SKILLMAN, N.J. 07 maggio 2024: Kenvue Inc. (Borsa di New York: KVUE) (“Kenvue”), ha annunciato oggi i risultati finanziari registrati nel primo trimestre fiscale conclusosi con 31 marzo 2024.
“Abbiamo iniziato il 2024 con chiare priorità strategiche per raggiungere più consumatori, reinventare i nostri modi di lavorare per investire di più dietro i nostri marchi e promuovere una cultura che premi le prestazioni e l’impatto”, ha affermato Thibaut Mongon, amministratore delegato. “Abbiamo iniziato a rispettare queste priorità durante il trimestre, consentendo un solido inizio dell’anno e facendo progredire Kenvue nella nostra ambizione di diventare il leader indiscusso nella salute dei consumatori”.
Risultati finanziari del primo trimestre 2024
Vendite nette e crescita organica
Le vendite nette del primo trimestre sono aumentate dell’1,1% in aggiunta a un aumento del 7,3% nel periodo dell’anno precedente. La crescita organica1 è stata dell’1,9% in aggiunta alla crescita organica dell’11,2% nel periodo dell’anno precedente. Gli aumenti delle vendite nette e della crescita organica sono stati trainati principalmente da uno slancio sostenuto nel settore dell’autocura, sulla base della forte domanda dei consumatori e della crescita nel settore della salute essenziale guidata dall’igiene orale, in parte controbilanciata dalla sottoperformance nel settore della salute e della bellezza della pelle.
Le vendite nette e la crescita organica sono state composte da +5,0% di realizzazione del valore e (3,1%) di volume.
Circa due punti della contrazione del volume sono stati attribuiti al ritardo previsto delle ricostruzioni una tantum delle scorte dei rivenditori nel primo trimestre del 2023 e agli impatti della riduzione delle scorte dei rivenditori nel primo trimestre del 2024, che la Società prevede continuerà fino al secondo trimestre del 2024.
Margine di profitto lordo e margine di reddito operativo
Il margine di profitto lordo del primo trimestre è stato del 57,6% rispetto al 55,2% del periodo dell’anno precedente. Il margine di profitto lordo rettificato1 è stato del 60,2% rispetto al 57,3% del periodo dell’anno precedente. L’espansione del margine di profitto lordo di 240 punti base e l’espansione del margine di profitto lordo rettificato di 290 punti base sono state principalmente guidate dalla realizzazione del valore, dalla continuazione delle iniziative di efficienza della catena di fornitura globale e dall’allentamento dell’inflazione dei costi di produzione netti.
Il margine di reddito operativo del primo trimestre è stato del 14,1% rispetto al 16,6% del periodo dell’anno precedente. La diminuzione del margine di reddito operativo rispetto al periodo dell’anno precedente è stata principalmente guidata da un onere di svalutazione di 68 milioni di dollari relativo alla sede centrale provvisoria della Società, nonché dalle spese relative alle iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione della Società.
Il margine di reddito operativo rettificato del primo trimestre1 è stato del 22,0% rispetto al 21,3% nel periodo dell’anno precedente, in quanto la robusta espansione del margine di profitto lordo rettificato è stata parzialmente compensata dall’aumento degli investimenti del marchio e dall’assorbimento dei costi delle società pubbliche che non sono stati sostenuti nel periodo dell’anno precedente.
Interessi passivi, netti e tasse
Gli interessi passivi del primo trimestre, netti, ammontano a 95 milioni di dollari.
L’aliquota fiscale effettiva del primo trimestre è stata del 30,7% rispetto al 23,0% del periodo dell’anno precedente. L’aliquota dell’imposta effettiva rettificata1 è stata del 28,3% rispetto al 20,4% del periodo dell’anno precedente. L’aumento dell’aliquota fiscale effettiva riportata e dell’aliquota fiscale effettiva rettificata è stato principalmente il risultato del mix giurisdizionale di utili, del rilascio delle riserve fiscali dell’anno precedente a causa della scadenza delle limitazioni e degli impatti negativi della retribuzione basata sulle azioni nel periodo corrente. Inoltre, l’aliquota fiscale effettiva riportata è stata ulteriormente aumentata da una riduzione dei benefici del credito d’imposta estero rispetto al periodo precedente.
Utile netto per azione ("Utile per azione")
Gli utili diluiti per azione del primo trimestre sono stati di 0,15 dollari. Gli utili diluiti rettificati per azione1 sono stati di $0,28.
La nostra Vue Forward
Nel 2023, Kenvue ha stipulato un accordo di servizio di transizione (Transition Service Agreement, “TSA”) con Johnson & Johnson per fornire determinati servizi alla Società per periodi variabili. Nell’ambito della continua trasformazione dell’Azienda in un’azienda di consumo adatta allo scopo incentrata sulla crescita, nel Q1 del 2024, la dirigenza ha iniziato a mettere in atto iniziative strategiche volte a migliorare l’efficienza organizzativa e a posizionare meglio Kenvue per la crescita futura (“Our Vue Forward”). Per promuovere queste iniziative strategiche, il Consiglio di amministrazione della Società ha approvato un’iniziativa su 06 maggio 2024, che prevede una riduzione netta della sua attuale forza lavoro globale di circa il 4% e un risparmio sui costi lordi annualizzati al lordo delle imposte di circa 350 milioni di dollari che sarà pienamente realizzato nel 2026, di cui una parte sarà reinvestita nei marchi della Società per alimentare la crescita. Per ottenere questi risparmi, la Società prevede di sostenere circa 275 milioni di dollari di costi di ristrutturazione al lordo delle imposte in ciascuno degli esercizi 2024 e 2025.2
“Mentre usciamo dai servizi previsti dalla TSA, queste iniziative consentiranno a Kenvue di avere successo in futuro e creeranno valore a lungo termine per gli azionisti”, ha affermato Paul Ruh, Direttore finanziario. “Queste iniziative consentiranno a Kenvue di adeguare la propria struttura dei costi e i modi di lavorare per diventare più competitivi, rafforzando al contempo la nostra capacità di realizzare il nostro algoritmo a lungo termine di crescita redditizia, una solida generazione di flussi di cassa durevoli e un’allocazione del capitale disciplinata”.
Previsioni per il 2024
Sulla base degli attuali tassi spot, Kenvue ha riaffermato le sue prospettive per il 2024 come segue:
Vendite nette e crescita organica
Kenvue prevede che l’intero anno 2024 abbia registrato una crescita del fatturato netto compresa tra l’1,0% e il 3,0%. Si prevede che il cambio di valuta estera rappresenti un ostacolo di circa un punto percentuale alla crescita delle vendite nette riportate. La Società continua a prevedere una crescita organica per l’intero anno 2024 compresa tra il 2,0% e il 4,0%.
Margine di reddito operativo rettificato e utili diluiti rettificati per azione
Kenvue continua a prevedere che il margine rettificato del reddito operativo per l’intero esercizio 2024 sarà leggermente inferiore al 2023, poiché la forte progressione del margine lordo è compensata dall’impatto dell’assorbimento di un intero anno dei costi delle società quotate e di circa 50 punti base dei fattori negativi della valuta estera.
Kenvue continua a prevedere che gli utili diluiti rettificati per azione per l’intero esercizio 2024 saranno compresi tra 1,10 e 1,20 dollari.
Questo intervallo presuppone un numero medio ponderato di azioni diluite per l'intero anno 2024 pari a 1,92 miliardi.
Interessi passivi riportati, netti
Per l’intero anno 2024, Kenvue continua a prevedere una spesa per interessi dichiarata, pari a circa 400 milioni di dollari.
Aliquota fiscale effettiva dichiarata e rettificata
Per l’intero esercizio 2024, Kenvue continua a prevedere un’aliquota fiscale effettiva compresa tra il 26,5% e il 27,5% e un’aliquota fiscale effettiva rettificata compresa tra il 25,5% e il 26,5%.
Kenvue non è in grado di fornire le misure GAAP più direttamente comparabili o di riconciliare gli utili diluiti rettificati per azione, il margine di reddito operativo rettificato o la crescita organica con misure GAAP comparabili su base previsionale senza sforzi irragionevoli data l’imprevedibilità delle tempistiche e degli importi di elementi discreti come cambi, acquisizioni o cessioni.
Informazioni sul webcast
Come annunciato in precedenza, Kenvue terrà una teleconferenza con gli investitori per discutere i risultati del primo trimestre alle 8:30 del fuso orario orientale. È possibile accedere alla chiamata in conferenza componendo il numero 888-672-2415 dagli Stati Uniti o il numero +1 646-307-1952 da località internazionali. L’ID della conferenza per tutti i chiamanti è 14840. È possibile accedere a un webcast simultaneo alla videoconferenza con gli investitori e altre parti interessate visitando la sezione Investitori del sito Web della Società. Sarà possibile vedere una replica dopo l'evento in diretta.
Informazioni su Kenvue
Kenvue è la più grande azienda al mondo che si dedica esclusivamente alla salute del consumatore per fatturato. Costruiti su oltre un secolo di tradizione, i nostri marchi iconici, tra cui Aveeno®, BAND-AID® Brand, Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® e Tylenol®, sono supportati dalla scienza e raccomandati dagli operatori sanitari di tutto il mondo. In Kenvue crediamo nello straordinario potere dell’assistenza quotidiana e i nostri team lavorano ogni giorno per mettere il potere nelle mani dei consumatori e guadagnare un posto nel loro cuore e nelle loro case. Per saperne di più visita il sito Web www.kenvue.com.
1Misure finanziarie non GAAP
La Società utilizza alcune misure finanziarie non GAAP per integrare le misure finanziarie preparate in conformità con il GAAP statunitense. Vi sono limitazioni all’uso delle misure finanziarie non GAAP qui presentate. Queste misure finanziarie non GAAP non sono preparate in conformità con il GAAP statunitense né hanno alcun significato standardizzato ai sensi del GAAP statunitense. Inoltre, altre società possono utilizzare misure finanziarie non GAAP con titoli simili, calcolate in modo diverso da come l'azienda calcola tali misure. Di conseguenza, le misure finanziarie non GAAP potrebbero non essere paragonabili a quelle non GAAP utilizzate da altre società. La Società prega di non fare eccessivo affidamento su queste misure finanziarie non GAAP, ma di considerarle con la misura GAAP più direttamente paragonabile tra loro. Queste misure finanziarie non GAAP hanno limitazioni come strumenti analitici e non devono essere considerate in modo isolato. Queste misure finanziarie non GAAP devono essere considerate integratori, non sostitutivi o superiori alle misure finanziarie corrispondenti calcolate in conformità con i GAAP statunitensi.
L'azienda ritiene che la presentazione di queste misure sia rilevante e utile per gli investitori, in quanto consente loro di visualizzare le prestazioni in modo simile al metodo utilizzato dal management. La Società ritiene che tali misure aiutino a migliorare la capacità degli investitori di comprendere le prestazioni operative della Società e renda più facile confrontare i risultati aziendali con quelli di altre compagnie. Inoltre, l'azienda ritiene che queste misure siano anche tra le principali utilizzate esternamente dagli investitori, dagli analisti e dai colleghi del settore per valutare e confrontare le prestazioni operative dell'azienda con quelle di altre società del nostro settore.
Di seguito sono riportate le definizioni e la riconciliazione con le misure GAAP più strettamente correlate per le misure non GAAP utilizzate in questo comunicato stampa e i materiali e webcast preparati correlati.
Utili diluiti per azione rettificati: definiamo l'utile diluito rettificato per azione come l'utile netto rettificato diviso per il numero medio ponderato di azioni diluite in circolazione. La direzione ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una misura supplementare della performance della società nel tempo.
Margine EBITDA rettificato: definiamo l’EBITDA non GAAP come reddito netto GAAP degli Stati Uniti rettificato per interessi, accantonamento per imposte e svalutazione e ammortamento. Definiamo l’EBITDA rettificato, un’altra misura finanziaria non GAAP, come EBITDA rettificato per le iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo, costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società pubblica autonoma (“Costi relativi alla separazione”), conversione di premi basati su azioni, assegnazioni basate su azioni attribuite a persone impiegate da Kenvue a partire da 02 ottobre 2023 (“Azioni del Fondatore”), deterioramento delle immobilizzazioni, l’impatto del trasferimento differito di determinate attività e passività da Johnson & Johnson in determinate giurisdizioni (i “Mercati Differiti”), e perdite sugli investimenti. Definiamo il margine EBITDA rettificato come EBITDA rettificato come percentuale del fatturato netto. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.
Aliquota fiscale effettiva rettificata: Definiamo l’aliquota dell’imposta effettiva rettificata come GAAP statunitense L’aliquota dell’imposta effettiva rettificata per gli effetti fiscali delle iniziative di ammortamento, ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo, i costi relativi alla separazione, la conversione di assegnazioni basate su azioni, le Azioni del Fondatore, la compromissione delle immobilizzazioni e le perdite sugli investimenti (ad es. voci speciali) e le imposte relative ai Mercati differiti. Escludiamo anche alcune rettifiche fiscali una tantum che includono la rimozione degli effetti fiscali dalla metodologia di scorporo e l’impatto degli interessi passivi dall’emissione del debito, che hanno ridotto la capacità della Società di utilizzare crediti fiscali esteri contro il reddito di fonte estera statunitense. La dirigenza considera che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto misura supplementare della performance aziendale nel tempo.
Margine di profitto lordo rettificato: Definiamo il margine di profitto lordo rettificato come margine di profitto lordo GAAP USA rettificato per ammortamento, costi relativi alla separazione, conversione di assegnazioni basate su azioni, azioni Founder e iniziative di ottimizzazione del modello operativo. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.
Reddito netto rettificato: Definiamo il reddito netto rettificato come reddito netto GAAP USA rettificato per le iniziative di ammortamento, ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo, i costi relativi alla separazione, la conversione delle assegnazioni basate su azioni, le azioni fondatrici, la compromissione delle immobilizzazioni, l’impatto dei mercati differiti, le perdite sugli investimenti e i relativi impatti fiscali (ad es. voci speciali). L’utile netto rettificato esclude l’impatto delle voci che potrebbero oscurare le tendenze nella nostra performance sottostante. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto l'azienda utilizza l'utile netto rettificato per prendere decisioni strategiche, prevedere i risultati futuri e valutare le prestazioni attuali.
Reddito operativo rettificato: Definiamo il reddito operativo rettificato come reddito operativo GAAP statunitense rettificato per le iniziative di ammortamento, ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo, i costi relativi alla separazione, la conversione di assegnazioni basate su azioni, le azioni fondatrici, la compromissione delle immobilizzazioni e l’impatto dei mercati differiti. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto il management utilizza il reddito operativo rettificato per valutare la performance finanziaria dell'azienda.
Margine di reddito operativo rettificato: definiamo il Margine operativo rettificato come Reddito operativo rettificato come percentuale delle vendite nette. La dirigenza ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori, in quanto fornisce una prospettiva supplementare all’efficienza operativa della Società nel tempo.
Flusso di cassa disponibile: definiamo il flusso di cassa disponibile come flusso di cassa netto da attività operative secondo il GAAP statunitense, rettificato per gli acquisti di immobili, impianti e attrezzature. Il management ritiene che questa misura non GAAP sia utile agli investitori in quanto fornisce una visione della liquidità dell'azienda al netto delle spese in conto capitale, che sono considerate una componente necessaria delle nostre attività correnti.
Crescita organica: definiamo la crescita organica come il cambiamento tra periodi delle vendite nette GAAP USA, escludendo l’impatto delle variazioni dei tassi di cambio in valuta estera e l’impatto delle acquisizioni e delle cessioni. La dirigenza ritiene che la crescita organica fornisca agli investitori informazioni supplementari aggiuntive utili per valutare i risultati operativi della Società, escludendo l’impatto di alcune voci che riteniamo non riflettano direttamente le nostre operazioni sottostanti.
Le misure non GAAP qui presentate sono state preparate come se le nostre attività fossero state condotte in modo indipendente da Johnson & Johnson prima del 04 maggio 2023, la data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie di Kenvue alla Borsa di New York, e pertanto includono alcuni costi aziendali e condivisi di Johnson & Johnson a noi attribuiti. La dirigenza ritiene che le allocazioni dei costi siano un ragionevole riflesso dell’utilizzo dei servizi forniti a noi, o del beneficio da noi derivato durante i periodi presentati, sebbene le allocazioni potrebbero non essere indicative dei costi effettivi che sarebbero stati sostenuti se avessimo operato come società indipendente.
2Le stime della Società dei costi dell’iniziativa e dei benefici attesi sono stime preliminari e sono soggette a una serie di presupposti, compresi i requisiti di legge locali in varie giurisdizioni. Gli addebiti effettivi possono differire, eventualmente in modo sostanziale, dalle stime sopra indicate.
Avvertenze relative alle dichiarazioni previsionali
Il presente comunicato stampa contiene “dichiarazioni previsionali”, come definito nel Private Securities Litigation Reform Act del 1995, riguardanti, tra le altre cose, le dichiarazioni sulle aspettative della dirigenza in merito alle future prestazioni operative e finanziarie, allo sviluppo di prodotti, alla posizione di mercato e alla strategia aziendale di Kenvue. Tali dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall’uso di termini quali “pianifica”, “si aspetta”, “farà”, “anticipa”, “stima” o altre parole di significato analogo. Il lettore è invitato a non fare affidamento su queste dichiarazioni previsionali. le quali si basano sulle aspettative di eventi futuri. Qualora le ipotesi sottostanti si rivelassero inesatte o si concretizzassero incertezze o rischi noti o sconosciuti, i risultati effettivi potrebbero variare in modo sostanziale rispetto alle aspettative e alle proiezioni di Kenvue e delle sue affiliate. I rischi e le incertezze includono, a titolo esecutivo ma non esaustivo: l’incapacità di attuare la strategia di sviluppo aziendale di Kenvue; fattori economici, come le fluttuazioni dei tassi di interesse e dei tassi di cambio; la capacità di gestire con successo volatilità economica regionale o globale, tra cui tassi di crescita del mercato ridotti, e generare un reddito e un flusso di cassa sufficienti per consentire a Kenvue di effettuare qualsiasi riacquisto di azioni previsto e pagamento di dividendi; la capacità di Kenvue di accedere ai mercati dei capitali e mantenere rating creditizi soddisfacenti, che potrebbero influire negativamente sulla sua liquidità, posizione patrimoniale e costi di finanziamento; concorrenza, compresi i progressi tecnologici, nuovi prodotti e proprietà intellettuale ottenuti dai concorrenti; sfide inerenti alla ricerca e allo sviluppo di nuovi prodotti; incertezza del successo commerciale per prodotti nuovi ed esistenti e capacità digitali; sfide alle protezioni della proprietà intellettuale, compresa la contraffazione; la capacità di Kenvue di eseguire con successo piani strategici, tra cui Our Vue Forward e altre iniziative di ristrutturazione; l’impatto di combinazioni e cessioni aziendali, comprese eventuali transazioni in corso o future; difficoltà o ritardi nella produzione, internamente o all’interno della catena di fornitura; problemi di efficacia o sicurezza del prodotto con conseguente richiamo del prodotto o azione regolatoria; contenziosi avversi significativi o azioni governative, anche in relazione a richieste di risarcimento per responsabilità sui prodotti; modifiche alle leggi e ai regolamenti applicabili e ad altri requisiti imposti dalle parti interessate; cambiamenti nel comportamento e nei modelli di spesa dei consumatori; disastri naturali, atti di guerra (compresa la guerra Russia-Ucraina e i recenti conflitti in Medio Oriente) o terrorismo, catastrofi, o epidemie, pandemie, o altre epidemie di malattia; instabilità finanziaria delle economie e dei sistemi legali internazionali e rischio sovrano; l’incapacità di realizzare i vantaggi della separazione dall’ex genitore di Kenvue, Johnson & Johnson ; e il rischio di interruzione o costi imprevisti in relazione alla separazione. Un ulteriore elenco e le descrizioni di questi rischi, incertezze e altri fattori sono disponibili nei documenti depositati da Kenvue presso la Securities and Exchange Commission, incluso il suo Rapporto annuale sul Modulo 10-K per l’esercizio fiscale chiuso a 31 dicembre 2023 e i successivi Rapporti trimestrali sul Modulo 10-Q e altri documenti, disponibili all’indirizzo www.kenvue.com o su richiesta di Kenvue. Qualsiasi dichiarazione previsionale ivi contenuta si riferisce solo alla data del presente comunicato. Kenvue non si assume alcun obbligo di aggiornare alcuna dichiarazione previsionale a seguito di nuove informazioni o di eventi o sviluppi futuri.
Contatti
Relazioni con gli investitori:
Tina Romani
[e-mail protetta]
Relazioni con i media:
Melissa Witt
[e-mail protetta]
Kenvue Inc.
Conto economico consolidato condensato
(Non certificato; milioni, ad eccezione dei dati per azione)
Trimestri fiscali terminati |
|||
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Vendite nette |
$ 3.894 |
$ 3.852 |
|
Costo delle vendite |
1.652 |
1.727 |
|
Profitto lordo |
2.242 |
2.125 |
|
Spese di vendita, generali e amministrative |
1.573 |
1.502 |
|
Spese di ristrutturazione |
41 |
- |
|
Altri costi operativi (ricavi), netti |
78 |
(17) |
|
Reddito operativo |
550 |
640 |
|
Altre spese, nette |
28 |
30 |
|
Interessi passivi, netti |
95 |
1 |
|
Reddito al lordo delle imposte |
427 |
609 |
|
Accantonamento per imposte |
131 |
140 |
|
Reddito netto |
$ 296 |
$ 469 |
|
Utile netto per azione |
|||
Base |
$ 0,15 |
$ 0,27 |
|
Diluito |
$ 0,15 |
$ 0,27 |
|
Numero medio ponderato di azioni in circolazione |
|||
Base |
1.915 |
1.716 |
|
Diluito |
1.920 |
1.716 |
Informazioni finanziarie non GAAP
Crescita organica
Le seguenti tabelle presentano una riconciliazione della variazione delle vendite nette, come riportato, rispetto alla crescita organica per i periodi presentati
Trimestri fiscali terminati il 31 marzo 2024 rispetto al 02 aprile 2023(1) |
|||||||||
Variazione delle vendite nette riportate |
Impatto della |
Crescita organica |
|||||||
(Non certificato; in milioni di USD) |
Importo |
% |
Importo |
Importo |
% |
||||
Cura di sé |
$ 58 |
3,5% |
$ (11) |
$ 69 |
4,2% |
||||
Cura della pelle e bellezza |
(57) |
(5.1) |
(7) |
(50) |
(4.5) |
||||
Salute essenziale |
41 |
3.7 |
(13) |
54 |
4.9 |
||||
Totale |
$ 42 |
1,1% |
$ (31) |
$ 73 |
1,9% |
Trimestri fiscali terminati il 31 marzo 2024 rispetto al 02 aprile 2023(1) |
|||||||
(Non certificato) |
Variazione delle vendite nette riportate |
Impatto della |
Crescita organica |
||||
Prezzo/Miscela(3) |
Volume |
||||||
Cura di sé |
3,5% |
(0,7) % |
5,6% |
(1,4) % |
|||
Cura della pelle e bellezza |
(5.1) |
(0,6) |
2.4 |
(6.9) |
|||
Salute essenziale |
3.7 |
(1.2) |
6.8 |
(1,9) |
|||
Totale |
1,1% |
(0,8) % |
5,0% |
(3,1) % |
Trimestri fiscali terminati il 02 aprile 2023 rispetto al 03 aprile 2022(1) |
|||||||||
Variazione delle vendite nette riportate |
Impatto della |
Crescita organica |
|||||||
(Non certificato; in milioni di USD) |
Importo |
% |
Importo |
Importo |
% |
||||
Cura di sé |
$ 175 |
11,9% |
$ (50) |
$ 225 |
15,3% |
||||
Cura della pelle e bellezza |
99 |
9.8 |
(34) |
133 |
13.2 |
||||
Salute essenziale |
(12) |
(1.1) |
(57) |
45 |
4.0 |
||||
Totale |
$ 262 |
7,3% |
$ (141) |
$ 403 |
11,2% |
Trimestri fiscali terminati il 02 aprile 2023 rispetto al 03 aprile 2022(1) |
|||||||
(Non certificato) |
Variazione delle vendite nette riportate |
Impatto della |
Crescita organica |
||||
Prezzo/Miscela(3) |
Volume |
||||||
Cura di sé |
11,9% |
(3,4) % |
8,2% |
7,1% |
|||
Cura della pelle e bellezza |
9.8 |
(3.4) |
8.9 |
4.3 |
|||
Salute essenziale |
(1.1) |
(5.1) |
9.4 |
(5.4) |
|||
Totale |
7,3% |
(3,9) % |
8,7% |
2,5% |
(1) Le acquisizioni e le cessioni non hanno avuto un impatto significativo sulla variazione del fatturato netto riportato.
(2) Misura finanziaria non GAAP. Esclude l'impatto del cambio di valuta estera e l'impatto di acquisizioni e cessioni.
(3) Il Prezzo/Mix riflette la realizzazione del valore.
Crescita organica per segmento
Cura di sé:
• La crescita organica del 4,2% era composta da una realizzazione del valore del 5,6% parzialmente compensata dal volume (1,4)%. La presenza e la visibilità in negozio, il coinvolgimento dei consumatori e degli operatori sanitari leader di categoria e l’innovazione supportata dalla scienza hanno portato a una forza su vasta scala in tutto il portafoglio.
Cura della pelle e bellezza:
• La crescita organica è diminuita (4,5)%, composta da una realizzazione del valore del 2,4% compensata dal volume (6,9)%. In linea con le aspettative dell’azienda, le sottoperformance nell’esecuzione commerciale in negozio negli Stati Uniti compensano più che la forza di Skin Health and Beauty al di fuori degli Stati Uniti.
Salute essenziale:
• La crescita organica del 4,9% era composta da una realizzazione del valore del 6,8%, parzialmente compensata dal volume (1,9)%. La forza della salute essenziale è stata guidata dalla crescita globale dell’igiene orale, poiché il continuo slancio nelle approvazioni degli operatori sanitari e nell’innovazione ha alimentato la crescita.
Vendite nette totali del segmento e utile operativo rettificato
Le vendite nette del segmento e l'utile operativo rettificato per i periodi presentati sono stati i seguenti:
Vendite nette |
||||
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato; in milioni di USD) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Cura di sé |
$ 1.698 |
$ 1.640 |
||
Cura della pelle e bellezza |
1.054 |
1.111 |
||
Salute essenziale |
1.142 |
1.101 |
||
Totale vendite nette del segmento |
$ 3.894 |
$ 3.852 |
||
Reddito operativo rettificato |
||||
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato; in milioni di USD) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Reddito operativo rettificato Self Care |
$ 606 |
$ 582 |
||
Reddito operativo rettificato Skin Health and Beauty |
149 |
150 |
||
Reddito operativo rettificato Essential Health |
256 |
210 |
||
Totale |
$ 1.011 |
$ 942 |
||
Deprezzamento |
(75) |
(71) |
||
Spese generali aziendali/non allocate |
(87) |
(69) |
||
Altro reddito operativo (spese), netto |
(78) |
17 |
||
Altro: impatto dei mercati differiti(1) |
16 |
- |
||
Compromissione delle immobilizzazioni |
68 |
- |
||
Utile operativo rettificato (non GAAP) |
$ 855 |
$ 819 |
||
Riconciliazione con il reddito al lordo delle imposte: |
||||
Ammortamento |
74 |
81 |
||
Costi relativi alla separazione(2) |
67 |
98 |
||
Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo |
50 |
- |
||
Compromissione delle immobilizzazioni |
68 |
- |
||
Premi in azioni dei fondatori |
22 |
- |
||
Altro: impatto dei mercati differiti(1) |
16 |
- |
||
Azioni fondatore |
8 |
- |
||
Reddito operativo |
$ 550 |
$ 640 |
||
Altre spese, nette |
28 |
30 |
||
Interessi passivi, netti |
95 |
1 |
||
Reddito al lordo delle imposte |
$ 427 |
$ 609 |
(1) Include la disposizione per le imposte e gli interessi passivi di minoranza relativi ai Mercati differiti riconosciuti all’interno di Altre spese operative (reddito), nette, che sono pagabili a Johnson & Johnson attraverso accordi intermedi fino a quando tali Mercati differiti non possono essere trasferiti alla Società. I Mercati differiti sono attività locali in alcune giurisdizioni non statunitensi in cui il trasferimento da Johnson & Johnson di determinate attività e passività è stato differito al fine di garantire la conformità con la legge applicabile, ottenere le necessarie approvazioni governative e altri consensi e per altri motivi aziendali.
(2) I costi sostenuti in relazione alla nostra costituzione come società quotata in borsa sono definiti come “costi legati alla separazione”.
Le seguenti tabelle presentano le riconciliazioni tra GAAP e non GAAP per i periodi presentati:
Trimestri fiscali terminati il 31 marzo 2024 |
||||||||||||
Come riportato |
Rettifiche |
Riferimento |
Come rettificato |
|||||||||
Vendite nette |
$ 3.894 |
- |
$ 3.894 |
|||||||||
Profitto lordo |
$ 2.242 |
103 |
(a) |
$ 2.345 |
||||||||
Margine di profitto lordo |
57,6% |
60,2% |
||||||||||
Reddito operativo |
$ 550 |
305 |
(a)-(c) |
$ 855 |
||||||||
Margine di reddito operativo |
14,1% |
22,0% |
||||||||||
Reddito netto |
$ 296 |
251 |
(a)-(e) |
$ 547 |
||||||||
Margine di reddito netto |
7,6% |
14,0% |
||||||||||
Interessi passivi, netti |
$ 95 |
|||||||||||
Accantonamento per imposte |
$ 131 |
|||||||||||
Deprezzamento e ammortamento |
$ 149 |
|||||||||||
EBITDA (non GAAP) |
$ 671 |
262 |
(b)-(d), (f) |
$ 933 |
||||||||
Margine EBITDA |
17,2% |
24,0% |
||||||||||
Dettaglio delle rettifiche |
||||||||||||
Costo delle vendite |
Spese di SG&A/ristrutturazione |
Altri costi operativi (ricavi), netti |
Altre spese, nette |
Accantonamento per imposte |
Totale |
|||||||
Ammortamento |
$ 74 |
- |
- |
- |
- |
$ 74 |
||||||
Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo |
6 |
44 |
- |
- |
- |
50 |
||||||
Costi relativi alla separazione (inclusa la conversione di assegnazioni basate su azioni e azioni Founder) |
23 |
74 |
- |
- |
- |
97 |
||||||
Compromissione delle immobilizzazioni |
- |
- |
68 |
- |
- |
68 |
||||||
Impatto dei mercati differiti - spesa per interessi di minoranza |
- |
- |
7 |
- |
- |
7 |
||||||
Impatto dei mercati differiti - previsione delle imposte |
- |
- |
9 |
- |
(9) |
- |
||||||
Perdite sugli investimenti |
- |
- |
- |
31 |
- |
31 |
||||||
Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli |
- |
- |
- |
- |
(76) |
(76) |
||||||
Totale |
$ 103 |
$ 118 |
$ 84 |
$ 31 |
$ (85) |
$ 251 |
||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
||||||||
Costo delle vendite meno ammortamento |
$ 29 |
|||||||||||
(f) |
Trimestri fiscali terminati il 02 aprile 2023 |
||||||||||||
Come riportato |
Rettifiche |
Riferimento |
Come rettificato |
|||||||||
Vendite nette |
$ 3.852 |
- |
$ 3.852 |
|||||||||
Profitto lordo |
$ 2.125 |
81 |
(a) |
$ 2.206 |
||||||||
Margine di profitto lordo |
55,2% |
57,3% |
||||||||||
Reddito operativo |
$ 640 |
179 |
(a)-(c) |
$ 819 |
||||||||
Margine di reddito operativo |
16,6% |
21,3% |
||||||||||
Reddito netto |
$ 469 |
164 |
(a)-(e) |
$ 633 |
||||||||
Margine di reddito netto |
12,2% |
16,4% |
||||||||||
Interessi passivi, netti |
1 USD |
|||||||||||
Accantonamento per imposte |
$ 140 |
|||||||||||
Deprezzamento e ammortamento |
$ 152 |
|||||||||||
EBITDA (non GAAP) |
$ 762 |
105 |
(b)-(d) |
$ 867 |
||||||||
Margine EBITDA |
19,8% |
22,5% |
||||||||||
Dettaglio delle rettifiche |
||||||||||||
Costo delle vendite |
Spese di SG&A/ristrutturazione |
Altri costi operativi (ricavi), netti |
Altre spese, nette |
Accantonamento per imposte |
Totale |
|||||||
Ammortamento |
$ 81 |
- |
- |
- |
- |
$ 81 |
||||||
Costi correlati alla separazione |
- |
98 |
- |
- |
- |
98 |
||||||
Perdite sugli investimenti |
- |
- |
- |
7 |
- |
7 |
||||||
Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli |
- |
- |
- |
- |
(22) |
(22) |
||||||
Totale |
$ 81 |
$ 98 |
- |
$ 7 |
$ (22) |
$ 164 |
||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
Le tabelle seguenti presentano riconciliazioni dell’Aliquota fiscale effettiva, come riportato, con l’Aliquota fiscale effettiva rettificata:
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Aliquota fiscale effettiva |
30,7% |
23,0% |
||
Rettifiche: |
||||
Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli |
(3.1) |
1.1 |
||
Rimozione dei benefici fiscali dalla metodologia di ritaglio |
- |
5.4 |
||
Imposte relative ai mercati differiti |
0,7 |
- |
||
Indennità di valutazione sui crediti d’imposta esteri a causa di interessi passivi |
- |
(9.1) |
||
Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP) |
28,3% |
20,4% |
La tabella seguente presenta una riconciliazione tra l'aliquota fiscale effettiva, prevista su base del GAAP statunitense, e l'aliquota fiscale effettiva rettificata prevista per l'anno fiscale 2024:
Anno fiscale 2024 |
||
(Non certificato) |
Previsione |
|
Aliquota fiscale effettiva |
26,5% - 27,5% |
|
Rettifiche: |
||
Effetto fiscale su speciali adeguamenti di articoli |
(1,7) |
|
Imposte relative ai mercati differiti |
0,7 |
|
Aliquota fiscale effettiva rettificata (non GAAP) |
25,5% - 26,5% |
La tabella seguente presenta una riconciliazione degli utili diluiti per azione, come riportato, con gli utili diluiti rettificati per azione per i periodi presentati:
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Utili diluiti per azione |
$ 0,15 |
$ 0,27 |
||
Rettifiche: |
||||
Costi correlati alla separazione |
0,03 |
0,06 |
||
Iniziative di ristrutturazione e ottimizzazione del modello operativo |
0,03 |
- |
||
Compromissione delle immobilizzazioni |
0,04 |
- |
||
Ammortamento |
0,04 |
0,05 |
||
Perdite sugli investimenti |
0,02 |
- |
||
Impatto fiscale sugli adeguamenti speciali degli articoli |
(0,04) |
(0,01) |
||
Altro |
0,01 |
- |
||
Utili diluiti per azione rettificati (non GAAP) |
$ 0,28 |
$ 0,37 |
La tabella seguente presenta una riconciliazione dei flussi di cassa netti dalle attività operative, come riportato, e degli acquisti di proprietà, impianti e attrezzature, come riportato, al flusso di cassa libero per i periodi presentati:
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato; in miliardi di dollari) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Flussi di cassa netti da attività operative |
$ 0,3 |
$ 0,8 |
||
Acquisti di immobili, impianti e attrezzature |
(0,2) |
(0,1) |
||
Flusso di cassa disponibile (non GAAP) |
$ 0,1 |
$ 0,7 |
Altre informazioni finanziarie
La tabella seguente illustra le vendite nette della società per regione geografica per i periodi presentati:
Trimestri fiscali terminati |
|||
(Non certificato; in milioni di USD) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
|
Vendite nette per regione geografica |
|||
America del Nord |
$ 1.873 |
$ 1.941 |
|
Europa, Medio Oriente e Africa |
905 |
838 |
|
Asia-Pacifico |
766 |
768 |
|
Sudamerica |
350 |
305 |
|
Totale vendite nette per regione geografica |
$ 3.894 |
$ 3.852 |
La seguente tabella presenta le spese di Ricerca e sviluppo della Società per i periodi presentati. Le spese di ricerca e sviluppo sono incluse nelle spese di vendita, generali e amministrative.
Trimestri fiscali terminati |
||||
(Non certificato; in milioni di USD) |
31 marzo 2024 |
02 aprile 2023 |
||
Ricerca e sviluppo |
$ 100 |
$ 89 |
||
La seguente tabella presenta la liquidità e gli equivalenti di cassa della Società, il debito totale e il saldo del debito netto ai periodi presentati:
(Non certificato; in miliardi di dollari) |
31 marzo 2024 |
31 dicembre 2023 |
||
Contanti e mezzi equivalenti |
$ 1,2 |
$ 1,4 |
||
Debito totale |
(8.6) |
(8.3) |
||
Debito netto |
$ (7,4) |
$ (6,9) |