restructuring expenses and operating model optimization initiatives, costs incurred in connection with our establishment as a standalone public company (“Separation-related costs”), conversion of stock-based awards, stock-based awards granted to individuals employed by Kenvue as of 02 ottobre 2023 (“Founder Shares”), expenses incurred in connection with the pending transaction with Kimberly-Clark (“Pending Transaction and other related costs”), costs associated with the Skillman sale-leaseback, and the impact of the deferred transfer of certain assets and liabilities from Johnson & Johnson in certain jurisdictions (the “Deferred Markets”). Definiamo il margine EBITDA rettificato come EBITDA rettificato in percentuale del fatturato netto U.S. GAAP. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Aliquota fiscale effettiva rettificata: Definiamo l’aliquota fiscale effettiva rettificata come aliquota fiscale effettiva rettificata per gli effetti fiscali sugli adeguamenti di voci speciali, tra cui l’ammortamento delle attività immateriali, le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo, i costi relativi alla separazione, la conversione delle assegnazioni basate su azioni, le azioni fondatrici, le operazioni in corso e altri costi correlati e i costi associati alla vendita di Skillman. Escludiamo anche le imposte relative ai mercati differiti. La dirigenza considera che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto misura supplementare della performance aziendale nel tempo.

Margine di profitto lordo rettificato: Definiamo il margine di profitto lordo rettificato come margine di profitto lordo GAAP degli Stati Uniti rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, costi correlati alla separazione, conversione di assegnazioni basate su azioni, azioni del fondatore, iniziative di ottimizzazione del modello operativo e transazioni in sospeso e altri costi correlati. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Reddito netto rettificato: Definiamo l’utile netto rettificato come utile netto GAAP degli Stati Uniti rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, spese di ristrutturazione e iniziative di ottimizzazione del modello operativo, costi legati alla separazione, conversione di assegnazioni basate su azioni, azioni fondatrici, operazioni in sospeso e altri costi correlati, costi associati alla vendita-locazione di Skillman, l’impatto dei mercati differiti e i relativi impatti fiscali (vale a dire, voci speciali). L’utile netto rettificato esclude l’impatto delle voci che potrebbero oscurare le tendenze nella nostra performance sottostante. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto l'azienda utilizza l'utile netto rettificato per prendere decisioni strategiche, prevedere i risultati futuri e valutare le prestazioni attuali.

Reddito operativo rettificato: Definiamo il reddito operativo rettificato come reddito operativo GAAP degli Stati Uniti rettificato per l’ammortamento di attività immateriali, spese di ristrutturazione e iniziative di ottimizzazione del modello operativo, costi legati alla separazione, conversione di assegnazioni basate su azioni, azioni fondatrici, operazioni in sospeso e altri costi correlati, costi associati alla vendita di leasing da parte di Skillman e l’impatto dei mercati differiti. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto il management utilizza il reddito operativo rettificato per valutare la performance finanziaria dell'azienda.

Margine di reddito operativo rettificato: Definiamo il margine operativo rettificato come il reddito operativo rettificato espresso in percentuale delle vendite nette secondo i principi contabili GAAP statunitensi. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.

Flusso di cassa disponibile: Definiamo il flusso di cassa disponibile come flusso di cassa netto da attività operative secondo il GAAP statunitense, rettificato per gli acquisti di immobili, impianti e attrezzature. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una visione della liquidità dell'azienda al netto delle spese in conto capitale, che sono considerate una componente necessaria delle nostre attività correnti.

Vendite organiche: definiamo il fatturato organico come il fatturato netto U.S. GAAP, escludendo l'impatto delle variazioni dei tassi di cambio delle valute estere e l'impatto di acquisizioni e dismissioni. Riportiamo le variazioni delle vendite organiche su base periodica. Il management ritiene che la rendicontazione delle variazioni delle vendite organiche da un periodo all'altro fornisca agli investitori informazioni supplementari utili per valutare i risultati operativi della Società, escludendo l'impatto di alcune voci che riteniamo non riflettano direttamente le nostre operazioni sottostanti.

Informazioni sulla quota di mercato

La Società utilizza la quota di mercato e i relativi parametri, comprese le Raccomandazioni settimanali medie, come indicatori per valutare le prestazioni e le tendenze aziendali. I riferimenti alle quote di mercato in questo comunicato stampa derivano da una combinazione di dati di consumo e quote di mercato forniti da fornitori terzi e stime interne. Se non diversamente indicato, tali riferimenti rappresentano la percentuale del valore in dollari delle vendite dei nostri prodotti, in relazione a tutte le vendite di prodotti nella categoria nei paesi in cui la Società opera e acquista i dati.

I dati sulla quota di mercato sono soggetti a limitazioni intrinseche, tra cui la disponibilità e la tempistica delle informazioni sottostanti. In particolare, i dati sulle quote di mercato non sono generalmente disponibili per determinati canali di vendita al dettaglio. La Società misura la quota di mercato durante l’ultimo periodo in cui sono disponibili i dati sulle quote di mercato, che generalmente riflette un ritardo di uno o due mesi. Sebbene la Società ritenga che i fornitori terzi che utilizza per fornire i dati siano affidabili, non ha verificato in modo indipendente l’accuratezza o la completezza di tali dati o delle sue ipotesi sottostanti. Inoltre, i dati sulle quote di mercato segnalati dalla Società possono differire da quelli riportati da altre società a causa delle differenze nelle definizioni delle categorie, nell’ambito geografico, nelle stime interne e in altri fattori.

Avvertenze relative alle dichiarazioni previsionali

Il presente comunicato stampa contiene “dichiarazioni previsionali”, come definito nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995, riguardanti, tra le altre cose, le dichiarazioni sulle aspettative della dirigenza in merito alle future prestazioni operative e finanziarie, allo sviluppo di prodotti, alla posizione di mercato e alla strategia aziendale di Kenvue. Tali dichiarazioni previsionali includono dichiarazioni riguardanti la transazione in corso con Kimberly-Clark. Tali dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall’uso di termini quali “pianifica”, “si aspetta”, “farà”, “anticipa”, “stima” o altre parole di significato analogo. Il lettore è invitato a non fare affidamento su queste dichiarazioni previsionali. le quali si basano sulle aspettative di eventi futuri. Qualora le ipotesi sottostanti si rivelassero inesatte o si concretizzassero incertezze o rischi noti o sconosciuti, i risultati effettivi potrebbero variare in modo sostanziale rispetto alle aspettative e alle proiezioni di Kenvue e delle sue affiliate. I rischi e le incertezze includono, a titolo esecutivo ma non esaustivo: l’incapacità di attuare la strategia di sviluppo commerciale di Kenvue, l Kenvue ’inflazione e altri fattori economici, come le fluttuazioni dei tassi di interesse e dei tassi di cambio, nonché le tariffe esistenti o proposte e altri vincoli commerciali sia negli Stati Uniti che nei mercati esteri, la capacità di gestire con successo le volatilità economica locale, regionale o globale, compresi i tassi di crescita del mercato ridotti, e di generare un reddito sufficiente e un flusso di cassa per consentire a Kenvue di svolgere con successo le attività di misurare i livelli di dividendi economici, nonché la determinazione di una nuova attività, nonché una nuova attività, in grado di vendita, in grado di influenzare la liquidità, in termini di generare la propriamente la propriamente la concorrenza, la concorrenza, Kenvue Johnson & Johnson Un ulteriore elenco e le descrizioni di questi rischi, incertezze e altri fattori sono reperibili nelle registrazioni di Kenvue presso la Securities and Exchange Commission, tra cui la più recente Relazione annuale sul Modulo 10-K e le successive Relazioni trimestrali sul Modulo 10-Q e altre registrazioni, disponibili su investors.kenvue.com o su richiesta da Kenvue. Qualsiasi dichiarazione previsionale ivi contenuta si riferisce solo alla data del presente comunicato. Kenvue non si assume alcun obbligo di aggiornare alcuna dichiarazione previsionale a seguito di nuove informazioni o di eventi o sviluppi futuri.

Contatti
Relazioni con gli investitori:
Sofya Tsinis
kenvue_IR@kenvue.com

Relazioni con i media:
Melissa Witt
media@kenvue.com

Kenvue Inc.

Bilancio consolidato sintetico

(non certificati; dollari in milioni, esclusi i dati per azione; azioni in milioni)

Cambiamento organico delle vendite

Le seguenti tabelle presentano una riconciliazione della variazione delle vendite nette, come riportato, con la variazione delle vendite organiche, una misura non GAAP, per i periodi presentati:

⁽¹⁾ Le acquisizioni e le cessioni non hanno influito sulla variazione delle vendite nette riportata.
⁽²⁾ Il Prezzo/Mix riflette la realizzazione del valore.

Vendite nette totali del segmento e utile operativo rettificato

Le vendite nette del settore per i periodi presentati sono state le seguenti:

Il reddito operativo rettificato del settore per i periodi presentati è stato il seguente:

Informazioni finanziarie non GAAP

Le seguenti tabelle presentano le riconciliazioni tra GAAP e non GAAP per i periodi presentati:

⁽¹⁾ L’ammortamento consiste nell’ammortamento di beni, impianti e attrezzature e nell’ammortamento dei costi di integrazione e sviluppo capitalizzati in relazione agli accordi di cloud computing.

⁽²⁾ Si riferisce all’ammortamento di beni immateriali a vita definita (principalmente marchi commerciali, nomi commerciali ed elenchi di clienti) nelle loro vite utili stimate.

⁽³⁾ Le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo nei tre e sei mesi fiscali terminati 28 giugno 2026 relativi all’Iniziativa di ristrutturazione 2026 e nei tre e sei mesi fiscali terminati 29 giugno 2025 relativi all’Iniziativa di ristrutturazione pluriennale 2024 sono state composte da quanto segue:

Le spese di ristrutturazione e le iniziative di ottimizzazione del modello operativo includono spese di ammortamento accelerate sulle attività relative all’Iniziativa di ristrutturazione del 2026 per i tre e i sei mesi fiscali terminati 28 giugno 2026.

⁽⁴⁾ I costi relativi alla separazione si riferiscono a costi non ricorrenti sostenuti in relazione alla nostra costituzione di Kenvue come società quotata in borsa. I costi relativi alla separazione, l’impatto della conversione delle assegnazioni di compensi basati su azioni e la compensazione incrementale basata su azioni dall’emissione delle Azioni del Fondatore sono stati composti da quanto segue:

⁽⁵⁾ Le spese in sospeso e altri costi correlati sono costi sostenuti in relazione alla transazione in sospeso con Kimberly-Clark, tra cui spese di consulenza, costi legali, costi di servizio professionale e altri costi correlati.

La tabella seguente presenta le riconciliazioni tra l'aliquota fiscale effettiva, come riportata, e l'aliquota fiscale effettiva rettificata per i periodi presentati:

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'utile diluito per azione, come riportato, e l'utile diluito rettificato per azione per i periodi presentati:

La tabella seguente presenta una riconciliazione tra i flussi di cassa netti da attività operative, come riportati, e gli acquisti di immobili, impianti e macchinari, come riportati, e il flusso di cassa libero per i periodi presentati:

Nota: i numeri possono non corrispondere a causa dell'arrotondamento.

Altre informazioni finanziarie
La tabella seguente illustra le vendite nette della società per regione geografica per i periodi presentati:

La tabella seguente presenta le spese di ricerca e sviluppo della Società per i periodi presentati. Le spese di ricerca e sviluppo sono incluse nelle spese di vendita, generali e amministrative.

La tabella seguente presenta la liquidità e gli equivalenti di cassa, il debito totale e il debito netto della Società nei periodi presentati:

Nota: i numeri possono non corrispondere a causa dell'arrotondamento.