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A Kenvue informa os resultados do primeiro trimestre de 2024

- Primeiro trimestre de 2024: Vendas líquidas cresceram 1,1%, para USD 3,9 bilhões, com crescimento orgânico de 1 de 1,9%
- Primeiro trimestre de 2024: Lucro diluído por ação de USD 0,15; lucro diluído ajustado por ação1 de USD 0,28
- Reafirma as perspectivas para o ano fiscal de 2024

SKILLMAN, N.J. 7 de maio de 2024 — Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), anunciou hoje os resultados financeiros do primeiro trimestre fiscal encerrado em 31 de março de 2024.

“Entramos em 2024 com prioridades estratégicas claras para alcançar mais consumidores, reinventar nossas formas de trabalhar para investir mais em nossas marcas e promover uma cultura que recompense o desempenho e o impacto”, disse Thibaut Mongon, diretor executivo. “Começamos a executar essas prioridades durante o trimestre, permitindo um sólido início de ano e direcionando a Kenvue rumo a nossa ambição de nos tornarmos a líder indiscutível em saúde do consumidor.”

Resultados financeiros do primeiro trimestre de 2024

Vendas líquidas e crescimento orgânico

As vendas líquidas do primeiro trimestre aumentaram 1,1%, além de um aumento de 7,3% no período do ano anterior. O crescimento orgânico1 foi de 1,9% além de 11,2% de crescimento orgânico no período do ano anterior. Os aumentos nas vendas líquidas e no crescimento orgânico foram alavancados principalmente pelo impulso sustentado em autocuidado com a forte demanda do consumidor e o crescimento na saúde essencial liderado pela Saúde Bucal, parcialmente compensado pelo baixo desempenho em saúde da pele e beleza.

As vendas líquidas e o crescimento orgânico foram compostos por realização de valor de +5,0% e volume (3,1%).

Aproximadamente dois pontos da contração do volume foram atribuídos ao aumento esperado de reconstruções únicas do estoque do varejista no primeiro trimestre de 2023 e aos impactos da redução do estoque do varejista no primeiro trimestre de 2024, que a empresa espera que se mantenha até o segundo trimestre de 2024.

Margem de lucro bruto e margem de renda operacional

A margem de lucro bruto do primeiro trimestre foi de 57,6% contra 55,2% no mesmo período do ano anterior. A margem de lucro bruto ajustada1 foi de 60.2% contra 57.3% no mesmo período do ano anterior. A expansão da margem de lucro bruto de 240 pontos-base e a expansão da margem de lucro bruto ajustada de 290 pontos-base foram impulsionadas principalmente pela realização de valor, iniciativas de eficiência da cadeia de suprimentos global contínua e redução da inflação do custo líquido dos insumos.

A margem de lucro operacional do primeiro trimestre foi de 14,1% contra 16,6% no mesmo período do ano anterior. A redução da margem de lucro operacional em relação ao período do ano anterior foi impulsionada principalmente por um encargo de depreciação de USD 68 milhões relacionado à sede interina da Empresa, bem como despesas relacionadas às iniciativas de reestruturação e otimização da Empresa.

A margem de lucro operacional ajustada1 do primeiro trimestre foi de 22,0% versus 21,3% no período do ano anterior, uma vez que a expansão robusta da margem de lucro bruto ajustada foi parcialmente compensada pelo aumento do investimento na marca e pela absorção dos custos de empresas públicas que não foram incorridos no período do ano anterior.

Despesa com juros, líquida e com impostos

Despesa líquida com juros no primeiro trimestre foi de USD 95 milhões.

A taxa de imposto efetiva do primeiro trimestre foi de 30,7% contra 23,0% no mesmo período do ano anterior. A taxa de imposto efetiva ajustada1 foi de 28,3% versus 20,4% no mesmo período do ano anterior. O aumento na alíquota de imposto efetiva e na alíquota de imposto efetiva ajustada relatadas foi principalmente o resultado da combinação jurisdicional de ganhos, liberação de reservas fiscais no ano anterior devido ao prazo de prescrição expirando e impactos negativos da remuneração baseada em ações no período atual. Além disso, a alíquota de imposto efetiva relatada foi aumentada ainda mais devido a uma redução nos benefícios de crédito fiscal estrangeiro quando comparada ao período anterior.

Lucro líquido por ação (“Lucro por ação”)

O lucro diluído por ação no primeiro trimestre foi de USD 0,15. O lucro ajustado diluído por ação1 foi de USD 0,28.

Nosso Vue Forward

Em 2023, a Kenvue celebrou um contrato de serviço de transição (Transition Service Agreement, TSA) com a Johnson & Johnson para fornecer determinados serviços à empresa por períodos variados. Como parte da transformação contínua da Empresa em uma empresa de consumo adequada à finalidade e focada no crescimento, no primeiro trimestre de 2024, a gerência começou a promulgar iniciativas estratégicas destinadas a melhorar a eficiência organizacional e posicionar melhor a Kenvue para o crescimento futuro (“Nosso Vue Forward”). Para promover essas iniciativas estratégicas, o Conselho de Administração da Empresa aprovou uma iniciativa em 6 de maio de 2024, que prevê uma redução líquida de sua força de trabalho global atual de aproximadamente 4% e uma economia anualizada contínua de custos brutos antes dos impostos de aproximadamente USD 350 milhões, que será totalmente realizada em 2026, da qual uma parte será reinvestida de volta nas marcas da Empresa para impulsionar o crescimento. Para alcançar essas economias, a empresa espera incorrer em aproximadamente USD 275 milhões em custos de reestruturação antes dos impostos em cada ano fiscal de 2024 e ano fiscal de 2025.2

“À medida que saímos dos serviços da TSA, essas iniciativas posicionarão estruturalmente a Kenvue para o sucesso no futuro e criarão valor para os acionistas de longo prazo”, disse Paul Ruh, diretor financeiro. “Essas iniciativas permitirão que a Kenvue ajuste sua estrutura de custos e formas de trabalhar para se tornar mais competitiva, reforçando nossa capacidade de cumprir nosso algoritmo de crescimento lucrativo de longo prazo, geração de fluxo de caixa durável e alocação disciplinada de capital.”

Perspectiva de 2024

Com base nas taxas spot atuais, a Kenvue reafirmou sua perspectiva para 2024 da seguinte forma:

Vendas líquidas e crescimento orgânico

A Kenvue espera que o crescimento das vendas líquidas relatado para o ano de 2024 fique na faixa de 1,0% a 3,0%. Espera-se que o câmbio seja um obstáculo de aproximadamente um ponto percentual para o crescimento reportado das vendas líquidas. A empresa continua a esperar crescimento orgânico em todo o ano de 2024 na faixa de 2,0% a 4,0%.

Margem de lucro operacional ajustada e ganhos diluídos ajustados por ação

A Kenvue continua a esperar que a margem de lucro operacional ajustada do ano completo de 2024 esteja ligeiramente abaixo de 2023, uma vez que a forte progressão da margem bruta é compensada pelo impacto de absorver um ano inteiro de custos de empresas públicas e aproximadamente 50 pontos-base de contratempos de moeda estrangeira.

A Kenvue continua a esperar que o lucro diluído ajustado por ação para o ano de 2024 fique na faixa de USD 1,10 - USD 1,20.

Essa faixa pressupõe uma contagem de ações médias ponderadas diluídas do ano de 2024 de 1,92 bilhão.

Despesa de juros reportada, líquida

Para o ano fiscal completo de 2024, a Kenvue continua a esperar que a despesa com juros seja de aproximadamente USD 400 milhões.

Taxa de imposto efetiva informada e ajustada

Para todo o ano de 2024, a Kenvue continua a esperar uma alíquota efetiva entre 26,5% e 27,5%, e uma alíquota efetiva ajustada entre 25,5% e 26,5%.

A Kenvue não é capaz de fornecer as medidas GAAP mais diretamente comparáveis ou reconciliar os lucros diluídos ajustados por ação, a margem de lucro operacional ajustado ou crescimento Orgânico com medidas GAAP comparáveis em uma base prospectiva sem esforços excessivos, dada a imprevisibilidade do momento e dos valores de itens discretos, como câmbio, aquisições ou alienações.

Informações do Webcast

Conforme anunciado anteriormente, a Kenvue realizará uma chamada com os investidores às 8h30 (horário do leste dos EUA), para discutir os resultados do primeiro trimestre. É possível participar da chamada ligando para 888-672-2415 dos EUA, ou +1 646-307-1952 a partir de outros países. A ID da conferência para todos os participantes é 14840. Um webcast simultâneo da chamada com os investidores e outras partes interessadas pode ser acessado visitando a seção Investidores do site da Empresa. Uma reprise será disponibilizada após o evento ao vivo.

Sobre a Kenvue

A Kenvue é a maior empresa pure-play de saúde do consumidor do mundo com base em receita. Criadas com base em mais de um século de herança, nossas marcas icônicas, incluindo Aveeno®, marca BAND-AID®, Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® e Tylenol®, são embasadas na ciência e recomendadas por profissionais da saúde do mundo todo. Na Kenvue, acreditamos no poder extraordinário dos cuidados diários, e nossas equipes trabalham todos os dias para colocar esse poder nas mãos dos consumidores e conquistar um lugar em seus corações e casas. Saiba mais em www.kenvue.com.

1 Medidas financeiras não GAAP

A Empresa usa certas medidas financeiras não GAAP para complementar as medidas financeiras preparadas de acordo com o U.S. GAAP. Há limitações ao uso das medidas financeiras não GAAP apresentadas neste documento. Essas medidas financeiras não GAAP não são preparadas de acordo com o U.S. GAAP nem têm qualquer significado padronizado de acordo com o U.S. GAAP. Além disso, outras empresas podem usar medidas financeiras não GAAP de título semelhante que são calculadas de forma diferente da forma como a Empresa calcula essas medidas. Consequentemente, as medidas financeiras não GAAP podem não ser comparáveis a essas medidas financeiras não GAAP de título semelhante usadas por outras empresas. A Empresa aconselha que você não deposite confiança indevida nessas medidas financeiras não GAAP, mas que as considere com a medida U.S. GAAP mais diretamente comparável. Essas medidas financeiras não GAAP têm limitações como ferramentas analíticas e não devem ser consideradas isoladamente. Essas medidas financeiras não GAAP devem ser consideradas suplementos, não substitutos ou superiores às medidas financeiras correspondentes calculadas de acordo com o U.S. GAAP.

A empresa acredita que a apresentação dessas medidas é relevante e útil para os investidores, pois permite que eles vejam o desempenho de uma maneira semelhante ao método usado pela Gerência. A Empresa acredita que essas medidas ajudam a melhorar a capacidade dos investidores de entender o desempenho operacional da Empresa, e facilita a comparação dos resultados da Empresa com outras empresas. Além disso, a Empresa acredita que essas medidas também estão entre as principais medidas usadas externamente pelos investidores, analistas e pares da Empresa em seu setor para fins de avaliação e comparação do desempenho operacional da Empresa com outras empresas em nosso setor.

Abaixo estão as definições e a reconciliação com as medidas GAAP, mais estreitamente relacionadas para as medidas não GAAP usadas neste comunicado de imprensa, e os materiais preparados e webcast relacionados.

Ganhos diluídos ajustados por ação: Definimos lucro diluído ajustado por ação como lucro líquido ajustado dividido pelo número médio ponderado de ações diluídas em circulação. A gerência vê essa medida não GAAP como algo útil aos investidores, pois fornece uma medida complementar do desempenho da Empresa ao longo do tempo.

Margem de EBITDA ajustada: Definimos EBITDA de medida não GAAP como receita líquida U.S. GAAP ajustada para juros, provisão para impostos e depreciação e amortização. Definimos EBITDA ajustado, outra medida financeira não GAAP, como EBITDA ajustado para reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional, custos incorridos em conexão com nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente (“custos relacionados à separação”), conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações concedidos a pessoas empregadas pela Kenvue a partir de 2 de outubro de 2023 (“Ações dos Fundadores”), depreciação de ativos fixos, o impacto da transferência diferida de certos ativos e passivos da Johnson & Johnson em certas jurisdições (os “Mercados Diferidos”) e perdas em investimentos. Definimos margem de EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como uma porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Taxa de imposto efetiva ajustada: Definimos a taxa de imposto efetiva ajustada como US GAAP A taxa de imposto efetiva ajustada para os efeitos fiscais de amortização, reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional, custos relacionados à separação, conversão de prêmios baseados em ações, Ações dos Fundadores, depreciação de ativos, e perdas em investimentos (ou seja, itens especiais) e impostos relacionados aos Mercados Diferidos. Também excluímos certos ajustes únicos de impostos, que incluem a remoção de efeitos fiscais da metodologia de divisão e o impacto da despesa com juros da emissão da dívida, o que reduziu a capacidade da Empresa de utilizar créditos fiscais estrangeiros contra a renda de fonte estrangeira dos EUA. A gerência acredita que essa medida não GAAP como algo útil aos investidores, pois fornece uma medida complementar do desempenho da Empresa ao longo do tempo.

Margem de lucro bruto ajustada: Definimos a margem de lucro bruto ajustada como a margem de lucro bruto GAAP dos EUA ajustada para amortização, custos relacionados à Separação, conversão de prêmios baseados em ações, Ações dos Fundadores e iniciativas de otimização de modelo operacional. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Lucro líquido ajustado: Definimos lucro líquido ajustado como lucro líquido US GAAP ajustado para amortização, reestruturação e iniciativas de otimização de modelo operacional, custos relacionados à separação, conversão de prêmios baseados em ações, Ações dos Fundadores, depreciação de ativos fixos, o impacto dos Mercados Diferidos, perdas em investimentos e seus impactos fiscais relacionados (ou seja, itens especiais). O lucro líquido ajustado exclui o impacto de itens que podem obscurecer as tendências em nosso desempenho subjacente. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a empresa usa o lucro líquido ajustado para tomada de decisão estratégica, previsão de resultados futuros e avaliação do desempenho atual.

Renda operacional ajustada: Definimos receita operacional ajustada como receita operacional GAAP dos EUA ajustada para amortização, reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional, custos relacionados à separação, conversão de prêmios baseados em ações, Ações dos Fundadores, depreciação de ativos fixos e o impacto dos Mercados Diferidos. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a administração usa o lucro operacional ajustado para avaliar o desempenho financeiro da empresa.

Margem de renda operacional ajustada: Definimos margem de lucro operacional ajustada como lucro operacional ajustado como porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Fluxo de caixa livre: Definimos fluxo de caixa livre como fluxos de caixa líquidos U.S. GAAP de atividades operacionais ajustadas para compras de propriedade, planta e equipamento. A administração acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois fornece uma visão da liquidez da empresa após deduzir as despesas de capital, que são consideradas um componente necessário de nossas operações em andamento.

Crescimento orgânico: Definimos crescimento orgânico como a mudança de período a período nas vendas líquidas U.S. GAAP, excluindo o impacto das mudanças nas taxas de câmbio de moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações. A administração acredita que o crescimento orgânico fornece aos investidores informações adicionais e complementares, que são úteis na avaliação dos resultados operacionais da Empresa, excluindo o impacto de certos itens que acreditamos não refletir diretamente nossas operações subjacentes.

As medidas não-GAAP apresentadas aqui foram preparadas como se nossas operações tivessem sido conduzidas independentemente da Johnson & Johnson antes de 4 de maio de 2023, data em que as ações ordinárias da Kenvue começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York e, portanto, incluem certas empresas da Johnson & Johnson e custos partilhados que nos são atribuídos. A gerência acredita que as alocações de custos são um reflexo razoável da utilização dos serviços prestados a nós ou do benefício derivado por nós durante os períodos apresentados, embora as alocações possam não ser indicativas dos custos reais que teriam sido incorridos, se estivéssemos operando como uma empresa independente.

2As estimativas da Empresa dos custos da iniciativa e os benefícios esperados são estimativas preliminares e estão sujeitas a uma série de suposições, incluindo requisitos legais locais em várias jurisdições. Os encargos reais podem diferir, possivelmente quanto à materialidade, das estimativas fornecidas acima.

Advertências referentes às declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém “declarações prospectivas”, conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, com relação a, entre outras coisas, declarações sobre as expectativas da administração sobre o desempenho operacional e financeiro futuro, desenvolvimento de produtos, posição no mercado e estratégia de negócios da Kenvue. Declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de palavras como “planeja”, “espera”, “vai”, “prevê”, “estima” e outras palavras de significado semelhante. Aconselha-se que o leitor não confie nessas declarações prospectivas. Essas declarações são baseadas em expectativas atuais de eventos futuros. Se pressupostos subjacentes se provarem imprecisos, ou se riscos conhecidos ou desconhecidos ou incertezas se materializarem, os resultados reais poderão variar materialmente das expectativas e projeções da Kenvue e suas afiliadas. Riscos e incertezas incluem, mas não se limitam: a incapacidade de executar a estratégia de desenvolvimento de negócios da Kenvue; fatores econômicos, tais como taxas de juro e flutuações nas taxas de câmbio; a capacidade de gerir com sucesso a volatilidade econômica local, regional ou global, incluindo taxas reduzidas de crescimento do mercado, e de gerar rendimento e fluxo de caixa suficientes para permitir que a Kenvue efetue quaisquer recompras de ações e pagamentos de dividendos esperados; a capacidade da Kenvue de acessar mercados de capitais e manter classificações de crédito satisfatórias, o que poderia afetar negativamente a sua liquidez, posição de capital e custos de empréstimos; concorrência, incluindo avanços tecnológicos, novos produtos e propriedade intelectual obtidos por concorrentes; desafios inerentes à pesquisa e desenvolvimento de novos produtos; incerteza do sucesso comercial de produtos e capacidades digitais novos e existentes; desafios às proteções da propriedade intelectual, incluindo a falsificação; a capacidade da Kenvue de executar com sucesso planos estratégicos, incluindo Nosso Vue Forward e outras iniciativas de reestruturação; o impacto de combinações de negócios e desinvestimentos, incluindo quaisquer transações em andamento ou futuras; dificuldades ou atrasos de fabricação, internamente ou dentro da cadeia de abastecimento; preocupações com a eficácia ou segurança do produto, resultando em recalls de produtos ou ações regulatórias; litígios adversos significativos ou ações governamentais, inclusive relacionadas a reclamações de responsabilidade do produto; alterações nas leis e regulamentos aplicáveis e outros requisitos impostos pelas partes interessadas; mudanças no comportamento e nos padrões de consumo dos consumidores; desastres naturais, atos de guerra (incluindo a guerra entre Rússia e Ucrânia e os recentes conflitos no Oriente Médio) ou terrorismo, catástrofes ou epidemias, pandemias ou outros surtos de doenças; instabilidade financeira das economias e sistemas jurídicos internacionais e risco soberano; a incapacidade de realizar os benefícios da separação da antiga empresa controladora da Kenvue, Johnson & Johnson; e o risco de disrupção ou custos imprevistos relacionados à separação. Uma lista adicional e descrições desses riscos, incertezas e outros fatores podem ser encontradas nos registros da Kenvue com a Comissão de Valores Mobiliários, incluindo seu Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano fiscal terminado em 31 de dezembro de 2023, e Relatórios Trimestrais subsequentes no Formulário 10-Q e outros registros, disponíveis em www.kenvue.com ou mediante solicitação da Kenvue. Qualquer declaração prospectiva feita neste comunicado vale apenas a partir da data deste comunicado. A Kenvue renuncia a qualquer obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva como resultado de novas informações, eventos ou desenvolvimentos futuros ou outros.

Contatos

Relações com investidores:
Tina Romani
[e-mail protegido]

Relações com a imprensa:
Melissa Witt
[e-mail protegido]


Kenvue Inc.

Declaração consolidada condensada de operações

(Não auditada; milhões, exceto dados por ação)

Três meses fiscais encerrados

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Vendas líquidas

US$ 3.894

US$ 3.852

Custo de vendas

1.652

1.727

Lucro bruto

2.242

2.125

Despesas de vendas, gerais e administrativas

1.573

1.502

Despesa de reestruturação

41


Outras despesas (rendas) operacionais, líquidas

78

(17)

Renda operacional

550

640

Outras despesas, líquidas

28

30

Despesas com juros, líquidas

95

1

Renda antes dos impostos

427

609

Provisão para impostos

131

140

Renda líquida

US$ 296

US$ 469

Receita líquida por ação

Básico

US$ 0,15

US$ 0,27

Diluído

US$ 0,15

US$ 0,27

Número médio ponderado de ações em circulação

Básico

1.915

1.716

Diluído

1.920

1.716

Informações financeiras não GAAP
Crescimento orgânico

As tabelas a seguir apresentam uma reconciliação da alteração nas Vendas líquidas, conforme relatado, com o Crescimento orgânico para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados em 31 de março de 2024 vs. 2 de abril de 2023 (1)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)

(Não auditado; dólares em milhões)

Valor

Percentual

Valor

Valor

Percentual

Autocuidado

US$ 58

3,5%

$ (11)

US$ 69

4,2%

Saúde da pele e beleza

(57)

(5.1)

(7)

(50)

(4,5)

Saúde essencial

41

3,7

(13)

54

4,9

Total

US$ 42

1,1%

$ (31)

US$ 73

1,9%

Três meses fiscais encerrados em 31 de março de 2024 vs. 2 de abril de 2023 (1)

(Não auditado)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)

Preço/
combinação(3)

Volume

Autocuidado

3,5%

(0,7) %

5,6%

(1,4) %

Saúde da pele e beleza

(5.1)

(0,6)

2.4

(6,9)

Saúde essencial

3,7

(1,2)

6,8

(1,9)

Total

1,1%

(0,8) %

5,0%

(3,1) %

Três meses fiscais encerrados em 2 de abril de 2023 vs. 3 de abril de 2022 (1)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)

(Não auditado; dólares em milhões)

Valor

Percentual

Valor

Valor

Percentual

Autocuidado

US$ 175

11,9%

$ (50)

US$ 225

15,3%

Saúde da pele e beleza

99

9,8

(34)

133

13,2

Saúde essencial

(12)

(1.1)

(57)

45

4,0

Total

US$ 262

7,3%

$ (141)

US$ 403

11,2%

Três meses fiscais encerrados em 2 de abril de 2023 vs. 3 de abril de 2022 (1)

(Não auditado)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)

Preço/
combinação(3)

Volume

Autocuidado

11,9%

(3,4) %

8,2%

7,1%

Saúde da pele e beleza

9,8

(3.4)

8,9

4.3

Saúde essencial

(1.1)

(5.1)

9,4

(5.4)

Total

7,3%

(3,9) %

8,7%

2,5%

(1) Aquisições e alienações não afetaram materialmente a alteração de vendas líquidas relatada.
(2) Medida financeira não GAAP. Exclui o impacto da moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações.
(3) Preço/combinação reflete a realização do valor.

Crescimento orgânico por segmento

Autocuidado:

• O crescimento orgânico de 4,2% foi composto pela realização de valor de 5,6%, parcialmente compensado pela redução de volume de (1,4)%. Ganhar a presença e a proeminência na loja, o envolvimento dos principais consumidores e profissionais da saúde da categoria e a inovação apoiada pela ciência impulsionaram a força ampla em todo o portfólio.

Saúde da pele e beleza:

• O crescimento orgânico diminuiu (4,5)%, composto por 2,4% de realização de valor compensado pela redução de volume de (6,9)%. De acordo com as expectativas da empresa, o baixo desempenho na execução comercial na loja nos EUA mais do que compensou a força em toda a divisão de Saúde da pele e beleza fora dos EUA.

Saúde essencial:

• O crescimento orgânico de 4,9% foi composto pela realização de valor de 6,8%, parcialmente compensado pela redução de volume de (1,9)%. A força na Saúde essencial foi liderada pelo crescimento global na Saúde bucal, à medida que o impulso contínuo nos endossos dos profissionais da saúde e na inovação impulsionou o crescimento.

Total de vendas líquidas do segmento e renda operacional ajustada
As Vendas líquidas do segmento e o lucro operacional ajustado para os períodos apresentados foram os seguintes:

Vendas líquidas

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Autocuidado

US$ 1.698

US$ 1.640

Saúde da pele e beleza

1.054

1.111

Saúde essencial

1.142

1.101

Total de vendas líquidas do segmento

US$ 3.894

US$ 3.852

Renda operacional ajustada

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Renda operacional ajustada para autocuidado

US$ 606

US$ 582

Renda operacional ajustada para saúde da pele e beleza

149

150

Renda operacional ajustada para saúde essencial

256

210

Total

US$ 1.011

US$ 942

Depreciação

(75)

(71)

Despesas corporativas gerais/não alocadas

(87)

(69)

Outras rendas (despesas) operacionais, líquidas

(78)

17

Outro – impacto dos mercados diferidos(1)

16


Depreciação de ativos fixos

68


Renda operacional ajustada (não GAAP)

US$ 855

US$ 819

Reconciliação com a renda antes dos impostos:

Amortização

74

81

Custos relacionados à separação(2)

67

98

Reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional

50


Depreciação de ativos fixos

68


Conversão de prêmios baseados em ações

22


Outro – impacto dos mercados diferidos(1)

16


Ações dos fundadores

8


Renda operacional

US$ 550

US$ 640

Outras despesas, líquidas

28

30

Despesas com juros, líquidas

95

1

Renda antes dos impostos

US$ 427

US$ 609

(1) Inclui a provisão para impostos e despesas com juros minoritários relacionadas a mercados diferidos reconhecidos em outras despesas operacionais (rendas) líquidas, que são pagáveis à Johnson & Johnson por meio de acordos interinos, até que esses mercados diferidos possam ser transferidos para a Empresa. Mercados diferidos são empresas locais em certas jurisdições fora dos EUA, nas quais a transferência da Johnson & Johnson de certos ativos e passivos foi diferida para garantir a conformidade com a lei aplicável, para obter as aprovações governamentais necessárias e outros consentimentos e por outros motivos comerciais.

(2) Os custos incorridos em relação ao nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente são definidos como “custos relacionados à separação”.

As tabelas a seguir apresentam reconciliações de GAAP para não GAAP para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados em 31 de março de 2024

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado

Vendas líquidas

US$ 3.894


US$ 3.894

Lucro bruto

US$ 2.242

103

A

US$ 2.345

Margem de lucro bruto

57,6%

60,2%

Renda operacional

US$ 550

305

(a)-(c)

US$ 855

Margem de renda operacional

14,1%

22,0%

Renda líquida

US$ 296

251

(a)-(e)

US$ 547

Margem de renda líquida

7,6%

14,0%

Despesas com juros, líquidas

US$ 95

Provisão para impostos

US$ 131

Depreciação e amortização

US$ 149

EBITDA (não GAAP)

US$ 671

262

(b)-(d), (f)

US$ 933

Margem EBITDA

17,2%

24,0%

Detalhes dos ajustes

Custo de vendas

SG&A/Despesa de reestruturação

Outras despesas (rendas) operacionais, líquidas

Outras despesas, líquidas

Provisão para impostos

Total

Amortização

US$ 74

USD —

USD —

USD —

USD —

US$ 74

Reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional

6

44




50

Custos relacionados à separação (incluindo conversão de prêmios baseados em ações e Ações do Fundador)

23

74




97

Depreciação de ativos fixos



68



68

Impacto dos mercados diferidos, despesa com juros minoritários



7



7

Impacto dos mercados diferidos — provisão para impostos



9


(9)


Perdas em investimentos




31


31

Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais





(76)

(76)

Total

US$ 103

US$ 118

US$ 84

US$ 31

$ (85)

US$ 251

A

B

(c)

(d)

(e)

Custo de vendas menos amortização

US$ 29

(f)

Três meses fiscais encerrados em 2 de abril de 2023

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado

Vendas líquidas

US$ 3.852


US$ 3.852

Lucro bruto

US$ 2.125

81

A

US$ 2.206

Margem de lucro bruto

55,2%

57,3%

Renda operacional

US$ 640

179

(a)-(c)

US$ 819

Margem de renda operacional

16,6%

21,3%

Renda líquida

US$ 469

164

(a)-(e)

US$ 633

Margem de renda líquida

12,2%

16,4%

Despesas com juros, líquidas

USD 1

Provisão para impostos

US$ 140

Depreciação e amortização

US$ 152

EBITDA (não GAAP)

US$ 762

105

(b)-(d)

US$ 867

Margem EBITDA

19,8%

22,5%

Detalhes dos ajustes

Custo de vendas

SG&A/Despesa de reestruturação

Outras despesas (rendas) operacionais, líquidas

Outras despesas, líquidas

Provisão para impostos

Total

Amortização

US$ 81

USD —

USD —

USD —

USD —

US$ 81

Custos relacionados à separação


98




98

Perdas em investimentos




7


7

Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais





(22)

(22)

Total

US$ 81

US$ 98

USD —

US$ 7

US$ (22)

US$ 164

A

B

(c)

(d)

(e)

As tabelas a seguir apresentam reconciliações da taxa de imposto efetiva, conforme relatada, com a taxa de imposto efetiva ajustada para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Taxa de imposto efetiva

30,7%

23,0%

Ajustes:

Efeito fiscal sobre ajustes de itens especiais

(3.1)

1.1

Remoção dos benefícios fiscais da metodologia de dissociação


5.4

Impostos relacionados a mercados diferidos

0,7


Subsídio de avaliação sobre créditos fiscais estrangeiros decorrentes a despesas com juros


(9.1)

Taxa de imposto efetiva ajustada (não GAAP)

28,3%

20,4%

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação da taxa de imposto efetiva, conforme prevista com base no U.S. GAAP, com a taxa de imposto efetiva ajustada prevista para o ano fiscal de 2024:

Ano fiscal de 2024

(Não auditado)

Previsão

Taxa de imposto efetiva

26,5% - 27,5%

Ajustes:

Efeito fiscal sobre ajustes de itens especiais

(1,7)

Impostos relacionados a mercados diferidos

0,7

Taxa de imposto efetiva ajustada (não GAAP)

25,5% - 26,5%

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos ganhos diluídos por ação, conforme relatado, com os ganhos diluídos ajustados por ação para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Ganhos diluídos por ação

US$ 0,15

US$ 0,27

Ajustes:

Custos relacionados à separação

0,03

0,06

Reestruturação e iniciativas de otimização do modelo operacional

0,03


Depreciação de ativos fixos

0,04


Amortização

0,04

0,05

Perdas em investimentos

0,02


Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

(0,04)

(0,01)

Outro

0,01


Ganhos diluídos ajustados por ação (não GAAP)

US$ 0,28

US$ 0,37

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais, conforme relatado, e compras de propriedade, planta e equipamento, conforme relatado, para fluxo de caixa livre para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em bilhões)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais

US$ 0,3

US$ 0,8

Compras de propriedades, plantas e equipamentos

(0,2)

(0,1)

Fluxo de caixa livre (não GAAP)

US$ 0,1

US$ 0,7

Outras informações financeiras complementares

A tabela a seguir apresenta as vendas líquidas da empresa por região geográfica para os períodos apresentados:

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Vendas líquidas por região geográfica

América do Norte

US$ 1.873

US$ 1.941

Europa, Oriente Médio e África

905

838

Ásia-Pacífico

766

768

América Latina

350

305

Total de vendas líquidas por região geográfica

US$ 3.894

US$ 3.852

A tabela a seguir apresenta as despesas de pesquisa e desenvolvimento da Empresa para os períodos apresentados. As despesas de pesquisa e desenvolvimento estão incluídas nas despesas de Vendas, gerais e administrativas.

Três meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de março de 2024

2 de abril de 2023

Pesquisa e desenvolvimento

US$ 100

US$ 89

A tabela a seguir apresenta o caixa e equivalentes de caixa, dívida total e saldo de dívida líquida da Empresa a partir dos períodos apresentados:

(Não auditado; dólares em bilhões)

31 de março de 2024

31 de dezembro de 2023

Dinheiro e equivalentes a dinheiro

US$ 1,2

US$ 1,4

Dívida total

(8,6)

(8.3)

Dívida líquida

US$ (7,4)

US$ (6,9)

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