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Kenvue informa os resultados do ano inteiro e do quarto trimestre de 2023

- Ano fiscal de 2023: As vendas líquidas aumentaram 3,3% para US$ 15,4 bilhões com crescimento orgânico1 de 5,0%
- Ano fiscal de 2023: Lucro diluído por ação de US$ 0,90; lucro diluído ajustado por ação1 de US$ 1,29
- Q4’23: As vendas líquidas diminuíram (2,7)% para US$ 3,7 bilhões com crescimento orgânico1 de (2,4)%
- Q4’23: Lucro diluído por ação de US$ 0,17; lucro diluído ajustado por ação1 de US$ 0,31

SKILLMAN, N.J. 8 de fevereiro de 2024 — Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue”), a maior empresa de saúde do consumidor do mundo em termos de receita, anunciou hoje os resultados financeiros do ano fiscal completo e do quarto trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2023.

“2023 foi um ano transformador para a Kenvue, quando começamos a entregar nosso algoritmo de criação de valor de longo prazo centrado em crescimento lucrativo, geração de fluxo de caixa durável e alocação disciplinada de capital”, disse Thibaut Mongon, diretor executivo. “Entramos em 2024 com prioridades estratégicas claras como um Kenvue independente, incluindo planos fortalecidos em nossos negócios de saúde e beleza da pele nos EUA. Olhando para o futuro, estamos focados em alcançar mais consumidores, reinventar nossas formas de trabalhar para investir mais em nossas marcas e promover uma cultura que recompense o desempenho e o impacto em nossa organização.”

Resultados financeiros do ano inteiro e do quarto trimestre de 2023

Vendas líquidas e crescimento orgânico

As vendas líquidas do ano inteiro aumentaram 3,3% em comparação com uma diminuição de (0,7)% no período do ano anterior. O crescimento orgânico1 aumentou 5,0% vs. um aumento de 3,8% no ano anterior. Os aumentos nas vendas líquidas e no crescimento orgânico foram compostos por 7,7% de realização de valor (definido como preço incluindo mix) e 2,7% de declínios de volume. O desempenho do volume inclui os impactos das descontinuações não recorrentes de produtos, incluindo iniciativas de racionalização de portfólio em 2022 e a suspensão de produtos de cuidados pessoais na Rússia. Excluindo esses itens não recorrentes, o volume caiu ligeiramente em relação ao ano anterior.

As vendas líquidas do quarto trimestre diminuíram 2,7% em comparação com um aumento de 0,9% no período do ano anterior. O crescimento orgânico diminuiu 2,4% vs. um aumento de 6,2% no ano anterior. As vendas líquidas e o crescimento orgânico foram compostos por 5,8% de realização de valor e 8,2% de declínios de volume. Aproximadamente cinco pontos do desempenho do volume são atribuíveis a dinâmicas únicas no quarto trimestre de 2023, incluindo um início precoce e forte para a temporada de resfriado, tosse e gripe no ano passado, descontinuações de produtos de 2022 e reduções de estoque do cliente. Os três pontos restantes de desempenho de volume se devem principalmente ao desempenho mais suave do que o previsto no negócio de Saúde e Beleza da Pele dos EUA e à suavidade contínua na China.

Margem de lucro bruto e margem de renda operacional ajustada

A margem de lucro bruto do ano inteiro foi de 56,0% vs. 55,4% no período do ano anterior, em base relatada. A margem de lucro bruto ajustada1 foi de 58,4% vs. 58,1% no período do ano anterior. A expansão da margem foi impulsionada pela realização de valor favorável e iniciativas contínuas de eficiência da cadeia de suprimentos global parcialmente compensadas pelo impacto da inflação sustentada de custo mais alto e aproximadamente 110 pontos base de obstáculos cambiais.

A margem de lucro bruto do quarto trimestre foi de 55,7% contra 54,3% no período do ano anterior. A margem de lucro bruto ajustada foi de 59,5% contra 57,3% no período do ano anterior. A expansão da margem foi impulsionada pela realização de valor favorável, benefícios relacionados à separação não recorrentes e iniciativas contínuas de eficiência da cadeia de suprimentos global, parcialmente compensadas por aproximadamente 70 pontos base de obstáculos cambiais.

A margem de lucro operacional do ano inteiro foi de 16,3% versus 17,9% no período do ano anterior e a margem de lucro operacional do quarto trimestre foi de 12,5% versus 14,1% no período do ano anterior. Para o ano inteiro e o quarto trimestre, a redução da margem de lucro operacional em relação ao período do ano anterior foi impulsionada pelos custos relacionados à separação.

A margem de lucro operacional ajustada do ano todo1 foi de 22,4% no período do ano atual e do ano anterior, pois o forte desempenho da margem de lucro bruto ajustada compensou os custos incrementais contínuos da empresa de capital aberto não incorridos no ano passado e o impacto dos ventos contrários da moeda estrangeira.

A margem de lucro operacional ajustada do quarto trimestre foi de 21,8% contra 19,9% no período do ano anterior, uma vez que o forte desempenho da margem de lucro bruto ajustada e os benefícios não recorrentes relacionados à separação foram parcialmente compensados pela absorção dos custos das empresas públicas e pelo impacto dos ventos contrários das moedas estrangeiras.

Despesa com juros, líquida e com impostos

As despesas com juros líquidas foram de US$ 250 milhões para o ano em uma base relatada e US$ 96 milhões para o quarto trimestre de 2023. A despesa com juros ajustados, líquida1 foi de US$ 283 milhões para o ano. A taxa de imposto efetiva do ano de 2023 foi de 24,0% vs. 21,7% no ano anterior em uma base relatada. O aumento na alíquota de imposto efetiva relatada é o resultado de um imposto dos EUA mais alto sobre a renda de origem estrangeira e limitações sobre a capacidade da Empresa de utilizar seus créditos fiscais estrangeiros no período do ano inteiro de 2023. A alíquota de imposto efetiva ajustada1 foi de 23,4% versus 23,9% no período do ano anterior. A diminuição na alíquota de imposto efetiva ajustada é devida principalmente a liberações de reserva de imposto devido ao vencimento do prazo de prescrição.

A taxa de imposto efetiva do quarto trimestre foi de 8,4% contra 29,5% no período do ano anterior. A alíquota de imposto efetiva ajustada foi de 15,8% versus 31,4% no período do ano anterior. A diminuição na alíquota de imposto efetiva e na alíquota de imposto efetiva ajustada relatadas é principalmente o resultado de alterações sobrepostas na lei tributária que afetam negativamente o ano anterior, liberações de reserva fiscal devido ao vencimento do prazo de prescrição e os benefícios do planejamento fiscal efetivo.

Lucro líquido por ação (“Lucros por ação”)

Os ganhos diluídos por ação no ano inteiro foram de US$ 0,90 em uma base informada. O lucro diluído ajustado por ação1 foi de US$ 1,29.

O lucro diluído por ação no quarto trimestre foi de US$ 0,17. O lucro diluído ajustado por ação foi de US$ 0,31.

Outlook 2024

Com base nas taxas spot atuais, a Kenvue introduziu sua perspectiva para 2024 da seguinte forma:

Vendas líquidas e crescimento orgânico

A Kenvue espera que o crescimento das vendas líquidas em todo o ano de 2024 esteja na faixa de 1,0% a 3,0%. Espera-se que o câmbio seja um obstáculo de aproximadamente um ponto percentual para o crescimento de vendas líquidas relatado. A empresa espera crescimento orgânico em todo o ano de 2024 na faixa de 2,0% a 4,0%, com crescimento orgânico melhorando sequencialmente à medida que o ano avança, à medida que as comparações do ano anterior diminuem e o impacto das prioridades estratégicas de 2024 se mantém.

“Nossas prioridades para 2024 são claras”, disse Paul Ruh, diretor financeiro. “À medida que aceleramos o investimento por trás de nossas marcas, particularmente focados na presença e proeminência na loja, melhorando o engajamento do consumidor e ampliando a inovação, esperamos que nossas iniciativas de otimização do modelo operacional gerem impacto no segundo semestre do ano. Embora estejamos confiantes em nossos planos, nossa orientação reflete prudentemente o potencial de uma queda macro-back desafiadora contínua e a possibilidade de incógnitas em nossos negócios sazonais.”

Margem de lucro operacional ajustada e ganhos por ação

A Kenvue espera que a margem de lucro operacional ajustada do ano inteiro de 2024 esteja ligeiramente abaixo de 2023, uma vez que a forte progressão da margem bruta é compensada pelo impacto de absorver um ano inteiro de custos de empresas públicas e 50 pontos-base de contratempos de moeda estrangeira.

A Kenvue espera que os ganhos diluídos ajustados por ação para todo o ano de 2024 estejam na faixa de US$ 1,10 a US$ 1,20.

Essa faixa pressupõe uma contagem média ponderada de ações do ano inteiro de 2024 de 1,92 bilhão.

Despesa com juros informados, líquida

Para todo o ano de 2024, a Kenvue espera que a despesa com juros seja de aproximadamente US$ 400 milhões.

Taxa de imposto efetiva informada e ajustada

Para todo o ano de 2024, a Kenvue espera uma alíquota de imposto efetiva entre 26,5% e 27,5% e uma alíquota de imposto efetiva ajustada entre 25,5% e 26,5%.

A Kenvue não é capaz de fornecer as medidas GAAP mais diretamente comparáveis ou conciliar a margem de lucro operacional ajustada ou lucro diluído ajustado por ação com medidas GAAP comparáveis em uma base prospectiva sem esforços injustificados, dada a imprevisibilidade do momento e dos valores de itens discretos, como aquisições ou alienações.

Informações do Webcast

Conforme anunciado anteriormente, a Kenvue realizará uma teleconferência com os investidores para discutir os resultados do quarto trimestre às 8h30, horário da costa leste dos EUA. A teleconferência pode ser acessada discando 888-660-5501 dos Estados Unidos ou 646-960-0416 de locais internacionais. A ID da conferência para todos os participantes é 1558006. Um webcast simultâneo da chamada com os investidores e outras partes interessadas pode ser acessado visitando a seção Investidores do site da Empresa. Uma reprise será disponibilizada aproximadamente duas horas após o evento ao vivo.

Sobre a Kenvue

A Kenvue é a maior empresa pure-play de saúde do consumidor do mundo com base em receita. Construídas com base em mais de um século de tradição, nossas marcas icônicas, incluindo Aveeno®, curativos adesivos da marca BAND-AID®, Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® e Tylenol®, são apoiadas pela ciência e recomendadas por profissionais de saúde em todo o mundo. Na Kenvue, acreditamos no poder extraordinário dos cuidados diários, e nossas equipes trabalham todos os dias para colocar esse poder nas mãos dos consumidores e conquistar um lugar em seus corações e casas. Saiba mais em www.kenvue.com.

1 Medidas financeiras não GAAP

A Empresa usa certas medidas financeiras não GAAP para complementar as medidas financeiras preparadas de acordo com o U.S. GAAP. Há limitações ao uso das medidas financeiras não GAAP apresentadas neste documento. Essas medidas financeiras não GAAP não são preparadas de acordo com o U.S. GAAP nem têm qualquer significado padronizado de acordo com o U.S. GAAP. Além disso, outras empresas podem usar medidas financeiras não GAAP de título semelhante que são calculadas de forma diferente da forma como a Empresa calcula essas medidas. Consequentemente, as medidas financeiras não GAAP podem não ser comparáveis a essas medidas financeiras não GAAP de título semelhante usadas por outras empresas. A Empresa aconselha que você não deposite confiança indevida nessas medidas financeiras não GAAP, mas que as considere com a medida U.S. GAAP mais diretamente comparável. Essas medidas financeiras não GAAP têm limitações como ferramentas analíticas e não devem ser consideradas isoladamente. Essas medidas financeiras não GAAP devem ser consideradas suplementos, não substitutos ou superiores às medidas financeiras correspondentes calculadas de acordo com o U.S. GAAP.

A empresa acredita que a apresentação dessas medidas é relevante e útil para os investidores, pois permite que eles vejam o desempenho de uma maneira semelhante ao método usado pela Gerência. A Empresa acredita que essas medidas ajudam a melhorar a capacidade dos investidores de entender o desempenho operacional da Empresa, e facilita a comparação dos resultados da Empresa com outras empresas. Além disso, a Empresa acredita que essas medidas também estão entre as principais medidas usadas externamente pelos investidores, analistas e pares da Empresa em seu setor para fins de avaliação e comparação do desempenho operacional da Empresa com outras empresas em nosso setor.

Abaixo estão as definições e a reconciliação com as medidas GAAP, mais estreitamente relacionadas para as medidas não GAAP usadas neste comunicado de imprensa, e os materiais preparados e webcast relacionados.

Ganhos diluídos ajustados por ação: Definimos lucro diluído ajustado por ação como lucro líquido ajustado dividido pelo número médio ponderado de ações diluídas em circulação. A administração vê essa medida não GAAP como útil para os investidores, pois fornece uma medida suplementar do desempenho da empresa ao longo do tempo.

Margem de EBITDA ajustada: Definimos EBITDA de medida não GAAP como receita líquida U.S. GAAP ajustada para juros, provisão para impostos e depreciação e amortização. Definimos EBITDA ajustado, outra medida financeira não GAAP, como EBITDA ajustado para custos incorridos em conexão com nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente (“custos relacionados à separação”), iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações concedidos a indivíduos empregados pela Kenvue a partir de 2 de outubro de 2023 (“prêmios baseados em ações da Found”), despesas de litígio, o impacto da transferência diferida de certos ativos e passivos da Johnson & Johnson em certas jurisdições (os “Mercados Diferidos”), impairment de ativos intangíveis, e ganho não realizado em títulos. Definimos margem de EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como uma porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Taxa de imposto efetiva ajustada: Definimos taxa de imposto efetiva Ajustada como taxa de imposto efetiva U.S. GAAP ajustada para efeitos fiscais de custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, amortização e depreciação de ativos intangíveis, conversão de prêmios baseados em ações, despesas de litígio, renda de juros auferida sobre a nota de parte relacionada a receber da Johnson & Johnson (ou seja, itens especiais) e impostos relacionados aos mercados diferidos. Também excluímos certos ajustes únicos de impostos, que incluem a remoção de efeitos fiscais da metodologia de divisão, o impacto da despesa com juros da emissão da dívida, o que reduziu a capacidade da Empresa de utilizar créditos fiscais estrangeiros contra a renda de fonte estrangeira dos EUA e outros itens únicos. A gerência acredita que essa medida não GAAP como algo útil aos investidores, pois fornece uma medida complementar do desempenho da Empresa ao longo do tempo.

Margem de lucro bruto ajustada: Definimos margem de lucro bruto Ajustada como margem de lucro bruto U.S. GAAP ajustada para amortização de ativos intangíveis, iniciativas de otimização de modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações e prêmios baseados em ações dos Fundadores. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Despesa com juros ajustados, líquida: Definimos despesa de juros ajustada, líquida como despesa de juros U.S. GAAP, líquida, ajustada para excluir a renda de juros recebida sobre a nota de parte relacionada recebível da Johnson & Johnson. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois fornece comparações de período a período dos resultados do desempenho operacional contínuo da empresa.

Lucro líquido ajustado: Definimos receita líquida ajustada como receita líquida GAAP dos EUA ajustada para amortização e depreciação de ativos intangíveis, custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações de fundadores, ganho não realizado em títulos, despesas de litígio, o impacto dos mercados diferidos, receita de juros ganha na nota de parte relacionada a receber da Johnson & Johnson e seus impactos fiscais relacionados (ou seja, itens especiais). O lucro líquido ajustado exclui o impacto de itens que podem obscurecer as tendências em nosso desempenho subjacente. A administração acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a empresa usa o lucro líquido ajustado para tomada de decisão estratégica, previsão de resultados futuros e avaliação do desempenho atual.

Renda operacional ajustada: Definimos receita operacional ajustada como receita operacional U.S. GAAP ajustada para amortização e depreciação de ativos intangíveis, custos relacionados à separação, iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação, conversão de prêmios baseados em ações, prêmios baseados em ações de fundadores, despesas de litígio e o impacto dos mercados diferidos. A administração acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois a administração usa a renda operacional ajustada para avaliar o desempenho financeiro da empresa. No terceiro trimestre de 2023, a empresa ajustou sua definição de renda operacional ajustada para se alinhar mais estreitamente com as medidas financeiras usadas para avaliar o desempenho dos pares da empresa.

Margem de renda operacional ajustada: Definimos margem de lucro operacional ajustada como lucro operacional ajustado como porcentagem das vendas líquidas. A gerência acredita que essa medida não GAAP é útil aos investidores pois fornece uma perspectiva complementar à eficiência operacional da Empresa ao longo do tempo.

Fluxo de caixa livre: Definimos fluxo de caixa livre como fluxos de caixa líquidos U.S. GAAP de atividades operacionais ajustadas para compras de propriedade, planta e equipamento. A administração acredita que essa medida não GAAP é útil para os investidores, pois fornece uma visão da liquidez da empresa após deduzir despesas de capital, que são consideradas um componente necessário de nossas operações em andamento.

Crescimento orgânico: Definimos crescimento orgânico como a mudança de período a período nas vendas líquidas U.S. GAAP, excluindo o impacto das mudanças nas taxas de câmbio de moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações. A administração acredita que o crescimento orgânico fornece aos investidores informações adicionais e complementares, que são úteis na avaliação dos resultados operacionais da Empresa, excluindo o impacto de certos itens que acreditamos não refletir diretamente nossas operações subjacentes.

As medidas não GAAP apresentadas neste documento foram preparadas como se nossas operações tivessem sido conduzidas de forma independente da Johnson & Johnson antes do 4 de maio de 2023, a data em que as ações ordinárias da Kenvue começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York e, portanto, incluem certos custos corporativos e compartilhados da Johnson & Johnson alocados a nós. A gerência acredita que as alocações de custos são um reflexo razoável da utilização dos serviços prestados a nós ou do benefício derivado por nós durante os períodos apresentados, embora as alocações possam não ser indicativas dos custos reais que teriam sido incorridos, se estivéssemos operando como uma empresa independente.


Advertências referentes às declarações prospectivas

Este comunicado à imprensa contém “declarações prospectivas”, conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995, com relação a, entre outras coisas, declarações sobre as expectativas da administração sobre o desempenho operacional e financeiro futuro, desenvolvimento de produtos, posição no mercado e estratégia de negócios da Kenvue. Declarações prospectivas podem ser identificadas pelo uso de palavras como “planeja”, “espera”, “vai”, “prevê”, “estima” e outras palavras de significado semelhante. Aconselha-se que o leitor não confie nessas declarações prospectivas. Essas declarações são baseadas em expectativas atuais de eventos futuros. Se pressupostos subjacentes se provarem imprecisos, ou se riscos conhecidos ou desconhecidos ou incertezas se materializarem, os resultados reais poderão variar materialmente das expectativas e projeções da Kenvue e suas afiliadas. Riscos e incertezas incluem, mas não se limitam: a incapacidade de executar a estratégia de desenvolvimento de negócios da Kenvue ou obter os benefícios da separação da Johnson & Johnson; o risco de interrupção ou custos imprevistos em conexão com a separação; a capacidade da Kenvue de ter sucesso como uma empresa independente de capital aberto; fatores econômicos, como flutuações na taxa de juros e na taxa de câmbio; a capacidade de gerenciar com sucesso volatilidade econômica regional ou global, incluindo taxas de crescimento de mercado reduzidas, e gerar renda e fluxo de caixa suficientes para permitir que a Kenvue efetue quaisquer recompras de ações e pagamentos de dividendos esperados; Capacidade da Kenvue de manter classificações de crédito satisfatórias, que poderia afetar adversamente sua liquidez, posição de capital, custos de empréstimo e acesso aos mercados de capitais; concorrência, incluindo avanços tecnológicos, novos produtos e propriedade intelectual obtidos pelos concorrentes; desafios inerentes à pesquisa e desenvolvimento de novos produtos; incerteza de sucesso comercial para produtos novos e existentes e capacidades digitais; desafios às proteções de propriedade intelectual, incluindo falsificação; a capacidade do Kenvue de executar com sucesso planos estratégicos, incluindo iniciativas de otimização e reestruturação do modelo operacional; o impacto das combinações e alienações de negócios, incluindo quaisquer transações em andamento ou futuras; dificuldades ou atrasos de fabricação, internamente ou dentro da cadeia de suprimentos; preocupações de eficácia ou segurança do produto que resultem em recalls de produtos ou ação regulatória; litígio adverso significativo ou ação governamental, inclusive relacionadas a reivindicações de responsabilidade do produto; alterações nas leis e regulamentos aplicáveis e outros requisitos impostos pelas partes interessadas; desafios à propriedade intelectual; mudanças no comportamento e nos padrões de gastos dos consumidores; desastres naturais, atos de guerra ou terrorismo, catástrofes, ou epidemias, pandemias, ou outros surtos de doenças; e instabilidade financeira de economias internacionais e sistemas jurídicos e risco soberano. Uma lista adicional e descrições desses riscos, incertezas e outros fatores podem ser encontradas nos registros da Kenvue com a Comissão de Valores Mobiliários, incluindo a declaração de registro no Formulário S-1 e Relatórios Trimestrais subsequentes no Formulário 10-Q e outros registros, disponíveis no site a CVM (www.sec.gov) ou mediante solicitação da Kenvue. Qualquer declaração prospectiva feita neste comunicado vale apenas a partir da data deste comunicado. A Kenvue renuncia a qualquer obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva como resultado de novas informações, eventos ou desenvolvimentos futuros ou outros.

Contatos

Relações com investidores:
Tina Romani
[e-mail protegido]

Relações com a imprensa:
Melissa Witt
[e-mail protegido]


Kenvue Inc.

Declaração consolidada condensada de operações

(Não auditado; milhões, exceto dados por ação)


Três meses fiscais encerrados

Doze meses fiscais encerrados

31 de dezembro de 2023

1 de janeiro de 2023

31 de dezembro de 2023

1 de janeiro de 2023
Vendas líquidas
US$ 3.666

US$ 3.767

US$ 15.444

US$ 14.950
Custo de vendas
1.623

1.721

6.801

6.665
Lucro bruto
2.043

2.046

8.643

8.285
Despesas de vendas, gerais e administrativas
1.586

1.532

6.141

5.633
Outro lucro operacional, líquido
(3)

(17)

(10)

(23)
Renda operacional
460

531

2.512

2.675
Outras despesas, líquidas
7

19

72

38
Despesas com juros, líquidas
96



250


Renda antes dos impostos
357

512

2.190

2.637
Provisão para impostos
30

151

526

573
Renda líquida
US$ 327

US$ 361

US$ 1.664

US$ 2.064








Receita líquida por ação







Básico
US$ 0,17

US$ 0,21

US$ 0,90

US$ 1,20
Diluído
US$ 0,17

US$ 0,21

0,90

US$ 1,20
Ações ordinárias médias ponderadas







Básico
1.915

1.716

1.846

1.716
Diluído
1.919

1.716

1.850

1.716


Informações financeiras não GAAP
Crescimento orgânico

As tabelas a seguir apresentam uma reconciliação da alteração nas Vendas líquidas, conforme relatado, com o Crescimento orgânico para os períodos apresentados:



Três meses fiscais encerrados em 31 de dezembro de 2023 vs. 1 de janeiro de 2023 (1)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)
(Não auditado; dólares em milhões)
Valor

Percentual

Valor

Valor

Percentual
Autocuidado
$ (31)

(2,0) %

$ —

$ (31)

(2,0) %
Saúde da pele e beleza
(87)

(8,0)



(87)

(8,0)
Saúde essencial
17

1,5

(11)

28

2,5
Total
$ (101)

(2,7) %

$ (11)

$ (90)

(2,4) %


Três meses fiscais encerrados em 31 de dezembro de 2023 vs. 1 de janeiro de 2023 (1)
(Não auditado)
Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)


Preço/Mistura(3)

Volume
Autocuidado
(2,0) %

— %

4,3%

(6,3) %
Saúde da pele e beleza
(8,0)



4.8

(12,8)
Saúde essencial
1,5

(1,0)

8,8

(6.3)
Total
(2,7) %

(0,3) %

5,8%

(8,2) %


Três meses fiscais encerrados em 1 de janeiro de 2023 vs. 2 de janeiro de 2022 (1)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)
(Não auditado; dólares em milhões)
Valor

Percentual

Valor

Valor

Percentual
Autocuidado
US$ 120

8,3%

$ (73)

US$ 193

13,3%
Saúde da pele e beleza
4

0,4

(54)

58

5.4
Saúde essencial
(90)

(7,5)

(71)

(19)

(1,6)
Total
US$ 34

0,9%

$ (198)

US$ 232

6,2%


Três meses fiscais encerrados em 1 de janeiro de 2023 vs. 2 de janeiro de 2022 (1)
(Não auditado)
Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)


Preço/Mistura(3)

Volume
Autocuidado
8,3%

(5,0) %

8,3%

5,0%
Saúde da pele e beleza
0,4

(5,0)

3,7

1,7
Saúde essencial
(7,5)

(5,9)

7.2

(8,8)
Total
0,9%

(5,3) %

6,6%

(0,4) %


Doze meses fiscais terminaram 31 de dezembro de 2023 vs 1 de janeiro de 2023(1)

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)
(Não auditado; dólares em milhões)
Valor

Percentual

Valor

Valor

Percentual
Autocuidado
US$ 421

7,0%

$ (84)

US$ 505

8,4%
Saúde da pele e beleza
28

0,6

(52)

80

1,8
Saúde essencial
45

1,0

(117)

162

3,6
Total
US$ 494

3,3%

US$ (253)

US$ 747

5,0%


Doze meses fiscais terminaram 31 de dezembro de 2023 vs 1 de janeiro de 2023(1)
(Não auditado)
Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira

Crescimento orgânico(2)


Preço/Mistura(3)

Volume
Autocuidado
7,0%

(1,4) %

7,1%

1,3%
Saúde da pele e beleza
0,6

(1,2)

6.6

(4,8)
Saúde essencial
1,0

(2,6)

9,6

(6,0)
Total
3,3%

(1,7) %

7,7%

(2,7) %


Doze meses fiscais terminaram em 1 de janeiro de 2023 vs. 2 de janeiro de 2022

Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira
Aquisições e alienações

Crescimento orgânico(2)
(Não auditado; dólares em milhões)
Valor

Percentual

Valor
Valor

Valor

Percentual
Autocuidado
US$ 387

6,9%

US$ (226)
$ —

US$ 613

10,9%
Saúde da pele e beleza
(191)

(4.2)

(173)
(39)

21

0,5
Saúde essencial
(300)

(6.2)

(218)
(14)

(68)

(1,4)
Total
$ (104)

(0,7) %

$ (617)
$ (53)

US$ 566

3,8%


Doze meses fiscais terminaram em 1 de janeiro de 2023 vs. 2 de janeiro de 2022
(Não auditado)
Alteração de vendas líquidas informadas

Impacto da moeda estrangeira
Aquisições e alienações

Crescimento orgânico(2)


Preço/Mistura(3)

Volume
Autocuidado
6,9%

(4,0) %
— %

4,2%

6,7%
Saúde da pele e beleza
(4.2)

(3,8)
(0,9)

2,8

(2.3)
Saúde essencial
(6.2)

(4,5)
(0,3)

4.8

(6.2)
Total
(0,7) %

(4,1) %
(0,4) %

4,0%

(0,2) %

(1) Aquisições e alienações não afetaram materialmente a alteração de vendas líquidas relatada.
(2) Medida financeira não GAAP. Exclui o impacto da moeda estrangeira e o impacto de aquisições e alienações.
(3) Preço/combinação reflete a realização do valor.


Crescimento orgânico do ano inteiro por segmento

Autocuidado:

• O crescimento orgânico de 8,4% foi composto por 7,1% de realização de valor e 1,3% de crescimento de volume. O Self Care teve outro ano forte de desempenho, com todas as categorias de produtos crescendo de meio dígito a baixo dígito duplo e crescimento saudável em todas as regiões. Inovação, recuperação de fornecimento e ativação de marca em todas as categorias de produtos e marcas como Motrin®, Tylenol®, Nicorette® e Imodium® impulsionaram o crescimento do segmento e criaram oportunidades expandidas para nossos consumidores cuidarem de sua saúde.

Saúde da pele e beleza:

• O crescimento orgânico aumentou 1,8%, composto por 6,6% de realização de valor, parcialmente compensado por 4,8% de declínios de volume. A Sun Care teve um crescimento robusto nos principais mercados em todo o ano de 2023, uma participação crescente de lançamentos de inovação bem-sucedidos e forte presença na loja. Isso foi compensado pelo baixo desempenho na execução comercial nas lojas dos EUA, particularmente no quarto trimestre.

Saúde essencial:

• O crescimento orgânico de 3,6% foi composto por 9,6% de realização de valor, parcialmente compensado por 6,0% de redução de volume. Realização de valor e forte desempenho em Cuidados bucais impulsionados pela inovação de produtos, como a terapia de gengiva Listerine® e alegações clínicas, resultando em maiores endossos dos profissionais de saúde. O crescimento da saúde da mulher no ano foi liderado pela realização de valor e ativação da marca.


Vendas líquidas totais do segmento e renda operacional ajustada

As vendas líquidas do segmento e o lucro operacional ajustado para os períodos apresentados foram os seguintes:



Vendas líquidas


Vendas líquidas



Três meses fiscais encerrados


Doze meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de dezembro de 2023
1 de janeiro de 2023


31 de dezembro de 2023
1 de janeiro de 2023

Autocuidado

US$ 1.537

US$ 1.568


US$ 6.451

US$ 6.030

Saúde da pele e beleza

1.001

1.088


4.378

4.350

Saúde essencial

1.128

1.111


4.615

4.570

Total de vendas líquidas do segmento

US$ 3.666

US$ 3.767


US$ 15.444

US$ 14.950













Renda operacional ajustada


Renda operacional ajustada



Três meses fiscais encerrados


Doze meses fiscais encerrados

(Não auditado; dólares em milhões)

31 de dezembro de 2023
1 de janeiro de 2023


31 de dezembro de 2023
1 de janeiro de 2023

Renda operacional ajustada para Autocuidado

US$ 558

US$ 534


US$ 2.299

US$ 2.088

Renda operacional ajustada para Saúde da Pele e Beleza

162

92


679

708

Renda operacional ajustada para Saúde Essencial

241

290


1.011

1.111

Total

US$ 961

US$ 916


US$ 3.989

US$ 3.907

Depreciação

(94)

(83)


(305)

(296)

Despesas corporativas gerais/não alocadas

(77)

(101)


(296)

(298)

Outro lucro operacional, líquido

3

17


10

23

Outro - impacto dos mercados diferidos(1)

1




34



Despesa de litígio

5




25



Depreciação de ativos intangíveis








12

Renda operacional ajustada (não GAAP)

US$ 799

US$ 749


US$ 3.457

US$ 3.348

Reconciliação com a renda antes dos impostos:










Amortização

80

83


322

348

Custos relacionados à separação(2)

135

104


468

213

Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação

29

31


32

100

Conversão de prêmios baseados em ações

80




55



Outro - impacto dos mercados diferidos(1)

1




34



Despesa de litígio

5




25



Prêmios baseados em ações dos fundadores

9




9



Depreciação de ativos intangíveis








12

Renda operacional

US$ 460

US$ 531


US$ 2.512

US$ 2.675

Outras despesas, líquidas

7

19


72

38

Despesas com juros, líquidas

96




250



Renda antes dos impostos

US$ 357

US$ 512


US$ 2.190

US$ 2.637

(1) Inclui despesas fiscais e despesas com juros minoritários relacionadas a mercados diferidos reconhecidos em Outros rendimentos operacionais, líquidos, que são pagáveis à Johnson & Johnson por meio de acordos interinos com partes relacionadas até que esses mercados diferidos possam ser transferidos para a empresa. Mercados diferidos são empresas locais em certas jurisdições fora dos EUA, nas quais a transferência da Johnson & Johnson de certos ativos e passivos foi diferida para garantir a conformidade com a lei aplicável, para obter as aprovações governamentais necessárias e outros consentimentos e por outros motivos comerciais.

(2) Os custos incorridos em relação ao nosso estabelecimento como uma empresa de capital aberto independente são definidos como “custos relacionados à separação”.


As tabelas a seguir apresentam reconciliações de GAAP para não GAAP para os períodos apresentados:




Três meses fiscais encerrados 31 de dezembro de 2023
(Não auditado; dólares em milhões)

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado
Vendas líquidas

US$ 3.666

$ —



US$ 3.666










Lucro bruto

US$ 2.043

US$ 139

(a),(b),(c),(d)

US$ 2.182
Margem de lucro bruto

55,7%





59,5%










Renda operacional

US$ 460

US$ 339

(a)-(j)

US$ 799
Margem de renda operacional

12,5%





21,8%










Renda líquida

US$ 327

US$ 259

(a)-(h),(j-k)

US$ 586
Margem de renda líquida

8,9%





16,0%
Despesas com juros, líquidas

US$ 96






Provisão para impostos

US$ 30






Depreciação e amortização

US$ 174






EBITDA (não GAAP)

US$ 627

US$ 259

(b)-(j)

US$ 886
Margem EBITDA

17,1%





24,2%










Detalhes dos ajustes








A
Amortização (COGS)

US$ 80






B
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (COGS)

US$ 20






(c)
Conversão de prêmios baseados em ações (COGS)

US$ 35






(d)
Prêmios baseados em ações (COGS) para fundadores

US$ 4






(e)
Custos relacionados à separação (SG&A)

US$ 135






(f)
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (SG&A)

US$ 9






(g)
Conversão de prêmios baseados em ações (SG&A)

US$ 45






(h)
Prêmios baseados em ações (SG&A) para fundadores

US$ 5






(i)
Outro - Impacto dos mercados diferidos (despesa com impostos) (OOI&E)

USD 1






(j)
Despesa de litígio (OOI&E)

US$ 5






(k)
Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

$ (79)









Três meses fiscais encerrados 1 de janeiro de 2023
(Não auditado; dólares em milhões)

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado
Vendas líquidas

US$ 3.767

$ —



US$ 3.767










Lucro bruto

US$ 2.046

US$ 111

(a),(b)

US$ 2.157
Margem de lucro bruto

54,3%





57,3%










Renda operacional

US$ 531

US$ 218

(a)-(d)

US$ 749
Margem de renda operacional

14,1%





19,9%










Renda líquida

US$ 361

US$ 140

(a)-(e)

US$ 501
Margem de renda líquida

9,6%





13,3%
Provisão para impostos

US$ 151






Depreciação e amortização

US$ 166






EBITDA (não GAAP)

US$ 678

US$ 135

(b)-(d)

US$ 813
Margem EBITDA

18,0%





21,6%










Detalhes dos ajustes








A
Amortização (COGS)

US$ 83






B
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (COGS)

US$ 28






(c)
Custos relacionados à separação (SG&A)

US$ 104






(d)
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (SG&A)

US$ 3






(e)
Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

$ (78)









Doze meses fiscais encerrados 31 de dezembro de 2023
(Não auditado; dólares em milhões)

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado
Vendas líquidas

US$ 15.444

$ —



US$ 15.444










Lucro bruto

US$ 8.643

US$ 375

(a),(b),(c),(d)

US$ 9.018
Margem de lucro bruto

56,0%





58,4%










Renda operacional

US$ 2.512

US$ 945

(a)-(k)

US$ 3.457
Margem de renda operacional

16,3%





22,4%










Renda líquida

US$ 1.664

US$ 719

(a)-(i),(k)-(n)

US$ 2.383
Margem de renda líquida

10,8%





15,4%
Despesas com juros, líquidas

US$ 250






Provisão para impostos

US$ 526






Depreciação e amortização

US$ 627






EBITDA (não GAAP)

US$ 3.067

US$ 630

(b)-(l)

US$ 3.697
Margem EBITDA

19,9%





23,9%










Detalhes dos ajustes








A
Amortização (COGS)

US$ 322






B
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (COGS)

US$ 21






(c)
Conversão de prêmios baseados em ações (COGS)

US$ 28






(d)
Prêmios baseados em ações (COGS) para fundadores

US$ 4






(e)
Custos relacionados à separação (SG&A)

US$ 468






(f)
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (SG&A)

US$ 11






(g)
Conversão de prêmios baseados em ações (SG&A)

US$ 27






(h)
Prêmios baseados em ações (SG&A) para fundadores

US$ 5






(i)
Outro - Impacto dos mercados diferidos (despesa com juros minoritários) (OOI&E)

US$ 10






(j)
Outro - Impacto dos mercados diferidos (despesa com impostos) (OOI&E)

US$ 24






(k)
Despesa de litígio (OOI&E)

US$ 25






(l)
Ganho não realizado em títulos (OOI&E)

US$ 7






(m)
Receita de juros da nota de parte relacionada (despesa de juros, líquida)

$ (33)






(n)
Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

$ (176)









Doze meses fiscais encerrados 1 de janeiro de 2023
(Não auditado; dólares em milhões)

Conforme relatado

Ajustes

Referência

Conforme ajustado
Vendas líquidas

US$ 14.950

$ —



US$ 14.950










Lucro bruto

US$ 8.285

US$ 403

(a),(b)

US$ 8.688
Margem de lucro bruto

55,4%





58,1%










Renda operacional

US$ 2.675

US$ 673

(a)-(e)

US$ 3.348
Margem de renda operacional

17,9%





22,4%










Renda líquida

US$ 2.064

US$ 456

(a)-(f)

US$ 2.520
Margem de renda líquida

13,8%





16,9%
Provisão para impostos

US$ 573






Depreciação e amortização

US$ 644






EBITDA (não GAAP)

US$ 3.281

US$ 325

(b)-(e)

US$ 3.606
Margem EBITDA

21,9%





24,1%










Detalhes dos ajustes








A
Amortização (COGS)

US$ 348






B
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (COGS)

US$ 55






(c)
Custos relacionados à separação (SG&A)

US$ 213






(d)
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação (SG&A)

US$ 45






(e)
Depreciação de ativos intangíveis (OOI&E)

US$ 12






(f)
Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

$ (217)







A tabela a seguir apresenta uma reconciliação de despesa com juros, líquida, conforme relatada, com despesa com juros ajustados, líquida:



Doze meses fiscais encerrados
(Não auditado; dólares em milhões)

31 de dezembro de 2023
Despesas com juros, líquidas

US$ 250
Ajuste:


Renda de juros da nota da parte relacionada

(33)
Despesas com juros ajustados, líquidas (não GAAP)

US$ 283

As tabelas a seguir apresentam reconciliações da taxa de imposto efetiva, conforme relatada, com a taxa de imposto efetiva ajustada para os períodos apresentados:



Três meses fiscais encerrados

Doze meses fiscais encerrados
(Não auditado)

31 de dezembro de 2023

1 de janeiro de 2023

31 de dezembro de 2023

1 de janeiro de 2023
Taxa de imposto efetiva

8,4%

29,5%

24,0%

21,7%
Ajustes:








Efeito fiscal sobre ajustes de itens especiais

7,9

1.3

(1,0)

1,6
Remoção dos benefícios fiscais da metodologia de dissociação





2,0


Impostos relacionados a mercados diferidos

0,5



0,5


Subsídio de avaliação sobre créditos fiscais estrangeiros decorrentes a despesas com juros

(0,6)



(2.4)


Outro

(0,4)

0,6

0,3

0,6
Taxa de imposto efetiva ajustada (não GAAP)

15,8%

31,4%

23,4%

23,9%

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação da taxa de imposto efetiva, conforme prevista em uma base U.S. GAAP, com a taxa de imposto efetiva ajustada prevista para o ano fiscal de 2024:



Ano fiscal de 2024
(Não auditado)

Previsão
Taxa de imposto efetiva

26,5% - 27,5%
Ajustes:


Efeito fiscal sobre ajustes de itens especiais

(1,2)
Impostos relacionados a mercados diferidos

0,5
Outro

(0,3)
Taxa de imposto efetiva ajustada (não GAAP)

25,5% - 26,5%

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos ganhos diluídos por ação, conforme relatado, com os ganhos diluídos ajustados por ação:



Três meses fiscais encerrados

Doze meses fiscais encerrados
(Não auditado)

31 de dezembro de 2023

31 de dezembro de 2023
Ganhos diluídos por ação

US$ 0,17

US$ 0,90
Ajustes:




Custos relacionados à separação

0,07

0,25
Iniciativas de otimização do modelo operacional e despesas de reestruturação

0,02

0,02
Amortização e depreciação de ativos intangíveis

0,04

0,17
Conversão de prêmios baseados em ações

0,04

0,03
Renda de juros da nota da parte relacionada



(0,02)
Impacto fiscal sobre ajustes de itens especiais

(0,04)

(0,10)
Outro

0,01

0,04
Ganhos diluídos ajustados por ação (não GAAP)

US$ 0,31

US$ 1,29

A tabela a seguir apresenta uma reconciliação dos fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais, conforme relatado, e compras de propriedade, planta e equipamento, conforme relatado, para fluxo de caixa livre:



Doze meses fiscais encerrados
(Não auditado; dólares em bilhões)

31 de dezembro de 2023
Fluxos de caixa líquidos das atividades operacionais

US$ 3,2
Compras de propriedades, plantas e equipamentos

(0,5)
Fluxo de caixa livre (não GAAP)

US$ 2,7


Outras informações financeiras complementares

A tabela a seguir apresenta as vendas líquidas da empresa por região geográfica para os períodos apresentados:


Três meses fiscais encerrados

Doze meses fiscais encerrados
(Não auditado; dólares em milhões)
31 de dezembro de 2023
1 de janeiro de 2023

31 de dezembro de 2023

1 de janeiro de 2023
Vendas líquidas por região geográfica







América do Norte
US$ 1.762

US$ 1.906

US$ 7.610

US$ 7.418
Europa, Oriente Médio e África
822

796

3.388

3.188
América Latina
332

310

1.339

1.198
Ásia-Pacífico
750

755

3.107

3.146
Total de vendas líquidas por região geográfica
US$ 3.666

US$ 3.767

US$ 15.444

US$ 14.950

A tabela a seguir apresenta o caixa e equivalentes de caixa, dívida total e saldo de dívida líquida da Empresa a partir de 31 de dezembro de 2023:

(Não auditado; dólares em bilhões)

31 de dezembro de 2023
Dinheiro e equivalentes a dinheiro

US$ 1,4
Dívida total

8.3
Dívida líquida

US$ 6,9
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