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Kenvue informa de los resultados del primer trimestre de 2024

- 1T-EF24: Las ventas netas aumentaron un 1,1 %, hasta 3900 millones de USD, con un crecimiento orgánico1 del 1,9 %
- 1T-EF24: Beneficios diluidos por acción de 0,15 USD; beneficios diluidos ajustados por acción1 de 0,28 USD.
- Reafirma las perspectivas para el ejercicio fiscal 2024

SKILLMAN, N.J. 7 de mayo de 2024- Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), ha anunciado hoy los resultados financieros del primer trimestre fiscal finalizado el 31 de marzo de 2024.

“Entramos en 2024 con unas prioridades estratégicas claras para llegar a más consumidores, reinventar nuestros métodos de trabajo para invertir más detrás de nuestras marcas y fomentar una cultura que recompense el rendimiento y el impacto”, declaró el director ejecutivo Thibaut Mongon. “Comenzamos a aplicar estas prioridades durante el trimestre, lo que hizo posible un sólido comienzo de año y que en Kenvue avanzáramos en nuestra ambición de convertirnos en el líder indiscutible en salud del consumidor”.

Resultados financieros del primer trimestre de 2024

Ventas netas y crecimiento orgánico

Las ventas netas del primer trimestre aumentaron un 1,1 %, por encima del incremento del 7,3 % registrado en el período del año anterior. El crecimiento orgánico1 fue del 1,9 %, por encima del 11,2 % de crecimiento orgánico en el período del año anterior. El aumento de las ventas netas y el crecimiento orgánico se debieron principalmente al impulso sostenido en Cuidado personal gracias a la sólida demanda de los consumidores y al crecimiento en Salud esencial, liderado por Cuidado bucodental, compensado en parte por los malos resultados en Belleza y salud de la piel.

Las ventas netas y el crecimiento orgánico se componían de una realización de valor del 5,0 % y del volumen (3,1 %).

Aproximadamente dos puntos de la contracción del volumen se atribuyeron al salto esperado de las reconstrucciones del inventario de un único minorista en el primer trimestre de 2023 y a los impactos de la reducción del inventario de minoristas en el primer trimestre de 2024, que la empresa espera que continúe hasta el segundo trimestre de 2024.

Margen de beneficio bruto y margen operativo

El margen de beneficio bruto del primer trimestre fue del 57,6 % frente al 55,2 % en el mismo período del año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado1 fue del 60,2 % frente al 57,3 % del mismo período del año anterior. La expansión del margen de beneficio bruto de 240 puntos básicos y la expansión del margen de beneficio bruto ajustado de 290 puntos básicos se vieron impulsadas principalmente por la realización de valor, la continuidad de las iniciativas de eficiencia de la cadena de suministro global y la reducción de la inflación de los costes netos de los insumos.

El margen operativo del primer trimestre fue del 14,1 % frente al 16,6 % en el mismo período del año anterior. El descenso del margen operativo con respecto al mismo período del año anterior se debió principalmente a un cargo por deterioro de 68 millones de USD relacionado con la sede central provisional de la Empresa, así como a gastos relacionados con las iniciativas de reestructuración y optimización de la Empresa.

El margen operativo ajustado del primer trimestre1 fue del 22,0 % frente al 21,3 % del mismo período del año anterior, ya que la sólida expansión del margen de beneficio bruto ajustado se vio parcialmente compensada por el aumento de la inversión en marcas y la absorción de los costes de las empresas públicas en los que no se incurrió en el mismo período del año anterior.

Gastos por intereses, netos e impuestos

Los gastos por intereses, netos, del primer trimestre ascendieron a 95 millones de USD.

El tipo impositivo efectivo del primer trimestre fue del 30,7 % frente al 23,0 % en el mismo período del año anterior. El tipo impositivo efectivo ajustado1 fue del 28,3 % frente al 20,4 % en el mismo período del año anterior. El aumento de la tipo impositivo efectiva declarado y del tipo impositivo efectivo ajustado se debió principalmente a la mezcla jurisdiccional de los beneficios, a la liberación de reservas fiscales del año anterior debido a la prescripción y a los impactos negativos de la compensación basada en acciones en el período actual. Además, el tipo impositivo efectivo declarado se incrementó aún más por una reducción de los beneficios de los créditos fiscales en el extranjero en comparación con el período anterior.

Ingresos netos por acción (“Beneficios por acción”)

El beneficio diluido por acción en el primer trimestre fue de 0,15 USD. El beneficio diluido por acción ajustado1 fue de 0,28 USD.

Nuestra Vue en adelante

En 2023, Kenvue subscribió un acuerdo de servicios de transición (“TSA”) con Johnson & Johnson para prestar determinados servicios a la Empresa durante períodos variables. Como parte de la continua transformación de la Empresa hacia una empresa de consumo adaptada a su propósito y centrada en el crecimiento, en el primer trimestre de 2024, la dirección comenzó a poner en marcha iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia organizativa y posicionar mejor a Kenvue para el crecimiento futuro (“Nuestra Vue en adelante”). Para impulsar estas iniciativas estratégicas, el Consejo de Administración de la Empresa aprobó una iniciativa el 6 de mayo de 2024, que prevé una reducción neta de su plantilla mundial actual de aproximadamente el 4 % y un ahorro de costes bruto anualizado antes de impuestos de aproximadamente 350 millones de USD que se materializará en su totalidad en 2026, de los cuales una parte se reinvertirá en las marcas de la Empresa para impulsar el crecimiento. Para lograr estos ahorros, la Empresa espera incurrir en aproximadamente 275 millones de USD de costes de reestructuración antes de impuestos en cada uno de los ejercicios fiscales 2024 y 2025.2

“Al salir de los servicios de la TSA, estas iniciativas posicionarán estructuralmente a Kenvue para el éxito en el futuro y crearán valor a largo plazo para los accionistas”, dijo Paul Ruh, director financiero. “Estas iniciativas harán que Kenvue pueda ajustar su estructura de costes y su forma de trabajar para ser más competitiva, mientras se refuerza nuestra capacidad para cumplir nuestro algoritmo a largo plazo de crecimiento rentable, generación de flujo de caja sólido y duradero y asignación disciplinada de capital”.

Perspectivas para 2024

Basándose en los tipos al contado actuales, Kenvue reafirmó sus perspectivas para 2024 de la siguiente manera:

Ventas netas y crecimiento orgánico

Kenvue espera que el crecimiento de las ventas netas en el ejercicio fiscal 2024 se sitúe entre el 1,0 % y el 3,0 %. Se espera que el cambio de divisas suponga un factor adverso de aproximadamente un punto porcentual para el crecimiento de las ventas netas declaradas. La Empresa sigue esperando un crecimiento orgánico del orden del 2,0 % al 4,0 % para todo el año 2024.

Margen operativo ajustado y beneficios por acción diluida ajustados

Kenvue todavía prevé que el margen operativo ajustado de todo el año 2024 sea ligeramente inferior al de 2023, ya que la sólida progresión del margen bruto se ve contrarrestado por el impacto de absorber un año completo de costes de la empresa pública y aproximadamente 50 puntos básicos por el factor adverso del cambio de divisas.

Kenvue sigue esperando que los beneficios por acción diluida ajustados del ejercicio fiscal 2024 se sitúen entre 1,10 y 1,20 USD.

Esta intervalo supone un recuento medio ponderado de acciones diluidas para todo el año 2024 de 1920 millones USD.

Gastos por intereses notificados, netos

Para todo el año 2024, Kenvue aún espera que los gastos por intereses netos declarados sean de aproximadamente 400 millones de USD.

Tipo impositivo efectivo declarado y ajustado

Para todo el año 2024, Kenvue sigue esperando un tipo impositivo efectivo entre el 26,5 % y el 27,5 %, y un tipo impositivo efectivo ajustado entre el 25,5 % y el 26,5 %.

Kenvue no puede proporcionar medidas PCGA más directamente comparables o conciliar los beneficios diluidos ajustados por acción, el margen de beneficio operativo ajustado o el crecimiento orgánico con medidas PCGA comparables a futuro sin esfuerzos irrazonables dada la imprevisibilidad del calendario y las cantidad de partidas discretas como el cambio de divisas, las adquisiciones o las desinversiones.

Información sobre el transmisión web

Como se anunció previamente, Kenvue celebrará una conferencia telefónica con los inversores para comentar sus resultados del primer trimestre a las 8:30 h (hora del este). Para acceder a la conferencia, marque el 888-672-2415 desde EE. UU. o el +1 646-307-1952 desde otros países. La identificación de la conferencia para quienes llamen es 14840. Se puede acceder a una transmisión web simultánea de la conferencia para inversores y otras partes interesadas visitando la sección Inversores de la página web de la empresa. La repetición estará disponible después del evento en directo.

Acerca de Kenvue

Kenvue es por ingresos la mayor empresa del mundo dedicada exclusivamente a la salud del consumidor. Desarrolladas sobre más de un siglo de legado, nuestras marcas icónicas, entre ellas, Aveeno®, BAND-AID® Brand, Johnson's®, Listerine®, Neutrogena® y Tylenol® son recomendadas por profesionales de la atención sanitaria de todo el mundo. En Kenvue creemos en el extraordinario poder del cuidado cotidiano y nuestros equipos trabajan cada día para poner ese poder en manos de los consumidores y ganarse un lugar en sus corazones y sus hogares. Más información en www.kenvue.com.

1Medidas financieras no PCGA

La Empresa utiliza ciertas medidas financieras no PCGA para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU. El uso de medidas financieras no PCGA que aquí se presentan tiene sus limitaciones. Estas medidas financieras no PCGA no se preparan de acuerdo con los PCGA de EE. UU. ni tienen un significado estandarizado según estos principios. Además, otras empresas pueden utilizar medidas financieras no PCGA denominadas de forma similar que se calculan de forma diferente a como lo hace la Empresa. En consecuencia, las medidas financieras no PCGA pueden no ser comparables a las medidas financieras no PCGA que utilizan otras empresas. La Empresa le aconseja que no deposite una confianza indebida en estas medidas financieras no PCGA, sino que las considere con la medida PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Estas medidas financieras no PCGA tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada. Estas medidas financieras no PCGA deben considerarse complementos, y no sustitutos ni superiores a las medidas financieras correspondientes calculadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

La Empresa cree que la presentación de estas medidas es relevante y útil para los inversores porque les permite ver el rendimiento de forma similar al método que utiliza la dirección. La Empresa cree que estas medidas ayudan a mejorar la capacidad de los inversores para comprender el rendimiento de explotación de la Empresa y facilita la comparación de los resultados de la Empresa con los de otras empresas. Además, la Empresa cree que estas medidas también se encuentran entre las principales medidas que utilizan externamente los inversores de la Empresa, los analistas y los homólogos de su sector con fines de valoración y comparación del rendimiento de explotación de la Empresa con otras empresas de nuestro sector.

A continuación se presentan las definiciones y la conciliación con las medidas PCGA más estrechamente relacionadas para las medidas no PCGA que se utilizan en este comunicado de prensa, los materiales preparados relacionados y la transmisión web.

Beneficio por acción ajustado diluido: Definimos las ganancias ajustadas por acción diluidas como los ingresos netos ajustados dividido por el número medio ponderado de acciones diluidas en circulación. La dirección considera que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen EBITDA ajustado: Definimos la medida no PCGA EBITDA como los ingresos netos según los PCGA de EE. UU. ajustados por intereses, provisión para impuestos y depreciación y amortización. Definimos el EBITDA ajustado, otra medida financiera no PCGA, como el EBITDA ajustado para tener en cuenta las iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo, los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como sociedad pública independiente (“Costes relacionados con la separación”), la conversión de las gratificaciones en funcion de las acciones, los gratificaciones basadas en acciones concedidas a personas empleadas por Kenvue a partir del 2 de octubre de 2023 (“Acciones de fundadores”), el deterioro del inmovilizado, el impacto de la transferencia diferida de determinados activos y pasivos de Johnson & Johnson en determinadas jurisdicciones (los “Mercados diferidos”) y las pérdidas en inversiones. Definimos el margen EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Tipo impositivo efectivo ajustado: Definimos el tipo impositivo efectivo ajustado como el tipo impositivo efectivo según los PCGA de EE. UU. ajustado para los efectos fiscales de la amortización, las iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones en función de las acciones, las acciones de los fundadores, el deterioro del inmovilizado y las pérdidas en inversiones (es decir, partidas especiales) y los impuestos relacionados con los mercados diferidos. También excluimos ciertos ajustes puntuales exclusivamente fiscales que incluyen la eliminación de los efectos fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”) y el impacto de los gastos por intereses de la emisión de deuda, que redujo la capacidad de la empresa para utilizar créditos fiscales extranjeros contra ingresos de fuentes extranjeras en EE. UU. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen de beneficio bruto ajustado: Definimos el margen de beneficio bruto ajustado como el margen de beneficio bruto según los PCGA de EE. UU. ajustado para la amortización, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones en función de las acciones, las acciones de fundadores y las iniciativas de optimización del modelo operativo. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Ingresos netos ajustados: Definimos el beneficio neto ajustado como el beneficio neto según los PCGA de EE. UU. ajustado para la amortización, las iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de gratificaciones en función de las acciones, las acciones de los fundadores, el deterioro del inmovilizado, el impacto de los mercados diferidos, las pérdidas en inversiones y sus correspondientes impactos fiscales (es decir, partidas especiales). Los ingresos netos ajustados excluyen el impacto de elementos que pueden oscurecer tendencias en nuestro rendimiento subyacente. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores porque la Empresa utiliza los ingresos netos ajustados para la toma de decisiones estratégicas, la previsión de resultados futuros y la evaluación del rendimiento actual.

Ingresos operativos ajustados: Definimos el resultado operativo ajustado como los ingresos operativos según los PCGA de EE. UU. ajustados para tener en cuenta la amortización, las iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo, los costes relacionados con la separación, la conversión de las gratificaciones en función de las acciones, las acciones de los fundadores, el deterioro del inmovilizado y el impacto de los mercados diferidos. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la dirección utiliza los ingresos de explotación ajustados para evaluar los resultados financieros de la Empresa.

Margen operativo ajustado: Definimos el margen operativo ajustado como los ingresos operativos ajustados en porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Flujo de caja libre Definimos el flujo de caja libre como los flujos de caja netos según los PCGA de EE. UU. de las actividades de explotación ajustados para tener en cuenta las compras de inmovilizado material. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores, ya que proporciona una visión de la liquidez de la Empresa una vez que se deducen los gastos de capital, que se consideran un componente necesario de nuestras operaciones en curso.

Crecimiento orgánico: Definimos el crecimiento orgánico como el cambio de un período a otro en las ventas netas según los PCGA de EE. UU. excluyendo el impacto de las variaciones en los tipos de cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones. La dirección considera que el crecimiento orgánico proporciona a los inversores información adicional y complementaria que puede resultarles útil para evaluar los resultados de explotación de la Empresa excluyendo el impacto de determinadas partidas que creemos que no reflejan directamente nuestras operaciones subyacentes.

Las medidas no PCGA que aquí se presentan se han preparado como si nuestras operaciones se hubieran llevado a cabo independientemente de Johnson & Johnson antes del 4 de mayo de 2023, la fecha en que las acciones ordinarias de Kenvue comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York y, por lo tanto, incluyen ciertos costes corporativos y compartidos de Johnson & Johnson asignados a nosotros. La dirección cree que las asignaciones de costes son un reflejo razonable de la utilización de los servicios prestados o del beneficio derivado de nosotros durante los períodos presentados, aunque las asignaciones pueden no ser indicativas de los costes reales en los que se habría incurrido si hubiéramos estado operando como una empresa independiente.

2Las estimaciones de la Empresa sobre los costes de la iniciativa y los beneficios esperados son estimaciones preliminares y están sujetas a una serie de suposiciones, incluidos los requisitos de la legislación local en varias jurisdicciones. Los cargos reales pueden diferir, posiblemente de forma sustancial, de las estimaciones facilitadas anteriormente.

Precauciones en relación con las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas”, tal y como se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas, entre otras cosas, a las declaraciones sobre las expectativas de la dirección con respecto a los futuros resultados operativos y financieros de Kenvue, el desarrollo de productos, la posición en el mercado y la estrategia empresarial. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como “planea”, “espera”, “hará”, “anticipa”, “estima” y otras palabras de significado similar. Se advierte al lector que no confíe en estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Si las suposiciones subyacentes resultan inexactas o se materializan riesgos o incertidumbres conocidos o desconocidos, los resultados reales podrían variar notablemente de las expectativas y proyecciones de Kenvue y sus filiales. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros: la incapacidad de ejecutar la estrategia de desarrollo empresarial de Kenvue; factores económicos, como las fluctuaciones de los tipos de interés y de los tipos de cambio; la capacidad de gestionar con éxito la volatilidad económica local, regional o mundial, incluida la reducción de las tasas de crecimiento del mercado, y de generar ingresos y flujo de caja suficientes para que Kenvue pueda efectuar las recompras de acciones y los pagos de dividendos previstos; la capacidad de Kenvue para acceder a los mercados de capitales y mantener una calificación crediticia satisfactoria, lo que podría afectar negativamente a su liquidez, posición de capital y costes de endeudamiento; la competencia, incluidos los avances tecnológicos, los nuevos productos y la propiedad intelectual conseguida por los competidores; los retos inherentes a la investigación y el desarrollo de nuevos productos; la incertidumbre sobre el éxito comercial de los productos nuevos y existentes y las capacidades digitales; los retos para la protección de la propiedad intelectual, incluidas las falsificaciones; la capacidad de Kenvue para ejecutar con éxito los planes estratégicos, incluida Nuestra Vue en adelante y otras iniciativas de reestructuración; el impacto de las combinaciones de negocios y las desinversiones, incluidas las transacciones en curso o futuras; las dificultades o retrasos en la fabricación, internamente o dentro de la cadena de suministro; los problemas de eficacia o seguridad de los productos que den lugar a retiradas de productos o acciones reguladoras; litigios o acciones gubernamentales adversas significativas, incluidas las relacionadas con reclamaciones por responsabilidad de productos; cambios en las leyes y reglamentos aplicables y otros requisitos impuestos por las partes interesadas; cambios en el comportamiento y los patrones de gasto de los consumidores; desastres naturales, actos de guerra (incluida la guerra entre Rusia y Ucrania y los recientes conflictos en Oriente Próximo) o terrorismo, catástrofes o epidemias, pandemias u otros brotes de enfermedades; inestabilidad financiera de las economías y los sistemas jurídicos internacionales y riesgo soberano; la incapacidad de materializar los beneficios de la separación de la antigua matriz de Kenvue, Johnson & Johnson; y el riesgo de trastornos o costes imprevistos en relación con la separación. Se puede encontrar una lista y descripciones adicionales de estos riesgos, incertidumbres y otros factores en los documentos presentados por Kenvue ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC), incluyendo su Informe anual en el formulario 10-K para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2023 y los posteriores informes trimestrales en el formulario 10-Q y otros documentos, disponibles en www.kenvue.com o mediante solicitud a Kenvue. Todas las declaraciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado son válidas únicamente en la fecha de su publicación. Kenvue no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o desarrollos futuros o cualquier otro motivo.

Contactos

Relaciones con los Inversores:
Tina Romani
[correo electrónico protegido]

Relaciones con los Medios de Comunicación:
Melissa Witt
[correo electrónico protegido]


Kenvue Inc.

Estado de operaciones consolidado condensado

(Sin auditar; millones excepto datos por acción)

Tres meses fiscales finalizados

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Ventas netas

$3,894

$3,852

Coste de las ventas

1652

1727

Beneficio bruto

2242

2125

Gastos de venta, generales y administrativos

1573

1502

Gastos de reestructuración

41


Otros gastos (ingresos) de explotación, netos

78

(17)

Ingresos operativos

550

640

Otros gastos, netos

28

30

Gastos por intereses, netos

95

1

Ingresos antes de impuestos

427

609

Provisión para impuestos

131

140

Ingresos netos

$ 296

$ 469

Ingresos netos por acción

Básico

$ 0,15

$ 0,27

Diluido

$ 0,15

$ 0,27

Promedio ponderado de acciones en circulación

Básico

1915

1716

Diluido

1920

1716

Información financiera no PCGA
Crecimiento orgánico

Las siguientes tablas presentan una conciliación del cambio en las ventas netas, según se ha informado, con el crecimiento orgánico para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados en 31 de marzo de 2024frente a 2 de abril de 2023(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)

(Sin auditar; millones USD)

Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje

Cuidado personal

$58

3,5 %

$ (11)

$ 69

4,2 %

Belleza y salud de la piel

(57)

(5.1)

(7)

(50)

(4,5)

Salud esencial

41

3.7

(13)

54

4.9

Total

$ 42

1,1 %

$ (31)

$ 73

1,9 %

Tres meses fiscales finalizados en 31 de marzo de 2024frente a 2 de abril de 2023(1)

(Sin auditar)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)

Precio/ mezcla(3)

Volumen

Cuidado personal

3,5 %

(0,7) %

5,6 %

(1,4) %

Belleza y salud de la piel

(5.1)

(0,6)

2.4

(6,9)

Salud esencial

3.7

(1.2)

6.8

(1,9)

Total

1,1 %

(0,8) %

5,0 %

(3,1) %

Tres meses fiscales finalizados en 2 de abril de 2023frente a 3 de abril de 2022(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)

(Sin auditar; millones USD)

Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje

Cuidado personal

$ 175

11,9 %

$ (50)

$ 225

15,3 %

Belleza y salud de la piel

99

9.8

(34)

133

13.2

Salud esencial

(12)

(1.1)

(57)

45

4.0

Total

$ 262

7,3 %

$ (141)

$ 403

11,2 %

Tres meses fiscales finalizados en 2 de abril de 2023frente a 3 de abril de 2022(1)

(Sin auditar)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)

Precio/ mezcla(3)

Volumen

Cuidado personal

11,9 %

(3,4) %

8,2 %

7,1 %

Belleza y salud de la piel

9.8

(3.4)

8.9

4.3

Salud esencial

(1.1)

(5.1)

9.4

(5.4)

Total

7,3 %

(3,9) %

8,7 %

2,5 %

(1) Las adquisiciones y desinversiones no tuvieron un impacto material en la variación de las ventas netas comunicadas.
(2) Medida financiera no PCGA. Excluye el impacto del cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones.
(3) El precio/mezcla refleja la realización del valor.

Crecimiento orgánico por segmentos

Cuidado personal:

• El crecimiento orgánico de 4,2 %, compuesto por una realización del valor del 5,6 % contrarrestado parcialmente por un descenso del volumen (1,4 %). Ganar presencia y prominencia en las tiendas, el compromiso de los consumidores y los profesionales sanitarios líderes de la categoría y la innovación respaldada por la ciencia impulsaron una fortaleza de amplia base en toda la cartera.

Belleza y salud de la piel:

• El crecimiento orgánico disminuyó (4,5 %), compuesto por una realización del valor del 2,4 % compensada por un descenso del volumen (6,9 %). En línea con las expectativas de la Empresa, el bajo rendimiento en la ejecución comercial en tienda en EE. UU. compensó con creces la fortaleza en Salud y belleza de la piel fuera de EE. UU.

Salud esencial:

• El crecimiento orgánico de 4,9 %, compuesto por una realización del valor del 6,8 % contrarrestado parcialmente por un descenso del volumen (1,9 %). La fortaleza de Salud esencial estuvo liderada por el crecimiento mundial de Cuidado bucal, ya que el impulso continuado del respaldo de los profesionales sanitarios y la innovación impulsaron el crecimiento.

Ventas netas por segmento e ingresos de explotación ajustados totales
Las ventas netas por segmento y los ingresos de explotación ajustados para los períodos presentados fueron los siguientes:

Ventas netas

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Cuidado personal

$1,698

$1,640

Belleza y salud de la piel

1054

1111

Salud esencial

1142

1101

Ventas netas totales del segmento

$3,894

$3,852

Ingresos de explotación ajustados

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Ingresos de explotación ajustados de cuidado personal

$ 606

$582

Ingresos de explotación ajustados de belleza y salud de la piel

149

150

Ingresos de explotación ajustados de salud esencial

256

210

Total

$1,011

$ 942

Depreciación

(75)

(71)

Gastos generales corporativos/no asignados

(87)

(69)

Otros gastos (ingresos) de explotación, netos

(78)

17

Otros - impacto de los mercados diferidos(1)

16


Deterioro de activos fijos

68


Ingresos de explotación ajustados (no PCGA)

$ 855

$ 819

Reconciliación con los ingresos antes de impuestos:

Amortización

74

81

Costes relacionados con la separación(2)

67

98

Iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo

50


Deterioro de activos fijos

68


Conversión de recompensas basadas en acciones

22


Otros - impacto de los mercados diferidos(1)

16


Acciones de fundadores

8


Ingresos operativos

$550

$ 640

Otros gastos, netos

28

30

Gastos por intereses, netos

95

1

Ingresos antes de impuestos

$ 427

$ 609

(1) Incluye la provisión para los gastos fiscales y los gastos por intereses minoritarios relacionados con los Mercados diferidos reconocidos dentro de Otros gastos (ingresos) operativos, netos, que son pagaderos a Johnson & Johnson a través de acuerdos provisionales hasta que se puedan transferir a la Empresa estos Mercados diferidos. Los Mercados diferidos son negocios locales en ciertas jurisdicciones fuera de EE. UU. en los que se aplazó la transferencia de Johnson & Johnson de ciertos activos y pasivos para garantizar el cumplimiento de la legislación aplicable, obtener las aprobaciones gubernamentales necesarias y otros consentimientos y por otros motivos empresariales.

(2) Los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente se definen como “Costes relacionados con la separación”.

Las siguientes tablas presentan reconciliaciones de PCGA con no PCGA para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados 31 de marzo de 2024

Según lo informado

Ajustes

Referencias

Según ajuste

Ventas netas

$3,894


$3,894

Beneficio bruto

$2,242

103

(a)

$2,345

Margen de beneficio bruto

57,6 %

60,2 %

Ingresos operativos

$550

305

(a)-(c)

$ 855

Margen de explotación

14,1 %

22,0 %

Ingresos netos

$ 296

251

(a)-(e)

$ 547

Margen de ingresos netos

7,6 %

14,0 %

Gastos por intereses, netos

$ 95

Provisión para impuestos

$ 131

Depreciación y amortización

$ 149

EBITDA (no PCGA)

$ 671

262

(b)-(d), (f)

$ 933

Margen EBITDA

17,2 %

24,0 %

Detalle de los ajustes

Coste de las ventas

SG&A/Gastos de reestructuración

Otros gastos (ingresos) de explotación, netos

Otros gastos, netos

Provisión para impuestos

Total

Amortización

$ 74

$ —

$ —

$ —

$ —

$ 74

Iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo

6

44




50

Costes relacionados con la separación (incluida la conversión de premios basados en acciones y acciones de fundadores)

23

74




97

Deterioro de activos fijos



68



68

Impacto de los mercados diferidos (gastos de intereses minoritarios)



7



7

Impacto de los mercados diferidos (provisión para impuestos)



9


(9)


Pérdidas en inversiones




31


31

Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales





(76)

(76)

Total

$ 103

$ 118

$ 84

$ 31

$ (85)

$251

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

Coste de ventas menos amortización

$ 29

(f)

Tres meses fiscales finalizados 2 de abril de 2023

Según lo informado

Ajustes

Referencias

Según ajuste

Ventas netas

$3,852


$3,852

Beneficio bruto

$2,125

81

(a)

$2,206

Margen de beneficio bruto

55,2 %

57,3 %

Ingresos operativos

$ 640

179

(a)-(c)

$ 819

Margen de explotación

16,6 %

21,3 %

Ingresos netos

$ 469

164

(a)-(e)

$ 633

Margen de ingresos netos

12,2 %

16,4 %

Gastos por intereses, netos

1 USD

Provisión para impuestos

$ 140

Depreciación y amortización

$152

EBITDA (no PCGA)

$ 762

105

(b)-(d)

$ 867

Margen EBITDA

19,8 %

22,5 %

Detalle de los ajustes

Coste de las ventas

SG&A/Gastos de reestructuración

Otros gastos (ingresos) de explotación, netos

Otros gastos, netos

Provisión para impuestos

Total

Amortización

$ 81

$ —

$ —

$ —

$ —

$ 81

Costes relacionados con la separación


98




98

Pérdidas en inversiones




7


7

Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales





(22)

(22)

Total

$ 81

$ 98

$ —

$ 7

$ (22)

$ 164

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

Las siguientes tablas presentan conciliaciones del tipo impositivo efectivo, según se ha informado, con el tipo impositivo efectivo ajustado para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Tipo impositivo efectivo

30,7 %

23,0 %

Ajustes:

Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales

(3.1)

1.1

Eliminación de los beneficios fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”)


5.4

Impuestos relacionados con los mercados diferidos

0,7


Asignación de valoración sobre créditos fiscales extranjeros por gastos de intereses


(9.1)

Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)

28,3 %

20,4 %

La siguiente tabla presenta una conciliación del tipo impositivo efectivo, según las previsiones de los PCGA de EE. UU., con el tipo impositivo efectivo ajustado previsto para el ejercicio fiscal 2024:

Año fiscal 2024

(Sin auditar)

Previsión

Tipo impositivo efectivo

26,5 % - 27,5 %

Ajustes:

Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales

(1.7)

Impuestos relacionados con los mercados diferidos

0,7

Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)

25,5 % - 26,5 %

La siguiente tabla presenta una conciliación del beneficio por acción diluida, según se ha informado, con el beneficio por acción diluida ajustados para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Beneficio por acción diluida

$ 0,15

$ 0,27

Ajustes:

Costes relacionados con la separación

0,03

0,06

Iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo

0,03


Deterioro de activos fijos

0,04


Amortización

0,04

0,05

Pérdidas en inversiones

0,02


Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

(0,04)

(0,01)

Otro

0,01


Beneficio por acción diluida ajustado (no PCGA)

$ 0,28

$ 0.37

La siguiente tabla presenta una conciliación de los flujos de caja netos de las actividades de explotación, según se ha declarado, y de las compras de inmovilizado material, según se ha declarado, con el flujo de caja libre para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar; miles de millones de USD)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Flujos de caja netos de las actividades de explotación

$ 0,3

$ 0,8

Compras de inmovilizado material

(0,2)

(0,1)

Flujo de caja libre (no-PCGA)

$ 0.1

$ 0.7

Otra información financiera complementaria

La siguiente tabla presenta las ventas netas de la empresa por región geográfica para los períodos presentados:

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Ventas netas por región geográfica

Norteamérica

$1,873

$1,941

Europa, Oriente Medio y África

905

838

Asia-Pacífico

766

768

Latinoamérica

350

305

Total de ventas netas por región geográfica

$3,894

$3,852

La siguiente tabla presenta los gastos de investigación y desarrollo de la Empresa para los períodos presentados. Los gastos de investigación y desarrollo se incluyen en los gastos de venta, generales y administrativos.

Tres meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de marzo de 2024

2 de abril de 2023

Investigación y desarrollo

$100

$ 89

La siguiente tabla presenta el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, deuda total y saldo de deuda neta de la Empresa para los períodos presentados:

(Sin auditar; miles de millones de USD)

31 de marzo de 2024

31 de diciembre de 2023

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 1.2

$ 1.4

Deuda total

(8.6)

(8.3)

Deuda neta

$ (7.4)

$ (6.9)

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