A Kenvue relata os resultados do ano completo e do quarto trimestre de 2023

SKILLMAN, N.J. 8 de fevereiro de 2024 — Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), a maior empresa pure-play de saúde do consumidor do mundo com base em receita, anunciou hoje seus resultados financeiros para o ano fiscal completo e o quarto trimestre concluído em 31 de dezembro de 2023.

“O ano de 2023 foi transformador para a Kenvue, quando começamos a entregar nosso algoritmo de criação de valor de longo prazo centrado em crescimento lucrativo, geração de fluxo de caixa durável e alocação disciplinada de capital”, disse Thibaut Mongon, diretor executivo. “Entramos em 2024 com prioridades estratégicas claras como uma Kenvue independente, incluindo planos fortalecidos em nossos negócios de saúde e beleza da pele nos EUA. Olhando para o futuro, estamos focados em alcançar mais consumidores, reinventar nossas formas de trabalhar para investir mais em nossas marcas e promover uma cultura que recompense o desempenho e o impacto em nossa organização.”

Resultados financeiros do ano completo e do quarto trimestre de 2023

Vendas líquidas e crescimento orgânico

As vendas líquidas do ano completo aumentaram 3,3% contra uma redução de (0,7)% no mesmo período do ano anterior. O crescimento orgânico¹ aumentou 5,0% contra um aumento de 3,8% no ano anterior. Os aumentos nas vendas líquidas e no crescimento orgânico foram compostos por 7,7% de realização de valor (definido como preço incluindo mix) e quedas de volume de 2,7%. O desempenho do volume inclui os impactos de descontinuações não recorrentes de produtos, incluindo iniciativas de racionalização de portfólio em 2022 e a suspensão de produtos de cuidados pessoais na Rússia. Excluindo esses itens não recorrentes, o volume caiu ligeiramente em relação ao ano anterior.

As vendas líquidas do quarto trimestre diminuíram 2,7% em comparação com um aumento de 0,9% no mesmo período do ano anterior. O crescimento orgânico diminuiu 2,4% contra um aumento de 6,2% no ano anterior. As vendas líquidas e o crescimento orgânico foram compostos por realização de valor de 5,8% e quedas de volume de 8,2%. Aproximadamente cinco pontos do desempenho do volume são atribuíveis a dinâmicas únicas no quarto trimestre de 2023, incluindo um início precoce e forte para a temporada de resfriado, tosse e gripe no ano passado, descontinuações de produtos em 2022 e reduções no estoque de clientes. Os três pontos restantes de desempenho de volume se devem principalmente ao desempenho mais suave do que o previsto no negócio de Saúde e Beleza da Pele dos EUA e à suavidade contínua na China.

Margem de lucro bruto e margem de renda operacional ajustada

A margem de lucro bruto do ano completo foi de 56,0% contra 55,4% no mesmo período do ano anterior, com base nos relatórios. A margem de lucro bruto ajustada¹ foi de 58,4% contra 58,1% no mesmo período do ano anterior. A expansão da margem foi impulsionada pela realização de valor favorável e iniciativas contínuas de eficiência da cadeia de suprimentos global parcialmente compensadas pelo impacto da inflação sustentada de custo mais alto e aproximadamente 110 pontos base de obstáculos cambiais.

A margem de lucro bruto do quarto trimestre foi de 55,7% contra 54,3% no mesmo período do ano anterior. A margem de lucro bruto ajustada foi de 59,5% contra 57,3% no mesmo período do ano anterior. A expansão da margem foi impulsionada pela realização de valor favorável, benefícios relacionados à separação não recorrentes e iniciativas contínuas de eficiência da cadeia de suprimentos global, parcialmente compensadas por aproximadamente 70 pontos base de obstáculos cambiais.

A margem de lucro operacional do ano completo foi de 16,3% versus 17,9% no mesmo período do ano anterior e a margem de lucro operacional do quarto trimestre foi de 12,5% versus 14,1% no mesmo período do ano anterior. Para o ano completo e o quarto trimestre, a redução da margem de renda operacional em relação ao mesmo período do ano anterior foi impulsionada pelos custos relacionados à separação.

A margem de lucro operacional ajustada¹ do ano completo foi de 22,4% no período atual e do ano anterior, pois o forte desempenho da margem de lucro bruto ajustada compensou os custos incrementais contínuos da empresa de capital aberto não incorridos no ano passado e o impacto dos ventos contrários da moeda estrangeira.

A margem de lucro operacional ajustada do quarto trimestre foi de 21,8% contra 19,9% no mesmo período do ano anterior, uma vez que o forte desempenho da margem de lucro bruto ajustada e os benefícios não recorrentes relacionados à separação foram parcialmente compensados pela absorção dos custos das empresas públicas e pelo impacto dos ventos contrários da moeda estrangeira.

Despesa com juros, líquida e com impostos

As despesas com juros líquidas foram de US$ 250 milhões para o ano base relatado e US$ 96 milhões para o quarto trimestre de 2023. A despesa com juros ajustados, líquida¹, foi de US$ 283 milhões para o ano. A taxa de imposto efetiva para todo o ano de 2023 foi de 24,0% contra 21,7% no ano anterior com base nos relatórios. O aumento na taxa efetiva de imposto reportada é o resultado de um imposto mais elevado nos EUA sobre rendimentos de origem estrangeira e de limitações na capacidade da Empresa de utilizar os seus créditos fiscais estrangeiros no período completo do ano de 2023. A taxa de imposto efetiva ajustada¹ foi de 23,4% versus 23,9% no mesmo período do ano anterior. A redução na alíquota de imposto efetiva ajustada deve-se principalmente a liberações de reserva de imposto devido ao vencimento do prazo de prescrição.

A taxa de imposto efetiva do quarto trimestre foi de 8,4% contra 29,5% no mesmo período do ano anterior. A taxa de imposto efetiva ajustada foi de 15,8% versus 31,4% no mesmo período do ano anterior. A redução na alíquota de imposto efetiva relatada e na alíquota de imposto efetiva ajustada é principalmente o resultado de alterações sobrepostas na lei tributária que afetam negativamente o ano anterior, liberações de reserva fiscal devido ao vencimento do prazo de prescrição e os benefícios do planejamento fiscal efetivo.

Lucro líquido por ação (“Lucro por ação”)

O lucro diluído por ação do ano completo foi de US$ 0,90 com base nos relatórios. O lucro ajustado diluído por ação¹ foi de US$ 1,29.

O lucro diluído por ação no quarto trimestre foi de US$ 0,17. O lucro ajustado diluído por ação foi de US$ 0,31.

Panorama 2024

Com base nas taxas spot atuais, a Kenvue introduziu sua perspectiva para 2024 da seguinte forma:

Vendas líquidas e crescimento orgânico

A Kenvue espera que o crescimento das vendas líquidas relatado para o ano de 2024 fique na faixa de 1,0% a 3,0%. Espera-se que o câmbio seja um obstáculo de aproximadamente um ponto percentual para o crescimento reportado das vendas líquidas. A empresa espera crescimento orgânico em todo o ano de 2024 na faixa de 2,0% a 4,0%, com crescimento orgânico melhorando sequencialmente à medida que o ano avança, à medida que as comparações do ano anterior diminuem e o impacto das prioridades estratégicas de 2024 se mantém.

“Nossas prioridades para 2024 são claras”, disse Paul Ruh, diretor financeiro. “À medida que aceleramos o investimento por trás de nossas marcas, particularmente focados na presença e proeminência na loja, aumentando o engajamento do consumidor e ampliando a inovação, esperamos que nossas iniciativas de otimização do modelo operacional gerem impacto no segundo semestre do ano. Embora estejamos confiantes em nossos planos, nossa orientação reflete prudentemente o potencial de uma queda macro-back desafiadora contínua e a possibilidade de incógnitas em nossos negócios sazonais.”

Margem de lucro operacional ajustada e ganhos por ação

A Kenvue espera que a margem de lucro operacional ajustada do ano completo de 2024 esteja ligeiramente abaixo de 2023, uma vez que a forte progressão da margem bruta é compensada pelo impacto de absorver um ano inteiro de custos de empresas públicas e 50 pontos-base de contratempos de moeda estrangeira.

A Kenvue espera que o lucro diluído ajustado por ação para o ano de 2024 fique na faixa de US$ 1,10 - US$ 1,20.

Essa faixa pressupõe uma contagem de ações médias ponderadas diluídas do ano de 2024 de 1,92 bilhão.

Despesa de juros reportada, líquida

Para o ano fiscal completo de 2024, a Kenvue espera que a despesa com juros seja de aproximadamente US$ 400 milhões.

Taxa de imposto efetiva informada e ajustada

Para todo o ano de 2024, a Kenvue espera uma alíquota efetiva entre 26,5% e 27,5%, e uma alíquota efetiva ajustada entre 25,5% e 26,5%.

A Kenvue não é capaz de fornecer as medidas GAAP mais diretamente comparáveis ou reconciliar a margem de lucro operacional ajustada ou o lucro diluído ajustado por ação com medidas GAAP comparáveis em uma base prospectiva sem esforços excessivos, dada a imprevisibilidade do momento e dos valores de itens discretos, como aquisições ou alienações.

Informações do Webcast

Conforme anunciado anteriormente, a Kenvue realizará uma chamada com os investidores às 8h30 (horário do leste dos EUA), para discutir os resultados do quarto trimestre. É possível participar da chamada ligando para 888-660-5501 dos EUA, ou 646-960-0416 a partir de outros países. A ID da conferência para todos os participantes é 1558006. Um webcast simultâneo da chamada com os investidores e outras partes interessadas pode ser acessado visitando a seção Investidores do site da Empresa. Uma reprise será disponibilizada aproximadamente duas horas após o evento ao vivo.

Sobre a Kenvue

A Kenvue é a maior empresa pure-play de saúde do consumidor do mundo com base em receita. Criadas com base em mais de um século de tradição, nossas marcas icônicas, incluindo Aveeno^®, curativos adesivos da marca BAND-AID^®, Johnson’s^®, Listerine^®, Neutrogena^® e Tylenol^®, são feitas de acordo com a ciência e recomendadas por profissionais da saúde do mundo todo. Na Kenvue, acreditamos no poder extraordinário dos cuidados diários, e nossas equipes trabalham todos os dias para colocar esse poder nas mãos dos consumidores e conquistar um lugar em seus corações e casas. Saiba mais em www.kenvue.com.

¹ Medidas financeiras não GAAP

A Empresa usa certas medidas financeiras não GAAP para complementar as medidas financeiras preparadas de acordo com o U.S. GAAP. Há limitações ao uso das medidas financeiras não GAAP apresentadas neste documento. Essas medidas financeiras não GAAP não são preparadas de acordo com o U.S. GAAP nem têm qualquer significado padronizado de acordo com o U.S. GAAP. Além disso, outras empresas podem usar medidas financeiras não GAAP de título semelhante que são calculadas de forma diferente da forma como a Empresa calcula essas medidas. Consequentemente, as medidas financeiras não GAAP podem não ser comparáveis a essas medidas financeiras não GAAP de título semelhante usadas por outras empresas. A Empresa aconselha que você não deposite confiança indevida nessas medidas financeiras não GAAP, mas que as considere com a medida U.S. GAAP mais diretamente comparável. Essas medidas financeiras não GAAP têm limitações como ferramentas analíticas e não devem ser consideradas isoladamente. Essas medidas financeiras não GAAP devem ser consideradas suplementos, não substitutos ou superiores às medidas financeiras correspondentes calculadas de acordo com o U.S. GAAP.

A empresa acredita que a apresentação dessas medidas é relevante e útil para os investidores, pois permite que eles vejam o desempenho de uma maneira semelhante ao método usado pela Gerência. A Empresa acredita que essas medidas ajudam a melhorar a capacidade dos investidores de entender o desempenho operacional da Empresa, e facilita a comparação dos resultados da Empresa com outras empresas. Além disso, a Empresa acredita que essas medidas também estão entre as principais medidas usadas externamente pelos investidores, analistas e pares da Empresa em seu setor para fins de avaliação e comparação do desempenho operacional da Empresa com outras empresas em nosso setor.

Abaixo estão as definições e a reconciliação com as medidas GAAP, mais estreitamente relacionadas para as medidas não GAAP usadas neste comunicado de imprensa, e os materiais preparados e webcast relacionados.

Ganhos diluídos ajustados por ação: Definimos lucro diluído ajustado por ação como lucro líquido ajustado dividido pelo número médio ponderado de ações diluídas em circulação. A gerência vê essa medida não GAAP como algo útil aos investidores, pois fornece uma medida complementar do desempenho da Empresa ao longo do tempo.

Margem de EBITDA ajustada: Definimos EBITDA de medida não GAAP como receita líquida U.S. GAAP ajustada para juros, provisão para impostos e depreciação e amortização. Definimos EBITDA ajustado, outra medida financeira não GAAP, como EBITDA ajustado para custos incorridos em conexão com nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente (“custos relacionados à separação”), iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações concedidos a pessoas empregadas pela Kenvue a partir de 2 de outubro de 2023 (“prêmios baseados em ações dos Fundadores”), despesas com litígios, o impacto da transferência diferida de certos ativos e passivos da Johnson & Johnson em certas jurisdições (os “Mercados diferidos”), imparidade de ativos intangíveis, e ganho não realizado em títulos. Definimos margem de EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como uma porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Taxa de imposto efetiva ajustada: Definimos a taxa de imposto efetiva ajustada como US GAAP, a taxa de imposto efetiva ajustada para os efeitos fiscais dos custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis, conversão de prêmios baseados em ações, despesas de litígio, receitas de juros auferidas na nota de parte relacionada a receber da Johnson & Johnson (ou seja, itens especiais) e impostos relacionados aos Mercados Diferidos. Também excluímos certos ajustes únicos de impostos, que incluem a remoção de efeitos fiscais da metodologia de divisão, o impacto da despesa com juros da emissão da dívida, o que reduziu a capacidade da Empresa de utilizar créditos fiscais estrangeiros contra a renda de fonte estrangeira dos EUA e outros itens únicos. A gerência acredita que essa medida não GAAP como algo útil aos investidores, pois fornece uma medida complementar do desempenho da Empresa ao longo do tempo.

Margem de lucro bruto ajustada: Definimos a margem de lucro bruto ajustada como a margem de lucro bruto U.S. GAAP ajustada para amortização de ativos intangíveis, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações e prêmios baseados em ações dos Fundadores. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Despesa com juros ajustados, líquida: Definimos despesa de juros ajustada, líquida como despesa de juros U.S. GAAP, líquida, ajustada para excluir a renda de juros recebida sobre a nota de parte relacionada recebível da Johnson & Johnson. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois fornece comparações de período a período dos resultados do desempenho operacional contínuo da empresa.

Lucro líquido ajustado: Definimos lucro líquido ajustado como lucro líquido US GAAP ajustado para amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis, custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações dos fundadores, ganhos não realizados em títulos, despesas de litígio, o impacto dos Mercados Diferidos, a receita de juros auferida sobre a nota de parte relacionada a receber da Johnson & Johnson e seus impactos fiscais relacionados (ou seja, itens especiais). O lucro líquido ajustado exclui o impacto de itens que podem obscurecer as tendências em nosso desempenho subjacente. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a empresa usa o lucro líquido ajustado para tomada de decisão estratégica, previsão de resultados futuros e avaliação do desempenho atual.

Renda operacional ajustada: Definimos receita operacional ajustada como receita operacional U.S. GAAP ajustada para amortização e redução ao valor recuperável de ativos intangíveis, custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações dos fundadores, despesas de litígio e o impacto dos Mercados Diferidos. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a administração usa o lucro operacional ajustado para avaliar o desempenho financeiro da empresa. No terceiro trimestre de 2023, a Empresa ajustou sua definição de lucro operacional ajustado para se alinhar mais de perto com as medidas financeiras usadas para avaliar o desempenho dos pares da Empresa.

Margem de renda operacional ajustada: Definimos margem de lucro operacional ajustada como lucro operacional ajustado como porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Fluxo de caixa livre: Definimos fluxo de caixa livre como fluxos de caixa líquidos U.S. GAAP de atividades operacionais ajustadas para compras de propriedade, planta e equipamento. A administração acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois fornece uma visão da liquidez da empresa após deduzir as despesas de capital, que são consideradas um componente necessário de nossas operações em andamento.

Crescimento orgânico: Definimos crescimento orgânico como a mudança de período a período nas vendas líquidas U.S. GAAP, excluindo o impacto das mudanças nas taxas de câmbio de moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações. A administração acredita que o crescimento orgânico fornece aos investidores informações adicionais e complementares, que são úteis na avaliação dos resultados operacionais da Empresa, excluindo o impacto de certos itens que acreditamos não refletir diretamente nossas operações subjacentes.

As medidas não-GAAP apresentadas aqui foram preparadas como se nossas operações tivessem sido conduzidas independentemente da Johnson & Johnson antes de 4 de maio de 2023, data em que as ações ordinárias da Kenvue começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York e, portanto, incluem certas empresas da Johnson & Johnson e custos partilhados que nos são atribuídos. A gerência acredita que as alocações de custos são um reflexo razoável da utilização dos serviços prestados a nós ou do benefício derivado por nós durante os períodos apresentados, embora as alocações possam não ser indicativas dos custos reais que teriam sido incorridos, se estivéssemos operando como uma empresa independente.

Advertências referentes às declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém “declarações prospectivas”, conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, com relação a, entre outras coisas, declarações sobre as expectativas da administração sobre o desempenho operacional e financeiro futuro, desenvolvimento de produtos, posição no mercado e estratégia de negócios da Kenvue. Declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de palavras como “planeja”, “espera”, “vai”, “prevê”, “estima” e outras palavras de significado semelhante. Aconselha-se que o leitor não confie nessas declarações prospectivas. Essas declarações são baseadas em expectativas atuais de eventos futuros. Se pressupostos subjacentes se provarem imprecisos, ou se riscos conhecidos ou desconhecidos ou incertezas se materializarem, os resultados reais poderão variar materialmente das expectativas e projeções da Kenvue e suas afiliadas. Riscos e incertezas incluem, mas não se limitam: a incapacidade de executar a estratégia de desenvolvimento de negócios da Kenvue ou de perceber os benefícios da separação da Johnson & Johnson; o risco de perturbação ou custos imprevistos relacionados com a separação; a capacidade da Kenvue de ter sucesso como uma empresa independente de capital aberto; factores econômicos, tais como taxas de juro e flutuações nas taxas de câmbio; a capacidade de gerir com sucesso a volatilidade econômica local, regional ou global, incluindo taxas reduzidas de crescimento do mercado, e de gerar rendimento e fluxo de caixa suficientes para permitir que a Kenvue efetue quaisquer recompras de ações e pagamentos de dividendos esperados; a capacidade da Kenvue de manter classificações de crédito satisfatórias, o que poderia afetar negativamente a sua liquidez, posição de capital, custos de empréstimos e acesso aos mercados de capitais; concorrência, incluindo avanços tecnológicos, novos produtos e propriedade intelectual obtidos por concorrentes; desafios inerentes à pesquisa e desenvolvimento de novos produtos; incerteza do sucesso comercial de produtos e capacidades digitais novos e existentes; desafios às proteções da propriedade intelectual, incluindo a falsificação; a capacidade da Kenvue de executar com sucesso planos estratégicos, incluindo otimização do modelo operacional e iniciativas de reestruturação; o impacto de combinações de negócios e desinvestimentos, incluindo quaisquer transações em andamento ou futuras; dificuldades ou atrasos de fabricação, internamente ou dentro da cadeia de abastecimento; preocupações com a eficácia ou segurança do produto, resultando em recalls de produtos ou ações regulatórias; litígios adversos significativos ou ações governamentais, inclusive relacionadas a reclamações de responsabilidade do produto; alterações nas leis e regulamentos aplicáveis e outros requisitos impostos pelas partes interessadas; desafios à propriedade intelectual; mudanças no comportamento e nos padrões de consumo dos consumidores; desastres naturais, atos de guerra ou terrorismo, catástrofes ou epidemias, pandemias ou outros surtos de doenças; e instabilidade financeira das economias e sistemas jurídicos internacionais e risco soberano. Uma lista adicional e descrições desses riscos, incertezas e outros fatores podem ser encontradas nos registros da Kenvue com a Comissão de Valores Mobiliários, incluindo a declaração de registro no Formulário S-1 e Relatórios Trimestrais subsequentes no Formulário 10-Q e outros registros, disponíveis no site a CVM (www.sec.gov) ou mediante solicitação da Kenvue. Qualquer declaração prospectiva feita neste comunicado vale apenas a partir da data deste comunicado. A Kenvue renuncia a qualquer obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva como resultado de novas informações, eventos ou desenvolvimentos futuros ou outros.

Contatos

Relações com investidores:
Tina Romani
[e-mail protegido]

Relações com a imprensa:
Melissa Witt
[e-mail protegido]

Kenvue Inc.

Declaração consolidada condensada de operações

(Não auditada; milhões, exceto dados por ação)

Informações financeiras não GAAP
Crescimento orgânico

As tabelas a seguir apresentam uma reconciliação da alteração nas Vendas líquidas, conforme relatado, com o Crescimento orgânico para os períodos apresentados:

⁽¹⁾ Aquisições e alienações não afetaram materialmente a alteração de vendas líquidas relatada.
⁽²⁾ Medida financeira não GAAP. Exclui o impacto da moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações.
⁽³⁾ Preço/combinação reflete a realização do valor.

Segmento por crescimento orgânico do ano completo

Autocuidado:

• O crescimento orgânico de 8,4% foi composto por 7,1% de realização de valor e 1,3% de crescimento de volume. O Self Care teve outro ano forte de desempenho, com todas as categorias de produtos crescendo de meio dígito a baixo dígito duplo e crescimento saudável em todas as regiões. Inovação, recuperação de fornecimento e ativação de marca em todas as categorias de produtos e marcas, como Motrin®, Tylenol®, Nicorette® e Imodium®, impulsionaram o crescimento do segmento e criaram oportunidades expandidas para nossos consumidores cuidarem de sua saúde.

Saúde da pele e beleza:

• O crescimento orgânico aumentou 1,8%, composto pela realização de valor de 6,6%, parcialmente compensado por quedas de volume de 4,8%. A Sun Care teve um crescimento robusto nos principais mercados em todo o ano de 2023, aumentando a participação de lançamentos de inovação bem-sucedidos e forte presença na loja. Isso foi compensado pelo baixo desempenho na execução comercial nas lojas dos EUA, particularmente no quarto trimestre.

Saúde essencial:

• O crescimento orgânico de 3,6% foi composto pela realização de valor de 9,6%, parcialmente compensado pela redução de volume de 6,0%. Realização de valor e forte desempenho em saúde bucal impulsionados pela inovação de produtos, como a Terapia com Goma Listerine® e alegações clínicas, resultando em maiores endossos de profissionais de saúde. O crescimento da saúde da mulher no ano foi liderado pela realização de valor e ativação da marca.

Total de vendas líquidas do segmento e renda operacional ajustada

As Vendas líquidas do segmento e o lucro operacional ajustado para os períodos apresentados foram os seguintes:

⁽¹⁾ Inclui despesas fiscais e despesas com juros minoritários relacionadas a mercados diferidos reconhecidos em outra entrada operacional, líquida, que são pagáveis à Johnson & Johnson por meio de acordos interinos com partes relacionadas, até que esses mercados diferidos possam ser transferidos para a Empresa. Mercados diferidos são empresas locais em certas jurisdições fora dos EUA, nas quais a transferência da Johnson & Johnson de certos ativos e passivos foi diferida para garantir a conformidade com a lei aplicável, para obter as aprovações governamentais necessárias e outros consentimentos e por outros motivos comerciais.

⁽²⁾ Os custos incorridos em relação ao nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente são definidos como “custos relacionados à separação”.

As tabelas a seguir apresentam reconciliações de GAAP para não GAAP para os períodos apresentados:

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação entre despesas com juros, líquidas, conforme reportado, e despesas com juros ajustadas, líquidas:

As tabelas a seguir apresentam reconciliações da taxa de imposto efetiva, conforme relatada, com a taxa de imposto efetiva ajustada para os períodos apresentados:

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação da taxa de imposto efetiva, conforme prevista com base no U.S. GAAP, com a taxa de imposto efetiva ajustada prevista para o ano fiscal de 2024:

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos ganhos diluídos por ação, conforme relatado, com os ganhos diluídos ajustados por ação:

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais, conforme relatado, e compras de propriedade, planta e equipamento, conforme relatado, para fluxo de caixa livre:

Outras informações financeiras complementares

A tabela a seguir apresenta as vendas líquidas da empresa por região geográfica para os períodos apresentados:

A tabela a seguir apresenta o caixa e equivalentes de caixa, dívida total e saldo de dívida líquida da Empresa a partir de 31 de dezembro de 2023: