Kenvue informa de los resultados del primer trimestre de 2024

SKILLMAN, N.J. 7 de mayo de 2024- Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), anunció hoy los resultados financieros del primer trimestre fiscal finalizado el 31 de marzo de 2024.

“Entramos en 2024 con prioridades estratégicas claras para llegar a más consumidores, reinventar nuestras formas de trabajar para invertir más detrás de nuestras marcas y fomentar una cultura que recompensa el rendimiento y el impacto”, dijo Thibaut Mongon, director ejecutivo. “Comenzamos a cumplir con estas prioridades durante el trimestre, permitiendo un sólido inicio del año y haciendo avanzar a Kenvue en nuestra ambición de convertirnos en el líder indiscutible en salud del consumidor”.

Resultados financieros del primer trimestre de 2024

Ventas netas y crecimiento orgánico

Las ventas netas del primer trimestre aumentaron un 1,1 % además de un aumento del 7,3 % en el periodo del año anterior. El crecimiento orgánico¹ fue del 1,9 % además del crecimiento orgánico del 11,2 % en el periodo del año anterior. Los aumentos en las ventas netas y el crecimiento orgánico se vieron impulsados principalmente por el impulso sostenido en el cuidado personal debido a la fuerte demanda de los consumidores y el crecimiento en Essential Health liderado por Oral Care, parcialmente compensado por el bajo rendimiento en Skin Health and Beauty.

Las ventas netas y el crecimiento orgánico estaban compuestos por una realización de valor del +5,0 % y un volumen (3,1 %).

Aproximadamente dos puntos de la contracción del volumen se atribuyeron al solapamiento previsto de las reconstrucciones de inventario de minoristas por única vez en el primer trimestre de 2023 y a los impactos de la reducción de inventario de minoristas en el primer trimestre de 2024, que la empresa espera continuar hasta el segundo trimestre de 2024.

Margen de beneficios brutos y margen de ingresos operativos

El margen de beneficio bruto del primer trimestre fue del 57,6 % frente al 55,2 % del periodo del año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado¹ fue del 60,2 % frente al 57,3 % del periodo del año anterior. La expansión del margen de beneficio bruto de 240 puntos básicos y la expansión del margen de beneficio bruto ajustado de 290 puntos básicos se debieron principalmente a la realización de valor, las iniciativas de eficiencia de la cadena de suministro global continuadas y la relajación de la inflación de los costes netos de los insumos.

El margen de ingresos operativos del primer trimestre fue del 14,1 % frente al 16,6 % del periodo del año anterior. La disminución del margen de ingresos operativos frente al periodo del año anterior se debió principalmente a un cargo por deterioro de 68 millones de USD relacionado con la sede intermedia de la Empresa, así como a los gastos relacionados con las iniciativas de reestructuración y optimización de la Empresa.

El margen de ingresos operativos ajustado¹ del primer trimestre fue del 22,0 % frente al 21,3 % del periodo del año anterior, ya que la sólida expansión del margen de beneficios brutos ajustados se compensó parcialmente con el aumento de la inversión de marca y la absorción de los costes de las empresas públicas que no se incurrieron en el periodo del año anterior.

Gastos por intereses, netos e impuestos

El gasto neto por intereses del primer trimestre fue de 95 millones de dólares.

El tipo impositivo efectivo del primer trimestre fue del 30,7 % frente al 23,0 % del periodo del año anterior. La tasa impositiva efectiva ajustada¹ fue del 28,3 % frente al 20,4 % en el período del año anterior. El aumento en la tasa impositiva efectiva informada y la tasa impositiva efectiva ajustada fue principalmente el resultado de la combinación jurisdiccional de ganancias, la liberación del año anterior de las reservas impositivas debido al estatuto de limitaciones que vencen y los impactos negativos de la compensación basada en acciones en el período actual. Además, la tasa impositiva efectiva informada aumentó aún más por una reducción en los beneficios de crédito impositivo extranjero en comparación con el período anterior.

Ingresos netos por acción (“Beneficios por acción”)

Las ganancias diluidas por acción del primer trimestre fueron de 0,15 USD. Las ganancias diluidas ajustadas por acción¹ fueron de 0,28 USD.

Nuestra Vue Forward

En 2023, Kenvue suscribió un acuerdo de servicio de transición (“TSA”) con Johnson & Johnson para proporcionar ciertos servicios a la Empresa para diferentes duraciones. Como parte de la transformación continua de la empresa a una empresa de consumo adecuada para su propósito centrada en el crecimiento, en el Q1 de 2024, la dirección comenzó a promulgar iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia organizativa y a posicionar mejor a Kenvue para el crecimiento futuro (“Nuestra Vue Forward”). Para promover estas iniciativas estratégicas, el Consejo de Administración de la Empresa aprobó una iniciativa sobre 6 de mayo de 2024, que prevé una reducción neta de su plantilla global actual de aproximadamente el 4 % y un ahorro anualizado de costes brutos antes de impuestos de aproximadamente 350 millones de USD que se realizará plenamente en 2026, de los cuales una parte se reinvertirá en las marcas de la Empresa para impulsar el crecimiento. Para lograr estos ahorros, la Empresa espera incurrir en aproximadamente 275 millones de USD de costes de reestructuración antes de impuestos en cada ejercicio fiscal 2024 y año fiscal 2025.²

“A medida que salgamos de los servicios bajo la TSA, estas iniciativas posicionarán estructuralmente a Kenvue para el éxito en el futuro y crearán valor para los accionistas a largo plazo”, dijo Paul Ruh, Director Financiero. “Estas iniciativas permitirán a Kenvue ajustar su estructura de costes y sus formas de trabajar para ser más competitivos, a la vez que refuerzan nuestra capacidad de cumplir con nuestro algoritmo a largo plazo de crecimiento rentable, generación de flujo de caja sólida y duradera y asignación disciplinada de capital”.

Perspectivas para 2024

Basándose en los tipos al contado actuales, Kenvue reafirmó sus perspectivas para 2024 de la siguiente manera:

Ventas netas y crecimiento orgánico

Kenvue espera que el crecimiento de las ventas netas de todo el año 2024 se sitúe entre el 1,0% y el 3,0%. Se espera que el cambio de divisas suponga un factor adverso de aproximadamente un punto porcentual para el crecimiento de las ventas netas declaradas. La empresa sigue esperando un crecimiento orgánico de todo el año 2024 del 2,0 % al 4,0 %.

Margen de ingresos operativos ajustado y ganancias diluidas ajustadas por acción

Kenvue sigue esperando que el margen de ingresos operativos ajustado de todo el año 2024 esté ligeramente por debajo de 2023, ya que la fuerte progresión del margen bruto se ve compensada por el impacto de absorber un año completo de costes de empresas públicas y aproximadamente 50 puntos básicos de obstáculos en moneda extranjera.

Kenvue sigue esperando que las ganancias diluidas ajustadas por acción para todo el año 2024 estén en el rango de 1,10-1,20 USD.

Esta intervalo supone un recuento medio ponderado de acciones diluidas para todo el año 2024 de 1920 millones USD.

Gastos por intereses notificados, netos

Para todo el año 2024, Kenvue sigue esperando que el gasto por intereses declarado, neto, sea de aproximadamente 400 millones de dólares.

Tipo impositivo efectivo declarado y ajustado

Para todo el año 2024, Kenvue sigue esperando una tasa impositiva efectiva entre el 26,5 % y el 27,5 %, y una tasa impositiva efectiva ajustada entre el 25,5 % y el 26,5 %.

Kenvue no puede proporcionar las medidas GAAP más directamente comparables ni conciliar las ganancias diluidas ajustadas por acción, el margen de ingresos operativos ajustado o el crecimiento orgánico con las medidas GAAP comparables de forma prospectiva sin esfuerzos irrazonables dada la imprevisibilidad del momento y las cantidades de partidas discretas como cambio de divisas, adquisiciones o desinversiones.

Información sobre el transmisión web

Como se anunció anteriormente, Kenvue organizará una conferencia telefónica con los inversores para analizar los resultados del primer trimestre a las 8:30 a. m., hora del este. Se puede acceder a la llamada de conferencia marcando 888-672-2415 desde Estados Unidos o +1 646-307-1952 desde ubicaciones internacionales. La identificación de la conferencia para quienes llamen es 14840. Se puede acceder a una transmisión web simultánea de la conferencia para inversores y otras partes interesadas visitando la sección Inversores de la página web de la empresa. La repetición estará disponible después del evento en directo.

Acerca de Kenvue

Kenvue es por ingresos la mayor empresa del mundo dedicada exclusivamente a la salud del consumidor. Basadas en más de un siglo de legado, nuestras marcas icónicas, incluidas Aveeno^®, BAND-AID^® Brand, Johnson’s^®, Listerine^®, Neutrogena^® y Tylenol^®, están respaldadas por la ciencia y recomendadas por profesionales sanitarios de todo el mundo. En Kenvue creemos en el extraordinario poder del cuidado cotidiano y nuestros equipos trabajan cada día para poner ese poder en manos de los consumidores y ganarse un lugar en sus corazones y sus hogares. Más información en www.kenvue.com.

¹Medidas financieras no PCGA

La Empresa utiliza ciertas medidas financieras no PCGA para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU. El uso de medidas financieras no PCGA que aquí se presentan tiene sus limitaciones. Estas medidas financieras no PCGA no se preparan de acuerdo con los PCGA de EE. UU. ni tienen un significado estandarizado según estos principios. Además, otras empresas pueden utilizar medidas financieras no PCGA denominadas de forma similar que se calculan de forma diferente a como lo hace la Empresa. En consecuencia, las medidas financieras no PCGA pueden no ser comparables a las medidas financieras no PCGA que utilizan otras empresas. La Empresa le aconseja que no deposite una confianza indebida en estas medidas financieras no PCGA, sino que las considere con la medida PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Estas medidas financieras no PCGA tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada. Estas medidas financieras no PCGA deben considerarse complementos, y no sustitutos ni superiores a las medidas financieras correspondientes calculadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

La Empresa cree que la presentación de estas medidas es relevante y útil para los inversores porque les permite ver el rendimiento de forma similar al método que utiliza la dirección. La Empresa cree que estas medidas ayudan a mejorar la capacidad de los inversores para comprender el rendimiento de explotación de la Empresa y facilita la comparación de los resultados de la Empresa con los de otras empresas. Además, la Empresa cree que estas medidas también se encuentran entre las principales medidas que utilizan externamente los inversores de la Empresa, los analistas y los homólogos de su sector con fines de valoración y comparación del rendimiento de explotación de la Empresa con otras empresas de nuestro sector.

A continuación se presentan las definiciones y la conciliación con las medidas PCGA más estrechamente relacionadas para las medidas no PCGA que se utilizan en este comunicado de prensa, los materiales preparados relacionados y la transmisión web.

Beneficio por acción ajustado diluido: Definimos las ganancias ajustadas por acción diluidas como los ingresos netos ajustados dividido por el número medio ponderado de acciones diluidas en circulación. La dirección considera que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen EBITDA ajustado: Definimos la medida no PCGA EBITDA como los ingresos netos según los PCGA de EE. UU. ajustados por intereses, provisión para impuestos y depreciación y amortización. Definimos EBITDA ajustado, otra medida financiera no PCGA, como el EBITDA ajustado para las iniciativas de reestructuración y optimización del modelo operativo, costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente (“costes relacionados con la separación”), conversión de premios basados en acciones, concesiones basadas en acciones otorgadas a personas empleadas por Kenvue a partir de 2 de octubre de 2023 (“Acciones del fundador”), deterioro de los activos fijos, el impacto de la transferencia diferida de ciertos activos y pasivos de Johnson & Johnson en ciertas jurisdicciones (los “Mercados Diferidos”), y pérdidas de inversiones. Definimos el margen EBITDA ajustado como el EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Tipo impositivo efectivo ajustado: Definimos la tasa impositiva efectiva ajustada como la tasa impositiva efectiva de los PCGA de EE. UU. ajustada para los efectos impositivos de las iniciativas de amortización, reestructuración y optimización del modelo operativo, los costos relacionados con la separación, la conversión de concesiones basadas en acciones, las acciones del fundador, el deterioro de activos fijos y las pérdidas en inversiones (es decir, partidas especiales) e impuestos relacionados con los mercados diferidos. También excluimos ciertos ajustes únicos de impuestos que incluyen la eliminación de efectos fiscales de la metodología de exclusión y el impacto del gasto por intereses de la emisión de deuda, lo que redujo la capacidad de la Compañía para utilizar créditos fiscales extranjeros contra ingresos de fuentes extranjeras de EE. UU. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen de beneficio bruto ajustado: Definimos el margen de beneficio bruto ajustado como margen de beneficio bruto según los PCGA de EE. UU. ajustado para amortización, costes relacionados con la separación, conversión de compensaciones basadas en acciones, acciones del fundador e iniciativas de optimización del modelo operativo. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Ingresos netos ajustados: Definimos los ingresos netos ajustados como los ingresos netos de los PCGA de EE. UU. ajustados para iniciativas de amortización, reestructuración y optimización del modelo operativo, costes relacionados con la separación, conversión de compensaciones basadas en acciones, acciones del fundador, deterioro de activos fijos, el impacto de los mercados diferidos, pérdidas en las inversiones y sus impactos fiscales relacionados (es decir, partidas especiales). Los ingresos netos ajustados excluyen el impacto de elementos que pueden oscurecer tendencias en nuestro rendimiento subyacente. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores porque la Empresa utiliza los ingresos netos ajustados para la toma de decisiones estratégicas, la previsión de resultados futuros y la evaluación del rendimiento actual.

Ingresos operativos ajustados: Definimos los ingresos operativos ajustados como los ingresos operativos PCGA de EE. UU. ajustados para iniciativas de amortización, reestructuración y optimización del modelo operativo, costes relacionados con la separación, conversión de concesiones basadas en acciones, acciones del fundador, deterioro de activos fijos y el impacto de los mercados diferidos. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la dirección utiliza los ingresos de explotación ajustados para evaluar los resultados financieros de la Empresa.

Margen operativo ajustado: Definimos el margen operativo ajustado como los ingresos operativos ajustados en porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Flujo de caja libre Definimos el flujo de caja libre como los flujos de caja netos según los PCGA de EE. UU. de las actividades de explotación ajustados para tener en cuenta las compras de inmovilizado material. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores, ya que proporciona una visión de la liquidez de la Empresa una vez que se deducen los gastos de capital, que se consideran un componente necesario de nuestras operaciones en curso.

Crecimiento orgánico: Definimos el crecimiento orgánico como el cambio de un período a otro en las ventas netas según los PCGA de EE. UU. excluyendo el impacto de las variaciones en los tipos de cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones. La dirección considera que el crecimiento orgánico proporciona a los inversores información adicional y complementaria que puede resultarles útil para evaluar los resultados de explotación de la Empresa excluyendo el impacto de determinadas partidas que creemos que no reflejan directamente nuestras operaciones subyacentes.

Las medidas no PCGA que aquí se presentan se han preparado como si nuestras operaciones se hubieran llevado a cabo independientemente de Johnson & Johnson antes del 4 de mayo de 2023, la fecha en que las acciones ordinarias de Kenvue comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York y, por lo tanto, incluyen ciertos costes corporativos y compartidos de Johnson & Johnson asignados a nosotros. La dirección cree que las asignaciones de costes son un reflejo razonable de la utilización de los servicios prestados o del beneficio derivado de nosotros durante los períodos presentados, aunque las asignaciones pueden no ser indicativas de los costes reales en los que se habría incurrido si hubiéramos estado operando como una empresa independiente.

²Las estimaciones de la Empresa de los costes de la iniciativa y los beneficios esperados son estimaciones preliminares y están sujetas a una serie de supuestos, incluidos los requisitos legales locales en diversas jurisdicciones. Los cargos reales pueden diferir, posiblemente materialmente, de las estimaciones proporcionadas anteriormente.

Precauciones en relación con las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas”, tal y como se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas, entre otras cosas, a las declaraciones sobre las expectativas de la dirección con respecto a los futuros resultados operativos y financieros de Kenvue, el desarrollo de productos, la posición en el mercado y la estrategia empresarial. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como “planea”, “espera”, “hará”, “anticipa”, “estima” y otras palabras de significado similar. Se advierte al lector que no confíe en estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Si las suposiciones subyacentes resultan inexactas o se materializan riesgos o incertidumbres conocidos o desconocidos, los resultados reales podrían variar notablemente de las expectativas y proyecciones de Kenvue y sus filiales. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros: la incapacidad de ejecutar la estrategia de desarrollo empresarial de Kenvue; factores económicos, como fluctuaciones en el tipo de interés y el tipo de cambio; la capacidad de gestionar con éxito volatilidad económica regional o global, incluyendo tasas de crecimiento del mercado reducidas, y generar ingresos y flujos de efectivo suficientes para permitir a Kenvue efectuar cualquier recompra de acciones y pago de dividendos esperados; la capacidad de Kenvue para acceder a los mercados de capitales y mantener calificaciones crediticias satisfactorias, que podrían afectar negativamente a su liquidez, la posición de capital y los costes de préstamo; competencia, incluidos los avances tecnológicos, nuevos productos y propiedad intelectual obtenidos por los competidores; desafíos inherentes a la investigación y el desarrollo de nuevos productos; incertidumbre del éxito comercial para productos nuevos y existentes y capacidades digitales; desafíos a la protección de la propiedad intelectual, incluida la falsificación; la capacidad de Kenvue para ejecutar con éxito planes estratégicos, incluida nuestra Vue Forward y otras iniciativas de reestructuración; el impacto de las combinaciones de negocios y desinversiones, incluidas las transacciones en curso o futuras; dificultades o retrasos en la fabricación, internamente o dentro de la cadena de suministro; problemas de eficacia o seguridad del producto que den lugar a retiradas del producto o a medidas reglamentarias; litigios adversos significativos o acciones gubernamentales, incluida la relacionada con reclamaciones de responsabilidad por productos; cambios en las leyes y normativas aplicables y otros requisitos impuestos por las partes interesadas; cambios en el comportamiento y los patrones de gasto de los consumidores; desastres naturales, actos de guerra (incluida la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos recientes en Oriente Medio) o terrorismo, catástrofes, o epidemias, pandemias, u otros brotes de enfermedades; inestabilidad financiera de las economías internacionales y los sistemas jurídicos y el riesgo soberano; la incapacidad de obtener los beneficios de la separación de la antigua matriz de Kenvue, Johnson & Johnson; y el riesgo de interrupción o costes imprevistos en relación con la separación. Se puede encontrar una lista adicional y descripciones de estos riesgos, incertidumbres y otros factores en las presentaciones de Kenvue ante la Comisión de Bolsa y Valores, incluido su Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2023 y los Informes Trimestrales posteriores en el Formulario 10-Q y otras presentaciones, disponibles en www.kenvue.com o a petición de Kenvue. Todas las declaraciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado son válidas únicamente en la fecha de su publicación. Kenvue no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o desarrollos futuros o cualquier otro motivo.

Contactos

Relaciones con los inversores:
Tina Romani
[correo electrónico protegido]

Relaciones con los medios de comunicación:
Melissa Witt
[correo electrónico protegido]

Kenvue Inc.

Estado de operaciones consolidado condensado

(Sin auditar; millones excepto datos por acción)

Información financiera no PCGA
Crecimiento orgánico

Las siguientes tablas presentan una conciliación del cambio en las ventas netas, según se ha informado, con el crecimiento orgánico para los períodos presentados:

⁽¹⁾ Las adquisiciones y desinversiones no tuvieron un impacto material en la variación de las ventas netas comunicadas.
⁽²⁾ Medida financiera no PCGA. Excluye el impacto del cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones.
⁽³⁾ El precio/mezcla refleja la realización del valor.

Crecimiento orgánico por segmentos

Cuidado personal:

• El crecimiento orgánico del 4,2 % se componía de una realización del valor del 5,6 % parcialmente compensada por un volumen del (1,4). Ganar presencia y prominencia en la tienda, el compromiso de los consumidores y los profesionales sanitarios líderes en su categoría y la innovación respaldada por la ciencia impulsaron una amplia fortaleza en toda la cartera.

Belleza y salud de la piel:

• El crecimiento orgánico disminuyó (4,5) %, compuesto por un 2,4 % de realización de valor compensado por un (6,9) % de volumen. En línea con las expectativas de la Compañía, el bajo rendimiento en la ejecución comercial en la tienda de los EE. UU., compensó con creces la fortaleza en la salud de la piel y la belleza fuera de los EE. UU.

Salud esencial:

• El crecimiento orgánico del 4,9 % se componía de una realización del valor del 6,8 %, parcialmente compensado por un volumen del (1,9). La fortaleza en la salud esencial estuvo liderada por el crecimiento global en el cuidado bucal, ya que el impulso continuo en el respaldo de los profesionales sanitarios y la innovación impulsaron el crecimiento.

Ventas netas por segmento e ingresos de explotación ajustados totales
Las ventas netas por segmento y los ingresos de explotación ajustados para los períodos presentados fueron los siguientes:

⁽¹⁾ Incluye la provisión de impuestos y gastos por intereses minoritarios relacionados con Mercados diferidos reconocidos dentro de Otros gastos operativos (ingresos), netos, que son pagaderos a Johnson & Johnson a través de acuerdos provisionales hasta que estos Mercados diferidos puedan transferirse a la Empresa. Los Mercados Diferidos son negocios locales en ciertas jurisdicciones fuera de los EE. UU. en los que la transferencia de Johnson & Johnson de ciertos activos y pasivos se difirió para garantizar el cumplimiento de la ley aplicable, para obtener las aprobaciones gubernamentales necesarias y otros consentimientos, y por otros motivos comerciales.

⁽²⁾ Los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente se definen como “Costes relacionados con la separación”.

Las siguientes tablas presentan reconciliaciones de PCGA con no PCGA para los períodos presentados:

Las siguientes tablas presentan conciliaciones del tipo impositivo efectivo, según se ha informado, con el tipo impositivo efectivo ajustado para los períodos presentados:

La siguiente tabla presenta una conciliación del tipo impositivo efectivo, según las previsiones de los PCGA de EE. UU., con el tipo impositivo efectivo ajustado previsto para el ejercicio fiscal 2024:

La siguiente tabla presenta una conciliación de las ganancias diluidas por acción, como se informó, con las ganancias diluidas ajustadas por acción para los periodos presentados:

La siguiente tabla presenta una conciliación de los flujos de efectivo netos de las actividades operativas, según se informa, y las compras de propiedades, planta y equipo, según se informa, al flujo de efectivo libre para los periodos presentados:

Otra información financiera complementaria

La siguiente tabla presenta las ventas netas de la empresa por región geográfica para los períodos presentados:

La siguiente tabla presenta los gastos de investigación y desarrollo de la Empresa para los periodos presentados. Los gastos de investigación y desarrollo se incluyen en los gastos de ventas, generales y administrativos.

La siguiente tabla presenta el Efectivo y los equivalentes de efectivo de la Sociedad, el Total de deuda y el Saldo de deuda neta a partir de los periodos presentados: