Ir al contenido

Kenvue informa de unos buenos resultados en el tercer trimestre de 2023

- Las ventas netas aumentaron un 3,3 %, hasta 3900 millones de USD, con un crecimiento orgánico1 del 3,6 %
- BPA diluido declarado de 0,23 USD y BPA diluido ajustado1 de 0,31 USD.
- Declara un dividendo trimestral en efectivo de 0,20 USD por acción

SKILLMAN, N.J. 26 de octubre de 2023- Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), la mayor empresa del mundo por ingresos dedicada exclusivamente a la salud del consumidor, anunció hoy los resultados financieros correspondientes al tercer trimestre finalizado el 1 de octubre de 2023.

“Este trimestre hemos seguido cumpliendo nuestro compromiso de ofrecer un crecimiento rentable y sostenible. Nuestros resultados de explotación y la sólida generación de efectivo subrayan la solidez de nuestra posición de liderazgo en el sector de salud del consumidor y reflejan los firmes cimientos de la empresa que estamos construyendo con ventajas duraderas a largo plazo”, declaró Thibaut Mongon, director ejecutivo y director.

Resultados financieros del tercer trimestre de 2023

Ventas netas y crecimiento orgánico

Las ventas netas aumentaron un 3,3 % respecto al mismo período del año anterior. El crecimiento orgánico1 aumentó un 3,6 %. Los aumentos de las ventas netas y del crecimiento orgánico se debieron a una realización del valor del 7,1 % (definido como el precio incluyendo la mezcla), parcialmente compensado por un descenso del volumen del 3,5 %. Las iniciativas de racionalización de la cartera en 2022 y la debilidad del mercado en China afectaron al crecimiento del volumen en aproximadamente dos puntos porcentuales.

El crecimiento orgánico se vio impulsado por Cuidado personal, donde la innovación y exitosa activación de la marca siguen ampliando las ocasiones de uso, impulsando el crecimiento del volumen y la fortaleza en todas las categorías de productos, a pesar de un comienzo lento de la temporada de resfriados, tos y gripe. En Belleza y salud de la piel, la realización del valor, la recuperación de los niveles de servicio, el buen final de la temporada de sol y la fortaleza en Latinoamérica (“LATAM”) y Europa, Oriente Medio y África (“EMEA”) se vieron contrarrestados por el impacto de la racionalización de la cartera de 2022 en Estados Unidos y la debilidad del mercado en China. El impulso en Salud esencial continuó a medida que se afianzaban las iniciativas de realización de valor y de fabricación de productos de altísima gama.

Margen de beneficio bruto y margen operativo ajustado

Según se ha informado, el margen de beneficio bruto fue del 57,5 % frente al 56,1 % en el mismo período del año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado1 fue del 59,4 % frente al 58,6 % del mismo período del año anterior. La realización favorable del valor, las iniciativas de eficiencia de la cadena de suministro global y los beneficios no recurrentes relacionados con la separación durante el trimestre compensaron con creces el impacto de la inflación sostenida de los costes y aproximadamente 130 puntos básicos de fluctuaciones negativas de las divisas.

El margen operativo ajustado1 fue del 23,3 % frente al 24,5 % del mismo período del año anterior. El margen operativo ajustado incluye el aumento de los costes en curso de la empresa pública en los que no se incurrió el año pasado y el impacto negativo de las fluctuaciones de las divisas durante el trimestre.

Gastos por intereses, netos e impuestos

El gasto por intereses, neto, fue de 100 millones USD, lo que refleja todo un trimestre de gastos por intereses. Según se ha informado, el tipo impositivo efectivo fue del 25,1 % frente al 20,6 % en el mismo período del año anterior. El tipo impositivo efectivo ajustado1 fue del 25,3 % frente al 22,3 % en el mismo período del año anterior. El aumento del tipo impositivo efectivo declarado y ajustado es el resultado de un mayor impuesto en EE. UU. sobre los ingresos de origen extranjero y las limitaciones de la capacidad de la empresa para utilizar créditos fiscales extranjeros en el tercer trimestre de 2023.

Ingresos netos e ingresos netos por acción (“Beneficios por acción”)

Los ingresos netos fueron de 438 millones USD, frente a los 586 millones USD del mismo período del año anterior. Los ingresos netos ajustados1 fueron de 590 millones de USD frente a los 702 millones de USD del año anterior, debido principalmente a las partidas anteriormente comentadas.

Según los datos publicados, los beneficios por acción diluida fueron de 0,23 USD. El beneficio por acción diluida ajustado1 fue de 0,31 USD.

Perspectivas para 2023

Ventas e ingresos netos ajustados (“beneficio por acción”)

Basándose en los tipos de cambio al contado actuales, ahora se espera que el cambio de divisas suponga un obstáculo en contra para el crecimiento de las ventas netas declaradas de aproximadamente uno a dos puntos porcentuales, frente al punto porcentual previsto anteriormente. Kenvue, reflejando un comienzo de la temporada de tos, resfriado y gripe más suave de lo previsto y un mayor impacto del cambio de divisas, ajustó su previsión de ventas netas esperando que el crecimiento de las ventas netas reportadas para el ejercicio fiscal 2023 se sitúe en el intervalo de 4,0 a 4,5 % y el crecimiento orgánico en el intervalo de 5,5 l 6,0 %.

Kenvue prevé que el beneficio por acción diluida ajustado en el ejercicio fiscal 2023 se sitúe entre 1,26 y 1,28 USD, lo que refleja un aumento de los obstáculos en el cambio de divisas frente a las previsiones anteriores, así como un inicio más suave de la temporada de resfriados, tos y gripe.

Esta intervalo supone un recuento medio ponderado de acciones diluidas para todo el año 2023 de 1852 millones USD.

Gastos por intereses ajustados y notificados, netos

Para el ejercicio fiscal 2023, Kenvue sigue esperando que los gastos por intereses declarados, netos, sean de aproximadamente 270 millones USD y que los gastos por intereses ajustados, netos1, sean de aproximadamente 300 millones USD.

Tipo impositivo efectivo declarado y ajustado

Kenvue espera que el tipo impositivo efectivo declarado se sitúe entre 25,5 y 26,5 % y que el tipo impositivo efectivo ajustado1 esté entre 24,5 y 25,5 %.

Kenvue no puede proporcionar medidas PCGA o conciliar ciertas medidas financieras no PCGA, aparte del gasto en intereses ajustado, con medidas PCGA comparables a futuro sin esfuerzos irrazonables dada la imprevisibilidad del calendario y las cantidades de partidas discretas como adquisiciones o desinversiones.

Dividendo trimestral en efectivo

En línea con el compromiso de la empresa con una estrategia disciplinada de asignación de capital para ofrecer a los accionistas un valor sostenible a largo plazo, Kenvue ha pagado hoy un dividendo en efectivo para el tercer trimestre de 0,20 USD por acción, por un total de 383 millones USD.

Kenvue ha anunciado hoy que el consejo de administración ha declarado un dividendo en efectivo de 0,20 USD, pagadero en el cuarto trimestre. El dividendo del cuarto trimestre de 0,20 USD por acción sobre las acciones ordinarias de la Sociedad será pagadero el 22 de noviembre de 2023a los accionistas registrados al cierre de las operaciones del 8 de noviembre de 2023.

Autorización del programa de recompra de acciones

El consejo de administración de Kenvue ha autorizado un programa de recompra de acciones, en virtud del cual Kenvue está autorizada a recomprar hasta 27 millones de acciones ordinarias en circulación en el mercado abierto o en transacciones negociadas en privado. El programa no tiene fecha de caducidad y puede suspenderse o interrumpirse en cualquier momento. La intención de este programa de recompra es compensar la dilución derivada de la concesión o el ejercicio de las adjudicaciones de acciones en virtud del plan de incentivos en acciones de Kenvue.

Información sobre el transmisión web

Como se anunció previamente, Kenvue celebrará una conferencia telefónica con los inversores para comentar sus resultados del tercer trimestre a las 8:30 h (hora del Este). Para acceder a la conferencia, marque el 877-407-8835 desde EE. UU. o el 201-689-8779 desde otros países. Se puede acceder a una transmisión web simultánea de la conferencia para inversores y otras partes interesadas visitando la sección Inversores de la página web de la empresa. La repetición estará disponible aproximadamente dos horas después del evento en directo.

Acerca de Kenvue

Kenvue es por ingresos la mayor empresa del mundo dedicada exclusivamente a la salud del consumidor. Desarrolladas sobre más de un siglo de legado, nuestras marcas icónicas, entre ellas, Aveeno®, BAND-AID® Brand Adhesive Bandages, Johnson's®, Listerine®, Neutrogena® y Tylenol® son recomendadas por profesionales de la atención sanitaria de todo el mundo. En Kenvue creemos en el extraordinario poder del cuidado cotidiano y nuestros equipos trabajan cada día para poner ese poder en manos de los consumidores y ganarse un lugar en sus corazones y sus hogares. Más información en www.kenvue.com.

1Medidas financieras no PCGA

La Empresa utiliza ciertas medidas financieras no PCGA para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU. El uso de medidas financieras no PCGA que aquí se presentan tiene sus limitaciones. Estas medidas financieras no PCGA no se preparan de acuerdo con los PCGA de EE. UU. ni tienen un significado estandarizado según estos principios. Además, otras empresas pueden utilizar medidas financieras no PCGA denominadas de forma similar que se calculan de forma diferente a como lo hace la Empresa. En consecuencia, las medidas financieras no PCGA pueden no ser comparables a las medidas financieras no PCGA que utilizan otras empresas. La Empresa le aconseja que no deposite una confianza indebida en estas medidas financieras no PCGA, sino que las considere con la medida PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Estas medidas financieras no PCGA tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada. Estas medidas financieras no PCGA deben considerarse complementos, y no sustitutos ni superiores a las medidas financieras correspondientes calculadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

La Empresa cree que la presentación de estas medidas es relevante y útil para los inversores porque les permite ver el rendimiento de forma similar al método que utiliza la dirección. La Empresa cree que estas medidas ayudan a mejorar la capacidad de los inversores para comprender el rendimiento de explotación de la Empresa y facilita la comparación de los resultados de la Empresa con los de otras empresas. Además, la Empresa cree que estas medidas también se encuentran entre las principales medidas que utilizan externamente los inversores de la Empresa, los analistas y los homólogos de su sector con fines de valoración y comparación del rendimiento de explotación de la Empresa con otras empresas de nuestro sector.

A continuación se presentan las definiciones y la conciliación con las medidas PCGA más estrechamente relacionadas para las medidas no PCGA que se utilizan en este comunicado de prensa, los materiales preparados relacionados y la transmisión web.

Beneficio por acción ajustado diluido: Definimos el beneficio por acción diluido ajustado como el beneficio por acción diluido ajustado según los PCGA de EE. UU. para tener en cuenta los costes relacionados con la separación, los gastos de reestructuración, las ganancias no realizadas sobre valores, la amortización de activos intangibles, la conversión de recompensas basadas en acciones, los gastos en litigios, el deterioro de activos intangibles, los ingresos por intereses devengados por el pagaré a cobrar relacionado con Johnson & Johnson y sus impactos fiscales relacionados. La dirección considera esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen EBITDA ajustado: Definimos la medida no PCGA EBITDA como los ingresos netos según los PCGA de EE. UU. ajustados por intereses, provisión para impuestos y depreciación y amortización. Definimos el EBITDA ajustado, otra medida financiera no PCGA, como el EBITDA ajustado para los costes relacionados con la separación, los gastos de reestructuración, la conversión de recompensas basadas en acciones, los gastos en litigios y las ganancias no realizadas sobre valores. Definimos el margen EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Tipo impositivo efectivo ajustado: Definimos el tipo impositivo efectivo ajustado como el tipo impositivo efectivo según los PCGA de EE. UU. ajustado para tener en cuenta los efectos fiscales de los costes relacionados con la separación, los gastos de reestructuración, las ganancias no realizadas sobre valores, la amortización de activos inmateriales, la conversión de recompensas basadas en acciones, los ingresos por intereses devengados por el pagaré a cobrar relacionado con Johnson & Johnson (esto es, partidas especiales). También excluimos ciertos ajustes puntuales exclusivamente fiscales que incluyen la eliminación de los efectos fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”), el impacto de los gastos por intereses de la emisión de deuda, que redujo la capacidad de la empresa para utilizar créditos fiscales extranjeros contra ingresos de fuentes extranjeras en EE. UU. y otras partidas puntuales. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen de beneficio bruto ajustado: Definimos el margen de beneficio bruto ajustado como el margen de beneficio bruto según los PCGA de EE. UU. ajustado para los gastos de reestructuración, la amortización de activos intangibles y la conversión de recompensas basadas en acciones. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Gastos por intereses ajustados, netos: Definimos los gastos por intereses ajustados, netos, como los gastos de intereses netos según los PCGA de EE. UU., ajustados para excluir los ingresos por intereses devengados por el pagaré a cobrar a Johnson & Johnson. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores al proporcionar comparaciones entre períodos de los resultados del rendimiento operativo continuo de la Empresa.

Ingresos netos ajustados: Definimos los ingresos netos ajustados como el beneficio neto según los PCGA de EE. UU. para tener en cuenta los costes relacionados con la separación, los gastos de reestructuración, las ganancias no realizadas sobre valores, la amortización de activos intangibles, la conversión de recompensas basadas en acciones, los gastos en litigios, el deterioro de activos intangibles, los ingresos por intereses devengados por el pagaré a cobrar relacionado con Johnson & Johnson y sus impactos fiscales relacionados. Los ingresos netos ajustados excluyen el impacto de elementos que pueden oscurecer tendencias en nuestro rendimiento subyacente. La dirección cree que esta medida no ajustada a los PCGA es útil para los inversores porque la Empresa utiliza los ingresos netos ajustados para la toma de decisiones estratégicas, la previsión de resultados futuros y la evaluación del rendimiento actual.

Ingresos operativos ajustados: Definimos el resultado operativo ajustado como el resultado operativo total excluyendo las siguientes partidas: gastos de amortización, costes relacionados con la separación, gastos de reestructuración, conversión de recompensas basadas en acciones, deterioro de activos de larga duración y gastos en litigios. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la dirección utiliza los ingresos de explotación ajustados totales para evaluar los resultados financieros de la empresa. En el tercer trimestre de 2023, la empresa ajustó su definición de ingresos de explotación totales ajustados para alinearse más estrechamente con las medidas financieras que los homólogos de la empresa utilizan para evaluar el rendimiento.

Margen operativo ajustado: Definimos el margen operativo ajustado como los ingresos operativos ajustados en porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Crecimiento orgánico: Definimos el crecimiento orgánico como el cambio de un período a otro en las ventas netas según los PCGA de EE. UU. excluyendo el impacto de las variaciones en los tipos de cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones. La dirección considera que el crecimiento orgánico proporciona a los inversores información adicional y complementaria que puede resultarles útil para evaluar los resultados de explotación de la Empresa excluyendo el impacto de determinadas partidas que creemos que no reflejan directamente nuestras operaciones subyacentes.

Las medidas no GAAP que aquí se presentan se han preparado como si nuestras operaciones se hubieran llevado a cabo independientemente de Johnson & Johnson antes del 4 de mayo de 2023, la fecha en que las acciones ordinarias de Kenvue comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York (“OPV de Kenvue”) y, por lo tanto, incluyen ciertos costes corporativos y compartidos de Johnson & Johnson asignados a nosotros. La dirección cree que las asignaciones de costes son un reflejo razonable de la utilización de los servicios prestados o del beneficio derivado de nosotros durante los períodos presentados, aunque las asignaciones pueden no ser indicativas de los costes reales en los que se habría incurrido si hubiéramos estado operando como una empresa independiente.

Precauciones en relación con las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas”, tal y como se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas, entre otras cosas, a las declaraciones sobre las expectativas de la dirección con respecto a los futuros resultados operativos y financieros de Kenvue, el desarrollo de productos, la posición en el mercado y la estrategia empresarial. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como “planea”, “espera”, “hará”, “anticipa”, “estima” y otras palabras de significado similar. Se advierte al lector que no confíe en estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Si las suposiciones subyacentes resultan inexactas o se materializan riesgos o incertidumbres conocidos o desconocidos, los resultados reales podrían variar notablemente de las expectativas y proyecciones de Kenvue y sus filiales. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros: la incapacidad de ejecutar la estrategia de desarrollo empresarial de Kenvue o de obtener los beneficios de la separación de Johnson & Johnson; el riesgo de alteración o costes imprevistos en relación con la separación; la capacidad de Kenvue para tener éxito como empresa independiente que cotiza en bolsa; factores económicos, como las fluctuaciones de los tipos de interés y de cambio; la capacidad para gestionar con éxito la volatilidad económica local, regional o mundial, incluida la reducción de las tasas de crecimiento del mercado, y de generar ingresos y flujo de caja suficientes que permitan a Kenvue efectuar las recompras de acciones y los pagos de dividendos previstos; la capacidad de Kenvue para mantener una calificación crediticia satisfactoria, lo que podría afectar negativamente a su liquidez, posición de capital, costes de endeudamiento y acceso a los mercados de capitales; la competencia, incluidos los avances tecnológicos, los nuevos productos y propiedad intelectual conseguida por los competidores; los desafíos inherentes a la investigación y el desarrollo de nuevos productos; la incertidumbre sobre el éxito comercial de los productos nuevos y existentes y las capacidades digitales; los desafios para la protección de la propiedad intelectual, incluida la falsificación; la capacidad de Kenvue para ejecutar con éxito los planes estratégicos; el impacto de las combinaciones de negocios y las desinversiones, incluidas las transacciones en curso o futuras; las dificultades o retrasos en la fabricación, internamente o dentro de la cadena de suministro; los problemas de eficacia o seguridad de los productos que den lugar a retiradas de productos o acciones reguladoras; litigios o acciones gubernamentales adversas significativas, incluidas las relacionadas con reclamaciones de responsabilidad por productos defectuosos; cambios en las leyes y reglamentos aplicables y otros requisitos impuestos por las partes interesadas; desafíos a la propiedad intelectual; cambios en el comportamiento y los patrones de gasto de los consumidores; desastres naturales, actos de guerra o terrorismo o brotes de enfermedades; inestabilidad financiera de las economías y los sistemas jurídicos internacionales y riesgo soberano; y riesgos relacionados con el impacto de la pandemia mundial de la COVID-19, como el alcance y la duración del brote, acciones gubernamentales y medidas restrictivas aplicadas en respuesta, interrupciones de la cadena de suministro y otros impactos en el negocio, o en la capacidad de Kenvue para ejecutar planes de continuidad del negocio, como resultado de la pandemia de la COVID-19. Se puede encontrar una lista y descripciones adicionales de los riesgos, incertidumbres y otros factores en los documentos presentados por Kenvue ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC), incluida su declaración de registro en el formulario S-1 y los posteriores informes trimestrales en el formulario 10-Q y otros documentos, disponibles en www.kenvue.com) o mediante solicitud a Kenvue. Todas las declaraciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado son válidas únicamente en la fecha de su publicación. Kenvue no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o desarrollos futuros o cualquier otro motivo.

Contactos

Relaciones con los inversores:
Tina Romani
[correo electrónico protegido]

Relaciones con los medios de comunicación:
Melissa Witt
[correo electrónico protegido]


Kenvue Inc.

Estado de operaciones consolidado condensado

(Sin auditar; en millones excepto datos por acción)


Tres meses fiscales finalizados

Nueve meses fiscales finalizados

1 de octubre de 2023

2 de octubre de 2022

1 de octubre de 2023

2 de octubre de 2022
Ventas netas
3.915 USD

3.789 USD

11.778 USD

11.183 USD
Coste de las ventas
1.665

1.664

5.178

4.944
Beneficio bruto
2.250

2.125

6.600

6.239
Gastos de venta, generales y administrativos
1.531

1.376

4.555

4.101
Otros gastos (ingresos) de explotación, netos
9

(14)

(7)

(6)
Ingresos operativos
710

763

2.052

2.144
Otros gastos, netos
25

25

65

19
Gastos por intereses, netos
100



154


Ingresos antes de impuestos
585

738

1.833

2.125
Provisión para impuestos
147

152

496

422
Ingresos netos
438 USD

$586

1.337 USD

1.703 USD








Ingresos netos por acción







Básico
0,23 USD

0,34 USD

0,73 USD

0,99 USD
Diluido
0,23 USD

0,34 USD

0,73

0,99 USD
Media ponderada de acciones ordinarias







Básico
1.916

1716

1.823

1716
Diluido
1.920

1716

1.827

1716


Información financiera no PCGA
Crecimiento orgánico

Las siguientes tablas presentan una conciliación del cambio en las ventas netas, según se ha informado, con el crecimiento orgánico para los períodos presentados:


Tres meses fiscales finalizados en 1 de octubre de 2023frente a 2 de octubre de 2022(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
97 USD

6,4  %

$ (4)

101 USD

6,7 %
Belleza y salud de la piel
(5)

(0,4)



(5)

(0,4)
Salud esencial
34

3,0

(9)

43

3,8
Total
126 USD

3,3 %

$ (13)

$139

3,6  %


Tres meses fiscales finalizados en 1 de octubre de 2023frente a 2 de octubre de 2022(1)
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)


Precio/mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
6,4  %

(0,3) %

5,5  %

1,2  %
Belleza y salud de la piel
(0,4)



6,4

(6,8)
Salud esencial
3,0

(0,8)

10,0

(6.2)
Total
3,3 %

(0,3) %

7,1 %

(3,5)  %


Nueve meses fiscales finalizados el 1 de octubre de 2023frente a 2 de octubre de 2022(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
452 USD

10,1  %

$ (84)

536 USD

12,0  %
Belleza y salud de la piel
115

3,5

(52)

167

5,1
Salud esencial
28

0,8

(106)

134

3,9
Total
595 USD

5,3  %

$ (242)

837 USD

7,5  %


Nueve meses fiscales finalizados el 1 de octubre de 2023frente a 2 de octubre de 2022(1)
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico (2)


Precio/mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
10,1  %

(1,9)  %

8,1  %

3,9  %
Belleza y salud de la piel
3,5

(1.6)

7.2

(2,1)
Salud esencial
0,8

(3,1)

10,0

(6,1)
Total
5,3  %

(2,2)  %

8,4 %

(0,9)  %

(1) Las adquisiciones y desinversiones no tuvieron un impacto material en las ventas netas de los tres y nueve meses fiscales finalizados en 1 de octubre de 2023o 2 de octubre de 2022.

(2) Medida financiera no PCGA. Excluye el impacto del cambio de divisas.

(3) El precio/mezcla refleja la realización del valor.


Crecimiento orgánico por segmentos

Cuidado personal:

- El crecimiento orgánico de 6,7 % se componía de un aumento del valor del 5,5 % y del volumen del 1,2 %. Cuidado personal ha seguido teniendo un mejor rendimiento con la realización de valor junto con el crecimiento del volumen basado en la innovación, impulsando la fortaleza y todas las categorías de productos de Cuidado personal han crecido entre un 5 y un 9 %. Los resultados más destacados estuvieron liderados por Salud digestiva, gracias a que las marcas Imodium® y Pepcid® ganaron cuota con activaciones de marca de éxito que impulsaron el crecimiento. La afinidad ya confianza de los consumidores en Tylenol® se mantiene, ya que la marca mantiene su posición como la primera marca mundial contra el dolor, al tiempo que sigue ganando cuota.

Belleza y salud de la piel:

- El crecimiento orgánico disminuyó un 0,4 %, compuesto por una realización del valor del 6,4 % compensada por un descenso del volumen del 6,8 %. El impacto de las iniciativas de racionalización de la cartera en 2022, junto con la debilidad del mercado en China, representaron aproximadamente dos tercios del descenso del volumen. Excluyendo este impacto, el volumen habría descendido menos de un 5 %. Un fuerte final de la temporada de sol en Estados Unidos, con Neutrogena® recuperando su posición de liderazgo en Protección solar, y la fortaleza en LATAM y EMEA, liderada por la fijación de precios y la fabricación de productos de altísima gama, apoyaron el crecimiento mientras continuaba la recuperación de la oferta en Estados Unidos.

Salud esencial:

- El crecimiento orgánico de 3,8 % se componía de una realización de valor del 10,0 % y un descenso del volumen del 6,2 %. La realización del valor y el firme impulso de Listerine® a nivel mundial estuvieron liderados por la innovación de productos y el respaldo de los profesionales sanitarios a las recientes afirmaciones clínicas. La realización del valor con la activación de la marca impulsó sólidos resultados en toda la categoría de productos de salud femenina. El liderazgo mundial en Cuidado del bebé sigue siendo fuerte, con un crecimiento saludable en Estados Unidos parcialmente compensado por la dinámica de la categoría y la competencia en Asia-Pacífico (“APAC”).


Ventas netas por segmento totales e ingresos de explotación ajustados totales

Las ventas netas por segmento y los ingresos de explotación ajustados1 para los períodos presentados fueron los siguientes:



Ventas netas


Ventas netas



Tres meses fiscales finalizados


Nueve meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

1 de octubre de 2023
2 de octubre de 2022


1 de octubre de 2023
2 de octubre de 2022

Cuidado personal

1.613 USD

1.516 USD


4.914 USD

4.462 USD

Belleza y salud de la piel

1.119

1.124


3.377

3.262

Salud esencial

1.183

1.149


3.487

3.459

Ventas netas totales del segmento

3.915 USD

3.789 USD


11.778 USD

11.183 USD













Ingresos de explotación ajustados


Ingresos de explotación ajustados



Tres meses fiscales finalizados


Nueve meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

1 de octubre de 2023
2 de octubre de 2022


1 de octubre de 2023
2 de octubre de 2022

Ingresos de explotación ajustados de cuidado personal

583 USD

556 USD


1.741 USD

1.554 USD

Ingresos de explotación ajustados de belleza y salud de la piel

167

246


517

616

Ingresos de explotación ajustados de salud esencial

309

261


770

821

Total

1.059 USD

1.063 USD


3.028 USD

2.991 USD

Depreciación

(72)

(69)


(211)

(213)

Gastos generales corporativos/no asignados

(76)

(81)


(219)

(197)

Otros gastos (ingresos) de explotación, netos

(9)

14


7

6

Otros - impacto de los mercados diferidos(1)

12




33



Gastos en litigios






20



Deterioro de activos inmateriales








12

Ingresos de explotación ajustados totales (no PCGA)

914 USD

927 USD


2.658 USD

2.599 USD

Reconciliación con los ingresos antes de impuestos:










Amortización

81

83


242

265

Costes relacionados con la separación(2)

133

50


333

109

Gastos de reestructuración

3

31


3

69

Conversión de recompensas basadas en acciones

(25)




(25)



Otros - impacto de los mercados diferidos

12




33



Gastos en litigios






20



Deterioro de activos inmateriales








12

Total de ingresos de explotación

710 USD

763 USD


2.052 USD

2.144 USD

Otros gastos, netos

25

25


65

19

Gastos por intereses, netos

100




154



Ingresos antes de impuestos

585 USD

738 USD


1.833 USD

2.125 USD

(1) Incluye los gastos fiscales y los gastos por intereses minoritarios relacionados con los Mercados diferidos reconocidos dentro de Otros gastos (ingresos) de explotación, netos, que son pagaderos a Johnson & Johnson a través de acuerdos provisionales entre partes vinculadas hasta que se puedan transferir a la Empresa estos Mercados diferidos. Los Mercados diferidos son negocios locales en ciertas jurisdicciones fuera de EE. UU. en los que se aplazó la transferencia de Johnson & Johnson de ciertos activos y pasivos para garantizar el cumplimiento de la legislación aplicable, obtener las aprobaciones gubernamentales necesarias y otros consentimientos y por otros motivos empresariales.

(2) Los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente se definen como “Costes relacionados con la separación”.


Las siguientes tablas presentan reconciliaciones de PCGA con no PCGA para los períodos presentados:




Tres meses fiscales finalizados 1 de octubre de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes



Según ajuste
Ventas netas

3.915 USD





3.915 USD










Beneficio bruto

2.250 USD

75 USD

(a),(b),(c)

2.325 USD
Margen de beneficio bruto

57,5  %





59,4  %










Ingresos operativos

710 USD

204 USD

(a)-(h)

914 USD
Margen de explotación

18,1  %





23,3  %










Ingresos netos

438 USD

152 USD

(a)-(g),(i)

590 USD
Margen de ingresos netos

11,2  %





15,1  %
Gastos por intereses, netos

100 USD






Provisión para impuestos

147 USD






Depreciación y amortización

153 USD






EBITDA (no PCGA)

838 USD

123 USD

(b)-(h)

$ 961
Margen EBITDA

21,4  %





24,5  %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

81 USD






(b)
Gastos de reestructuración (COGS)

1 USD






(c)
Conversión de recompensas basadas en acciones (COGS)

$ (7)






(d)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

133 USD






(e)
Gastos de reestructuración (SG&A)

2 USD






(f)
Conversión de recompensas basadas en acciones (SG&A)

$ (18)






(g)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gastos de intereses minoritarios) (OOI&E)

$ 4






(h)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gasto fiscal) (OOI&E)

8 USD






(i)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (44)









Tres meses fiscales finalizados 2 de octubre de 2022
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes



Según ajuste
Ventas netas

3.789 USD





3.789 USD










Beneficio bruto

2.125 USD

$ 96

(a)-(b)

2.221 USD
Margen de beneficio bruto

56,1  %





58,6  %










Ingresos operativos

763 USD

164 USD

(a)-(d)

927 USD
Margen de explotación

20,1  %





24,5  %










Ingresos netos

$586

116 USD

(a)-(e)

702 USD
Margen de ingresos netos

15,5  %





18,5  %
Provisión para impuestos

152 USD






Depreciación y amortización

152 USD






EBITDA (no PCGA)

890 USD

81 USD

(b)-(d)

971 USD
Margen EBITDA

23,5  %





25,6  %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

$ 83






(b)
Gastos de reestructuración (COGS)

13 USD






(c)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

50 USD






(d)
Gastos de reestructuración (SG&A)

18 USD






(e)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (48)









Nueve meses fiscales finalizados el 1 de octubre de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes



Según ajuste
Ventas netas

11.778 USD





11.778 USD










Beneficio bruto

6.600 USD

236 USD

(a)-(c)

6.836 USD
Margen de beneficio bruto

56,0 %





58,0  %










Ingresos operativos

2.052 USD

606 USD

(a)-(i)

2.658 USD
Margen de explotación

17,4  %





22,6  %










Ingresos netos

1.337 USD

$ 460

(a)-(g),(i)-(l)

1.797 USD
Margen de ingresos netos

11,4  %





15,3  %
Gastos por intereses, netos

154






Provisión para impuestos

496






Depreciación y amortización

453






EBITDA (no PCGA)

2.440 USD

371 USD

(b)-(j)

2.811 USD
Margen EBITDA

20,7  %





23,9 %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

242 USD






(b)
Gastos de reestructuración (COGS)

1 USD






(c)
Conversión de recompensas basadas en acciones (COGS)

$ (7)






(d)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

333 USD






(e)
Gastos de reestructuración (SG&A)

2 USD






(f)
Conversión de recompensas basadas en acciones (SG&A)

$ (18)






(g)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gastos de intereses minoritarios) (OOI&E)

$ 10






(h)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gasto fiscal) (OOI&E)

23 USD






(i)
Gastos en litigios (OOI&E)

$ 20






(j)
Ganancia no realizada sobre valores (OI&E)

$ 7






(k)
Ingresos por intereses de pagarés relacionados (Gastos por intereses, netos)

$ (33)






(l)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (97)









Nueve meses fiscales finalizados el 2 de octubre de 2022
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes



Según ajuste
Ventas netas

11.183 USD





11.183 USD










Beneficio bruto

6.239 USD

292 USD

(a)-(b)

6.531 USD
Margen de beneficio bruto

55,8  %





58,4 %










Ingresos operativos

2.144 USD

455 USD

(a)-(e)

2.599 USD
Margen de explotación

19,2  %





23,2  %










Ingresos netos

1.703 USD

316 USD

(a)-(f)

2.019 USD
Margen de ingresos netos

15,2  %





18,1  %
Provisión para impuestos

422 USD






Depreciación y amortización

478 USD






EBITDA (no PCGA)

2.603 USD

190 USD

(b)-(e)

2.793 USD
Margen EBITDA

23,3  %





25,0  %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

265 USD






(b)
Gastos de reestructuración (COGS)

$ 27






(c)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

109 USD






(d)
Gastos de reestructuración (SG&A)

42 USD






(e)
Deterioro de activos inmateriales (OOI&E)

$ 12






(f)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (139)







Las siguientes tablas presentan conciliaciones del tipo impositivo efectivo, según se ha informado, con el tipo impositivo efectivo ajustado para los períodos presentados:


Tres meses fiscales finalizados

Nueve meses fiscales finalizados
(Sin auditar)
1 de octubre de 2023

2 de octubre de 2022

1 de octubre de 2023

2 de octubre de 2022
Tipo impositivo efectivo
25,1  %

20,6  %

27,1  %

19,9 %
Ajustes:







Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales
(3,1)

1.8

(3,0)

1.6
Eliminación de los beneficios fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”)




2,3


Impuestos relacionados con los impuestos de mercado diferidos
1,1



1,1


Asignación de valoración sobre créditos fiscales extranjeros por gastos de intereses
0,9



(2,8)


Otro
1.3

(0,1)

0,8

0,2
Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)
25,3  %

22,3  %

25,5  %

21,7 %

La siguiente tabla presenta una conciliación del tipo impositivo efectivo, según las previsiones de los PCGA de EE. UU., con el tipo impositivo efectivo ajustado previsto para el ejercicio fiscal 2023:


Año fiscal 2023
(Sin auditar)
Previsión
Tipo impositivo efectivo
25,5 % - 26,5 %
Ajustes:

Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales
(2.3)
Eliminación de los beneficios fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”)
2,3
Impuestos relacionados con los mercados diferidos
1,1
Asignación de valoración sobre créditos fiscales extranjeros por gastos de intereses
(2,8)
Otro
0,7
Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)
24,5 % - 25,5 %

La siguiente tabla presenta una conciliación de los gastos por intereses, netos, según las previsiones de los PCGA de EE. UU., con los gastos por intereses netos ajustados previstos para el ejercicio 2023:


Año fiscal 2023
(Sin auditar; millones USD)
Previsión
Gastos por intereses, netos
267 USD
Ajuste:

Ingresos por intereses del pagaré de la parte vinculada
(33)
Gastos por intereses ajustados, netos (no PCGA)
300 USD

La siguiente tabla presenta una conciliación del beneficio por acción diluida, según se ha informado, con el beneficio por acción diluida ajustados:


Tres meses fiscales finalizados
Nueve meses fiscales finalizados
(Sin auditar)
1 de octubre de 2023
1 de octubre de 2023
Beneficio por acción diluida
0,23 USD
0,73 USD
Ajustes:


Costes relacionados con la separación
0,07
0,18
Amortización y deterioro de activos inmateriales
0,04
0,13
Conversión de recompensas basadas en acciones
(0,01)
(0,01)
Ingresos por intereses del pagaré de la parte vinculada

(0,02)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales
(0,02)
(0,05)
Otro

0,02
Beneficio por acción diluida ajustado (no PCGA)
$ 0,31
0,98 USD


Otra información financiera complementaria

La siguiente tabla presenta las ventas netas de la empresa por región geográfica para los períodos presentados:


Tres meses fiscales finalizados

Nueve meses fiscales finalizados
(Sin auditar; millones USD)
1 de octubre de 2023
2 de octubre de 2022

1 de octubre de 2023

2 de octubre de 2022
Ventas netas por región geográfica







Norteamérica
1.879 USD

1.858 USD

5.848 USD

5.512 USD
Europa, Oriente Medio y África
864

790

2.566

2.392
Latinoamérica
364

303

1.007

888
Asia-Pacífico
808

838

2.357

2.391
Total de ventas netas por región geográfica
3.915 USD

3.789 USD

11.778 USD

11.183 USD

La siguiente tabla presenta el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, deuda total y saldo de deuda neta de la empresa a 1 de octubre de 2023:

(Sin auditar; millones USD)
1 de octubre de 2023
Efectivo y equivalentes de efectivo
1.100 USD
Deuda total
8.200
Deuda neta
7.100 USD
Powered by Translations.com GlobalLink OneLink Software