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Kenvue informa de los resultados del año completo y del cuarto trimestre de 2023

- AF 2023: Las ventas netas aumentaron un 3,3 % hasta los 15 400 millones de USD con un crecimiento orgánico1 del 5,0 %
- AF 2023: Ganancias diluidas por acción de 0,90 USD; ganancias diluidas ajustadas por acción1 de 1,29 USD
- Q4’23: Las ventas netas disminuyeron (2,7) % hasta los 3700 millones de USD con crecimiento orgánico1 del (2,4) %
- Q4’23: Ganancias diluidas por acción de 0,17 USD; ganancias diluidas ajustadas por acción1 de 0,31 USD

SKILLMAN, N.J. 8 de febrero de 2024- Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (“Kenvue ”), la compañía de salud al consumidor más grande del mundo por ingresos, anunció hoy los resultados financieros para el año fiscal completo y el cuarto trimestre finalizado con 31 de diciembre de 2023.

“2023 fue un año de transformación para Kenvue, ya que comenzamos a cumplir con nuestro algoritmo de creación de valor a largo plazo centrado en el crecimiento rentable, la generación duradera de flujo de efectivo y la asignación disciplinada de capital”, dijo Thibaut Mongon, director ejecutivo. “Entramos en 2024 con prioridades estratégicas claras como Kenvue independiente, incluidos planes reforzados en nuestro negocio de Salud y Belleza de la Piel de EE. UU. De cara al futuro, nos centramos en llegar a más consumidores, reinventar nuestras formas de trabajar para invertir más en nuestras marcas y fomentar una cultura que recompense el rendimiento y el impacto en nuestra organización”.

Resultados financieros de todo el año y el cuarto trimestre de 2023

Ventas netas y crecimiento orgánico

Las ventas netas de todo el año aumentaron un 3,3 % frente a una disminución del (0,7) % en el periodo del año anterior. El crecimiento orgánico1 aumentó un 5,0 % frente a un aumento del 3,8 % en el año anterior. Los aumentos en las ventas netas y el crecimiento orgánico se componían de una realización de valor del 7,7 % (definida como el precio, incluida la mezcla) y descensos de volumen del 2,7 %. El rendimiento del volumen incluye los impactos de las interrupciones no recurrentes de los productos, incluidas las iniciativas de racionalización de la cartera en 2022 y la suspensión de los productos de cuidado personal en Rusia. Excluyendo estos elementos no recurrentes, el volumen disminuyó ligeramente en comparación con el año anterior.

Las ventas netas del cuarto trimestre disminuyeron un 2,7 % frente a un aumento del 0,9 % en el periodo del año anterior. El crecimiento orgánico disminuyó un 2,4 % frente a un aumento del 6,2 % en el año anterior. Las ventas netas y el crecimiento orgánico se componían de una realización de valor del 5,8 % y descensos de volumen del 8,2 %. Aproximadamente cinco puntos del rendimiento del volumen se atribuyen a una dinámica única en el cuarto trimestre de 2023, incluido un inicio temprano y fuerte de la temporada del resfriado, la tos y la gripe el año pasado, las interrupciones de los productos de 2022 y las reducciones del inventario de los clientes. Los tres puntos de rendimiento de volumen restantes se deben principalmente a un rendimiento más suave de lo previsto en el negocio de salud y belleza de la piel de EE. UU. y a una suavidad continua en China.

Margen de beneficio bruto y margen operativo ajustado

El margen de beneficio bruto del año completo fue del 56,0 % frente al 55,4 % del periodo del año anterior, según los informes. El margen de beneficio bruto ajustado1 fue del 58,4 % frente al 58,1 % del periodo del año anterior. La expansión de los márgenes se vio impulsada por la realización de valores favorables y las continuas iniciativas de eficiencia de la cadena de suministro global, parcialmente compensadas por el impacto de una inflación de costes más alta sostenida y aproximadamente 110 puntos básicos de obstáculos en moneda extranjera.

El margen de beneficio bruto del cuarto trimestre fue del 55,7 % frente al 54,3 % del periodo del año anterior. El margen de beneficio bruto ajustado fue del 59,5 % frente al 57,3 % del periodo del año anterior. La expansión de los márgenes se vio impulsada por la realización de valor favorable, los beneficios no recurrentes relacionados con la separación y las iniciativas continuas de eficiencia de la cadena de suministro global, parcialmente compensadas por aproximadamente 70 puntos básicos de obstáculos en moneda extranjera.

El margen de ingresos operativos de todo el año fue del 16,3 % frente al 17,9 % del periodo del año anterior y el margen de ingresos operativos del cuarto trimestre fue del 12,5 % frente al 14,1 % del periodo del año anterior. Tanto para el año completo como para el cuarto trimestre, la disminución del margen de ingresos operativos en comparación con el periodo del año anterior se debió a los costes relacionados con la separación.

El margen de ingresos operativos ajustado1 del año completo fue del 22,4 % en el periodo actual y del año anterior, ya que el sólido rendimiento del margen de beneficios brutos ajustado compensó los costes incrementales de las empresas públicas en curso no incurridos el año pasado y el impacto de los obstáculos de las divisas extranjeras.

El margen de ingresos operativos ajustado del cuarto trimestre fue del 21,8 % frente al 19,9 % en el periodo del año anterior, ya que el sólido rendimiento del margen de beneficios brutos ajustado y los beneficios no recurrentes relacionados con la separación se vieron parcialmente compensados por la absorción de los costes de las empresas públicas y el impacto de los obstáculos de las divisas extranjeras.

Gastos por intereses, netos e impuestos

El gasto por intereses neto fue de 250 millones de dólares para el año según los informes y de 96 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2023. El gasto por intereses ajustados, neto1, fue de 283 millones de dólares para el año. La tasa impositiva efectiva del año 2023 completo fue del 24,0 % frente al 21,7 % del año anterior sobre la base informada. El aumento en la tasa impositiva efectiva informada es el resultado de un impuesto más alto de los EE. UU. sobre los ingresos obtenidos en el extranjero y limitaciones en la capacidad de la Compañía para utilizar sus créditos impositivos extranjeros en el período de todo el año 2023. La tasa impositiva efectiva ajustada1 fue del 23,4 % frente al 23,9 % en el período del año anterior. La disminución de la tasa impositiva efectiva ajustada se debe principalmente a las liberaciones de reservas impositivas debido a la ley de limitaciones que vencen.

El tipo impositivo efectivo del cuarto trimestre fue del 8,4 % frente al 29,5 % del periodo del año anterior. La tasa impositiva efectiva ajustada fue del 15,8 % frente al 31,4 % en el período del año anterior. La disminución en la tasa impositiva efectiva y la tasa impositiva efectiva ajustada que se reportan es principalmente el resultado de cambios en la ley impositiva que afectan negativamente el año anterior, liberaciones de reservas impositivas debido a la ley de limitaciones que vencen y los beneficios de la planificación impositiva efectiva.

Ingresos netos por acción (“Ganancias por acción”)

Las ganancias diluidas por acción durante todo el año fueron de 0,90 USD sobre la base informada. Las ganancias diluidas ajustadas por acción1 fueron de 1,29 USD.

Las ganancias diluidas por acción del cuarto trimestre fueron de 0,17 USD. Las ganancias diluidas ajustadas por acción fueron de 0,31 USD.

Perspectivas para 2024

Basándose en los tipos al contado actuales, Kenvue presentó sus perspectivas para 2024 de la siguiente manera:

Ventas netas y crecimiento orgánico

Kenvue espera que el crecimiento de las ventas netas de todo el año 2024 se sitúe entre el 1,0% y el 3,0%. Se espera que el cambio de divisas suponga un obstáculo de aproximadamente un punto porcentual para el crecimiento de las ventas netas. La empresa espera un crecimiento orgánico de todo el año 2024 del 2,0 % al 4,0 %, con una mejora secuencial del crecimiento orgánico a medida que avanza el año a medida que se reducen las comparaciones del año anterior y se afianzan las prioridades estratégicas de 2024.

“Nuestras prioridades para 2024 están claras”, dijo Paul Ruh, director financiero. “A medida que aceleramos la inversión detrás de nuestras marcas, especialmente centradas en la presencia y la importancia en la tienda, mejorando el compromiso del consumidor y amplificando la innovación, esperamos que nuestras iniciativas de optimización del modelo operativo generen impacto en la segunda mitad del año. Aunque confiamos en nuestros planes, nuestra orientación refleja con prudencia el potencial de una caída de macrorretroceso desafiante y la posibilidad de incógnitas en nuestros negocios estacionales”.

Margen de ingresos operativos ajustado y ganancias por acción

Kenvue espera que el margen de ingresos operativos ajustado para todo el año 2024 esté ligeramente por debajo de 2023, ya que la fuerte progresión del margen bruto se ve compensada por el impacto de absorber un año completo de costes de empresas públicas y 50 puntos básicos de obstáculos en moneda extranjera.

Kenvue espera que las ganancias diluidas ajustadas por acción para todo el año 2024 estén en el rango de 1,10 a 1,20 USD.

Este rango supone un recuento medio de acciones ponderadas diluidas durante todo el año 2024 de 1920 millones.

Gastos por intereses informados, netos

Para todo el año 2024, Kenvue espera que el gasto por intereses informado, neto, sea de aproximadamente 400 millones de USD.

Tipo impositivo efectivo declarado y ajustado

Para todo el año 2024, Kenvue espera una tasa impositiva efectiva entre el 26,5 % y el 27,5 %, y una tasa impositiva efectiva ajustada entre el 25,5 % y el 26,5 %.

Kenvue no puede proporcionar las medidas GAAP más directamente comparables ni conciliar el margen de ingresos operativos ajustado o las ganancias diluidas ajustadas por acción con medidas GAAP comparables de forma prospectiva sin esfuerzos irrazonables dada la imprevisibilidad del momento y los importes de partidas discretas como adquisiciones o desinversiones.

Información sobre el transmisión web

Como se anunció anteriormente, Kenvue organizará una conferencia telefónica con los inversores para analizar los resultados del cuarto trimestre a las 8:30 a. m., hora del este. Se puede acceder a la llamada de conferencia marcando 888-660-5501 desde Estados Unidos o 646-960-0416 desde ubicaciones internacionales. La identificación de la conferencia para quienes llamen es 1558006. Se puede acceder a una transmisión web simultánea de la conferencia para inversores y otras partes interesadas visitando la sección Inversores de la página web de la empresa. La repetición estará disponible aproximadamente dos horas después del evento en directo.

Acerca de Kenvue

Kenvue es por ingresos la mayor empresa del mundo dedicada exclusivamente a la salud del consumidor. Basadas en más de un siglo de legado, nuestras marcas icónicas, incluidas Aveeno®, BAND-AID® Brand Adhesive Bandages, Johnson’s®, Listerine®, Neutrogena® y Tylenol®, están respaldadas por la ciencia y recomendadas por profesionales sanitarios de todo el mundo. En Kenvue creemos en el extraordinario poder del cuidado cotidiano y nuestros equipos trabajan cada día para poner ese poder en manos de los consumidores y ganarse un lugar en sus corazones y sus hogares. Más información en www.kenvue.com.

1Medidas financieras no PCGA

La Empresa utiliza ciertas medidas financieras no PCGA para complementar las medidas financieras preparadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU. El uso de medidas financieras no PCGA que aquí se presentan tiene sus limitaciones. Estas medidas financieras no PCGA no se preparan de acuerdo con los PCGA de EE. UU. ni tienen un significado estandarizado según estos principios. Además, otras empresas pueden utilizar medidas financieras no PCGA con títulos similares que se calculan de forma diferente a la forma en que la Empresa calcula dichas medidas. En consecuencia, las medidas financieras no PCGA pueden no ser comparables a las medidas financieras no PCGA que utilizan otras empresas. La Empresa le aconseja que no deposite una confianza indebida en estas medidas financieras no PCGA, sino que las considere con la medida PCGA de EE. UU. más directamente comparable. Estas medidas financieras no PCGA tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada. Estas medidas financieras no PCGA deben considerarse complementos, y no sustitutos ni superiores a las medidas financieras correspondientes calculadas de acuerdo con los PCGA de EE. UU.

La Empresa cree que la presentación de estas medidas es relevante y útil para los inversores porque les permite ver el rendimiento de forma similar al método que utiliza la dirección. La Empresa cree que estas medidas ayudan a mejorar la capacidad de los inversores para comprender el rendimiento de explotación de la Empresa y facilita la comparación de los resultados de la Empresa con los de otras empresas. Además, la Empresa cree que estas medidas también se encuentran entre las principales medidas utilizadas externamente por los inversores, analistas y homólogos de la Empresa en su sector con fines de valoración y comparación del rendimiento operativo de la Empresa con el de otras empresas de nuestro sector.

A continuación se presentan las definiciones y la conciliación con las medidas PCGA más estrechamente relacionadas para las medidas no PCGA que se utilizan en este comunicado de prensa, los materiales preparados relacionados y la transmisión web.

Beneficio por acción ajustado diluido: Definimos las ganancias diluidas ajustadas por acción como ingresos netos ajustados divididos por el número medio ponderado de acciones diluidas en circulación. La dirección considera que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que proporciona una medida complementaria del rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo.

Margen EBITDA ajustado: Definimos la medida no PCGA EBITDA como los ingresos netos según los PCGA de EE. UU. ajustados por intereses, provisión para impuestos y depreciación y amortización. Definimos EBITDA ajustado, otra medida financiera no PCGA, como EBITDA ajustado por los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente (“costes relacionados con la separación”), iniciativas de optimización de modelos operativos y gastos de reestructuración, conversión de premios basados en acciones, premios basados en acciones otorgados a personas empleadas por Kenvue a partir de 2 de octubre de 2023 (“premios basados en acciones de fundadores”), gastos de litigios, el impacto de la transferencia diferida de ciertos activos y pasivos de Johnson & Johnson en ciertas jurisdicciones (los “Mercados Diferidos”), deterioro de los activos intangibles, y ganancias no realizadas en valores. Definimos el margen EBITDA ajustado como EBITDA ajustado como un porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Tipo impositivo efectivo ajustado: Definimos la tasa impositiva efectiva ajustada como la tasa impositiva efectiva de los PCGA de los EE. UU. ajustada para los efectos impositivos de los costos relacionados con la separación, las iniciativas de optimización del modelo operativo y los gastos de reestructuración, la amortización y el deterioro de activos intangibles, la conversión de premios basados en acciones, los gastos de litigio, los ingresos por intereses obtenidos sobre el pagaré de la parte relacionada por cobrar de Johnson & Johnson (es decir, partidas especiales) y los impuestos relacionados con los Mercados diferidos. También excluimos ciertos ajustes puntuales exclusivamente fiscales que incluyen la eliminación de los efectos fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”), el impacto de los gastos por intereses de la emisión de deuda, que redujo la capacidad de la empresa para utilizar créditos fiscales extranjeros contra ingresos de fuentes extranjeras en EE. UU. y otras partidas puntuales. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores como una medida complementaria útil del rendimiento de la Empresa a lo largo del tiempo.

Margen de beneficio bruto ajustado: Definimos el margen de beneficio bruto ajustado como margen de beneficio bruto según los PCGA de EE. UU. ajustado para la amortización de activos intangibles, iniciativas de optimización de modelos operativos y gastos de reestructuración, conversión de premios basados en acciones y premios basados en acciones de fundadores. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Gastos por intereses ajustados, netos: Definimos los gastos por intereses ajustados, netos, como los gastos de intereses netos según los PCGA de EE. UU., ajustados para excluir los ingresos por intereses devengados por el pagaré a cobrar a Johnson & Johnson. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores al proporcionar comparaciones entre períodos de los resultados del rendimiento operativo continuo de la Empresa.

Ingresos netos ajustados: Definimos los ingresos netos ajustados como los ingresos netos de los PCGA de EE. UU. ajustados para amortización y deterioro de activos intangibles, costes relacionados con la separación, iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración, conversión de premios basados en acciones, premios basados en acciones de fundadores, ganancias no realizadas sobre valores, gastos de litigio, el impacto de los Mercados diferidos, ingresos por intereses obtenidos sobre el pagaré de la parte relacionada a cobrar de Johnson & Johnson y sus impactos fiscales relacionados (es decir, partidas especiales). Los ingresos netos ajustados excluyen el impacto de elementos que pueden oscurecer tendencias en nuestro rendimiento subyacente. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la Empresa utiliza los ingresos netos ajustados para la toma de decisiones estratégicas, la previsión de resultados futuros y la evaluación del rendimiento actual.

Ingresos operativos ajustados: Definimos los ingresos operativos ajustados como los ingresos operativos PCGA de EE. UU. ajustados por amortización y deterioro de activos intangibles, costes relacionados con la separación, iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración, conversión de premios basados en acciones, premios basados en acciones de fundadores, gastos de litigio y el impacto de los mercados diferidos. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que la dirección utiliza los ingresos operativos ajustados para evaluar el rendimiento financiero de la empresa. En el tercer trimestre de 2023, la Sociedad ajustó su definición de ingresos operativos ajustados para alinearse más estrechamente con las medidas financieras utilizadas para evaluar el rendimiento de sus homólogos.

Margen operativo ajustado: Definimos el margen operativo ajustado como los ingresos operativos ajustados en porcentaje de las ventas netas. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores porque ofrece una perspectiva suplementaria de la eficiencia operativa de la Empresa a lo largo del tiempo.

Flujo de caja libre: Definimos el flujo de efectivo libre como los flujos de efectivo netos según los PCGA de EE. UU. de las actividades operativas ajustadas para las compras de propiedades, planta y equipo. La dirección cree que esta medida no PCGA es útil para los inversores, ya que proporciona una visión de la liquidez de la Sociedad después de deducir los gastos de capital, que se consideran un componente necesario de nuestras operaciones en curso.

Crecimiento orgánico: Definimos el crecimiento orgánico como el cambio de un período a otro en las ventas netas según los PCGA de EE. UU. excluyendo el impacto de las variaciones en los tipos de cambio de divisas y el impacto de las adquisiciones y desinversiones. La dirección considera que el crecimiento orgánico proporciona a los inversores información adicional y complementaria que puede resultarles útil para evaluar los resultados de explotación de la Empresa excluyendo el impacto de determinadas partidas que creemos que no reflejan directamente nuestras operaciones subyacentes.

Las medidas no PCGA presentadas en el presente documento se han preparado como si nuestras operaciones se hubieran realizado independientemente de Johnson & Johnson antes de 4 de mayo de 2023, la fecha en que las acciones ordinarias de Kenvue comenzaron a operar en la Bolsa de Valores de Nueva York, y por lo tanto incluyen ciertos costes corporativos y compartidos de Johnson & Johnson que se nos asignan. La dirección cree que las asignaciones de costes son un reflejo razonable de la utilización de los servicios prestados o del beneficio derivado de nosotros durante los períodos presentados, aunque las asignaciones pueden no ser indicativas de los costes reales en los que se habría incurrido si hubiéramos estado operando como una empresa independiente.


Precauciones en relación con las declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene “declaraciones prospectivas”, tal y como se define en la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, relativas, entre otras cosas, a las declaraciones sobre las expectativas de la dirección con respecto a los futuros resultados operativos y financieros de Kenvue, el desarrollo de productos, la posición en el mercado y la estrategia empresarial. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como “planea”, “espera”, “hará”, “anticipa”, “estima” y otras palabras de significado similar. Se advierte al lector que no confíe en estas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales sobre acontecimientos futuros. Si las suposiciones subyacentes resultan inexactas o se materializan riesgos o incertidumbres conocidos o desconocidos, los resultados reales podrían variar notablemente de las expectativas y proyecciones de Kenvue y sus filiales. Los riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros: la incapacidad de ejecutar la estrategia de desarrollo comercial de Kenvue o de obtener los beneficios de la separación de Johnson & Johnson; el riesgo de interrupción o costes imprevistos en relación con la separación; la capacidad de Kenvue para tener éxito como empresa independiente que cotiza en bolsa; factores económicos, como fluctuaciones en el tipo de interés y el tipo de cambio; la capacidad de gestionar con éxito volatilidad económica regional o global, incluyendo tasas de crecimiento del mercado reducidas, y generar suficientes ingresos y flujo de efectivo para permitir que Kenvue efectúe cualquier recompra de acciones y pagos de dividendos esperados; la capacidad de Kenvue para mantener calificaciones crediticias satisfactorias, que podría afectar negativamente a su liquidez, posición de capital, costes de préstamo y acceso a los mercados de capital; competencia, incluidos los avances tecnológicos, nuevos productos y propiedad intelectual obtenidos por los competidores; desafíos inherentes a la investigación y el desarrollo de nuevos productos; incertidumbre del éxito comercial para productos nuevos y existentes y capacidades digitales; desafíos a la protección de la propiedad intelectual, incluida la falsificación; la capacidad de Kenvue para ejecutar con éxito planes estratégicos, incluidas las iniciativas de optimización y reestructuración del modelo operativo; el impacto de las combinaciones de negocios y desinversiones, incluidas las transacciones en curso o futuras; dificultades o retrasos en la fabricación, internamente o dentro de la cadena de suministro; problemas de eficacia o seguridad del producto que den lugar a retiradas del producto o a medidas reglamentarias; litigios adversos significativos o acciones gubernamentales, incluidas las reclamaciones de responsabilidad por productos; cambios en las leyes y normativas aplicables y otros requisitos impuestos por las partes interesadas; desafíos a la propiedad intelectual; cambios en el comportamiento y los patrones de gasto de los consumidores; desastres naturales, actos de guerra o terrorismo, catástrofes, o epidemias, pandemias, u otros brotes de enfermedades; y la inestabilidad financiera de las economías internacionales y los sistemas jurídicos y el riesgo soberano. Se puede encontrar una lista y descripciones adicionales de los riesgos, incertidumbres y otros factores en los documentos presentados por Kenvue ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC), incluida su declaración de registro en el formulario S-1 y los posteriores informes trimestrales en el formulario 10-Q y otros documentos, disponibles en www.kenvue.com) o mediante solicitud a Kenvue. Todas las declaraciones de carácter prospectivo contenidas en este comunicado son válidas únicamente en la fecha de su publicación. Kenvue no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o desarrollos futuros o cualquier otro motivo.

Contactos

Relaciones con los inversores:
Tina Romani
[correo electrónico protegido]

Relaciones con los medios de comunicación:
Melissa Witt
[correo electrónico protegido]


Kenvue Inc.

Estado de operaciones consolidado condensado

(No auditado; millones excepto datos por acción)


Tres meses fiscales finalizados

Doce meses fiscales finalizados

31 de diciembre de 2023

1 de enero de 2023

31 de diciembre de 2023

1 de enero de 2023
Ventas netas
$3,666

$3,767

$15,444

$14,950
Coste de las ventas
1623

1721

6801

6665
Beneficio bruto
2043

2046

8643

8285
Gastos de venta, generales y administrativos
1586

1532

6141

5633
Otros ingresos operativos, netos
(3)

(17)

(10)

(23)
Ingresos operativos
460

531

2512

2675
Otros gastos, netos
7

19

72

38
Gastos por intereses, netos
96



250


Ingresos antes de impuestos
357

512

2190

2637
Provisión para impuestos
30

151

526

573
Ingresos netos
$ 327

$ 361

$1,664

$2,064








Ingresos netos por acción







Básico
$ 0.17

$ 0.21

$ 0.90

$ 1.20
Diluido
$ 0.17

$ 0.21

0,90

$ 1.20
Media ponderada de acciones ordinarias







Básico
1915

1716

1846

1716
Diluido
1919

1716

1850

1716


Información financiera no PCGA
Crecimiento orgánico

Las siguientes tablas presentan una conciliación del cambio en las ventas netas, según se ha informado, con el crecimiento orgánico para los períodos presentados:



Tres meses fiscales finalizados en 31 de diciembre de 2023frente a 1 de enero de 2023(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
$ (31)

(2,0) %

$ —

$ (31)

(2,0) %
Belleza y salud de la piel
(87)

(8,0)



(87)

(8,0)
Salud esencial
17

1.5

(11)

28

2.5
Total
$ (101)

(2,7) %

$ (11)

$ (90)

(2,4) %


Tres meses fiscales finalizados en 31 de diciembre de 2023frente a 1 de enero de 2023(1)
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)


Precio/Mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
(2,0) %

— %

4,3 %

(6,3) %
Belleza y salud de la piel
(8,0)



4.8

(12,8)
Salud esencial
1.5

(1.0)

8.8

(6.3)
Total
(2,7) %

(0,3) %

5,8 %

(8,2) %


Tres meses fiscales finalizados en 1 de enero de 2023frente a 2 de enero de 2022(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
$120

8,3 %

$ (73)

$ 193

13,3 %
Belleza y salud de la piel
4

0,4

(54)

58

5.4
Salud esencial
(90)

(7,5)

(71)

(19)

(1.6)
Total
$ 34

0,9 %

$ (198)

$ 232

6,2 %


Tres meses fiscales finalizados en 1 de enero de 2023frente a 2 de enero de 2022(1)
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)


Precio/Mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
8,3 %

(5,0) %

8,3 %

5,0 %
Belleza y salud de la piel
0,4

(5.0)

3.7

1.7
Salud esencial
(7,5)

(5,9)

7.2

(8,8)
Total
0,9 %

(5,3) %

6,6 %

(0,4) %


Doce meses fiscales finalizaron 31 de diciembre de 2023 frente a 1 de enero de 2023(1)

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
$ 421

7,0 %

$ (84)

$505

8,4 %
Belleza y salud de la piel
28

0,6

(52)

80

1.8
Salud esencial
45

1.0

(117)

162

3.6
Total
$ 494

3,3 %

$ (253)

$ 747

5,0 %


Doce meses fiscales finalizaron 31 de diciembre de 2023 frente a 1 de enero de 2023(1)
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas

Crecimiento orgánico(2)


Precio/Mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
7,0 %

(1,4) %

7,1 %

1,3 %
Belleza y salud de la piel
0,6

(1.2)

6.6

(4.8)
Salud esencial
1.0

(2.6)

9.6

(6,0)
Total
3,3 %

(1,7) %

7,7 %

(2,7) %


Doce meses fiscales finalizaron 1 de enero de 2023 frente a 2 de enero de 2022

Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas
Adquisiciones y desinversiones

Crecimiento orgánico(2)
(Sin auditar; millones USD)
Cantidad

Porcentaje

Cantidad
Cantidad

Cantidad

Porcentaje
Cuidado personal
$ 387

6,9 %

$ (226)
$ —

$ 613

10,9 %
Belleza y salud de la piel
(191)

(4.2)

(173)
(39)

21

0,5
Salud esencial
(300)

(6.2)

(218)
(14)

(68)

(1.4)
Total
$ (104)

(0,7) %

$ (617)
$ (53)

$ 566

3,8 %


Doce meses fiscales finalizaron 1 de enero de 2023 frente a 2 de enero de 2022
(Sin auditar)
Cambio en las ventas netas declaradas

Impacto de las divisas
Adquisiciones y desinversiones

Crecimiento orgánico(2)


Precio/Mezcla(3)

Volumen
Cuidado personal
6,9 %

(4,0) %
— %

4,2 %

6,7 %
Belleza y salud de la piel
(4.2)

(3,8)
(0,9)

2.8

(2.3)
Salud esencial
(6.2)

(4,5)
(0,3)

4.8

(6.2)
Total
(0,7) %

(4,1) %
(0,4) %

4,0 %

(0,2) %

(1) Las adquisiciones y desinversiones no afectaron materialmente el cambio de ventas netas informado.
(2) Medida financiera no PCGA. Excluye el impacto del cambio de moneda extranjera y el impacto de las adquisiciones y desinversiones.
(3) El precio/mezcla refleja la realización del valor.


Crecimiento orgánico de todo el año por segmento

Cuidado personal:

• El crecimiento orgánico del 8,4 % consistió en una realización del valor del 7,1 % y un crecimiento del volumen del 1,3 %. Self Care tuvo otro año fuerte de rendimiento, con todas las categorías de productos que crecieron de un solo dígito a dos dígitos bajos, y un crecimiento saludable en todas las regiones. La innovación, la recuperación del suministro y la activación de la marca en todas las categorías de productos y marcas como Motrin®, Tylenol®, Nicorette® e Imodium® impulsaron el crecimiento del segmento y crearon oportunidades ampliadas para que nuestros consumidores se ocuparan de su salud.

Belleza y salud de la piel:

• El crecimiento orgánico aumentó un 1,8 %, compuesto por una realización del valor del 6,6 %, parcialmente compensado por descensos del volumen del 4,8 %. Sun Care tuvo un sólido crecimiento en todos los mercados clave en todo el año 2023, aumentando la cuota de lanzamientos de innovación exitosos y una fuerte presencia en la tienda. Esto se vio compensado por el bajo rendimiento en la ejecución comercial en tienda de EE. UU., especialmente en el cuarto trimestre.

Salud esencial:

• El crecimiento orgánico del 3,6 % se componía de una realización del valor del 9,6 %, parcialmente compensado por una disminución del volumen del 6,0 %. Valorar la realización y el sólido rendimiento en el cuidado bucal impulsados por la innovación de productos como la terapia de las encías Listerine® y las afirmaciones clínicas, lo que da lugar a un mayor respaldo de los profesionales sanitarios. El crecimiento de Women’s Health en el año estuvo liderado por la realización de valor y la activación de la marca.


Ventas netas totales del segmento e ingresos operativos ajustados

Las ventas netas por segmento y los ingresos operativos ajustados para los períodos presentados fueron los siguientes:



Ventas netas


Ventas netas



Tres meses fiscales finalizados


Doce meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de diciembre de 2023
1 de enero de 2023


31 de diciembre de 2023
1 de enero de 2023

Cuidado personal

$1,537

$1,568


$6,451

$6,030

Belleza y salud de la piel

1001

1088


4378

4350

Salud esencial

1128

1111


4615

4570

Ventas netas totales del segmento

$3,666

$3,767


$15,444

$14,950













Ingresos de explotación ajustados


Ingresos de explotación ajustados



Tres meses fiscales finalizados


Doce meses fiscales finalizados

(Sin auditar; millones USD)

31 de diciembre de 2023
1 de enero de 2023


31 de diciembre de 2023
1 de enero de 2023

Ingresos de explotación ajustados de cuidado personal

$558

$ 534


$2,299

$2,088

Ingresos de explotación ajustados de belleza y salud de la piel

162

92


679

708

Ingresos de explotación ajustados de salud esencial

241

290


1011

1111

Total

$ 961

$ 916


$3,989

$3,907

Depreciación

(94)

(83)


(305)

(296)

Gastos generales corporativos/no asignados

(77)

(101)


(296)

(298)

Otros ingresos operativos, netos

3

17


10

23

Otros - impacto de los mercados diferidos(1)

1




34



Gastos en litigios

5




25



Deterioro de activos inmateriales








12

Ingresos operativos ajustados (no PCGA)

$ 799

$ 749


$3,457

$3,348

Reconciliación con los ingresos antes de impuestos:










Amortización

80

83


322

348

Costes relacionados con la separación(2)

135

104


468

213

Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración

29

31


32

100

Conversión de premios basados en acciones

80




55



Otros - impacto de los mercados diferidos(1)

1




34



Gastos en litigios

5




25



Premios basados en acciones de fundadores

9




9



Deterioro de activos inmateriales








12

Ingresos operativos

$ 460

$ 531


$2,512

$2,675

Otros gastos, netos

7

19


72

38

Gastos por intereses, netos

96




250



Ingresos antes de impuestos

$ 357

$512


$2,190

$2,637

(1) Incluye gastos fiscales y gastos por intereses minoritarios relacionados con los Mercados Diferidos reconocidos dentro de Otros ingresos operativos, netos, que son pagaderos a Johnson & Johnson a través de acuerdos intermedios con partes vinculadas hasta que estos Mercados Diferidos puedan transferirse a la Empresa. Los Mercados diferidos son negocios locales en ciertas jurisdicciones fuera de EE. UU. en los que se aplazó la transferencia de Johnson & Johnson de ciertos activos y pasivos para garantizar el cumplimiento de la legislación aplicable, obtener las aprobaciones gubernamentales necesarias y otros consentimientos y por otros motivos empresariales.

(2) Los costes incurridos en relación con nuestro establecimiento como empresa pública independiente se definen como “Costes relacionados con la separación”.


Las siguientes tablas presentan reconciliaciones de PCGA con no PCGA para los períodos presentados:




Tres meses fiscales finalizados 31 de diciembre de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes

Referencia

Según ajuste
Ventas netas

$3,666

$ —



$3,666










Beneficio bruto

$2,043

$139

(a),(b),(c),(d)

$2,182
Margen de beneficio bruto

55,7 %





59,5 %










Ingresos operativos

$ 460

$ 339

(a)-(j)

$ 799
Margen de explotación

12,5 %





21,8 %










Ingresos netos

$ 327

$259

(a)-(h),(j-k)

$586
Margen de ingresos netos

8,9 %





16,0 %
Gastos por intereses, netos

$ 96






Provisión para impuestos

$30






Depreciación y amortización

$ 174






EBITDA (no PCGA)

$ 627

$259

(b)-(j)

$ 886
Margen EBITDA

17,1 %





24,2 %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

$ 80






(b)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (COGS)

$ 20






(c)
Conversión de premios basados en acciones (COGS)

$ 35






(d)
Premios basados en acciones de fundadores (COGS)

$ 4






(e)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

$135






(f)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (SG&A)

$ 9






(g)
Conversión de premios basados en acciones (SG&A)

$ 45






(h)
Premios basados en acciones de fundadores (SG&A)

$ 5






(i)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gasto fiscal) (OOI&E)

1 USD






(j)
Gastos en litigios (OOI&E)

$ 5






(k)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (79)









Tres meses fiscales finalizados 1 de enero de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes

Referencia

Según ajuste
Ventas netas

$3,767

$ —



$3,767










Beneficio bruto

$2,046

$ 111

(a),(b)

$2,157
Margen de beneficio bruto

54,3 %





57,3 %










Ingresos operativos

$ 531

$ 218

(a)-(d)

$ 749
Margen de explotación

14,1 %





19,9 %










Ingresos netos

$ 361

$ 140

(a)-(e)

$501
Margen de ingresos netos

9,6 %





13,3 %
Provisión para impuestos

$151






Depreciación y amortización

$ 166






EBITDA (no PCGA)

$ 678

$135

(b)-(d)

$ 813
Margen EBITDA

18,0 %





21,6 %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

$ 83






(b)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (COGS)

$ 28






(c)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

$ 104






(d)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (SG&A)

$ 3






(e)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (78)









Doce meses fiscales finalizados 31 de diciembre de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes

Referencia

Según ajuste
Ventas netas

$15,444

$ —



$15,444










Beneficio bruto

$ 8,643

$ 375

(a),(b),(c),(d)

$9,018
Margen de beneficio bruto

56,0 %





58,4 %










Ingresos operativos

$2,512

$ 945

(a)-(k)

$3,457
Margen de explotación

16,3 %





22,4 %










Ingresos netos

$1,664

$ 719

(a)-(i),(k)-(n)

$2,383
Margen de ingresos netos

10,8 %





15,4 %
Gastos por intereses, netos

$250






Provisión para impuestos

$ 526






Depreciación y amortización

$ 627






EBITDA (no PCGA)

$3,067

$ 630

(b)-(l)

$3,697
Margen EBITDA

19,9 %





23,9 %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

$ 322






(b)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (COGS)

$ 21






(c)
Conversión de premios basados en acciones (COGS)

$ 28






(d)
Premios basados en acciones de fundadores (COGS)

$ 4






(e)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

$ 468






(f)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (SG&A)

$ 11






(g)
Conversión de premios basados en acciones (SG&A)

$ 27






(h)
Premios basados en acciones de fundadores (SG&A)

$ 5






(i)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gastos de intereses minoritarios) (OOI&E)

$ 10






(j)
Otros - Impacto de los mercados diferidos (gasto fiscal) (OOI&E)

$ 24






(k)
Gastos en litigios (OOI&E)

$ 25






(l)
Ganancia no realizada sobre valores (OI&E)

$ 7






(m)
Ingresos por intereses de pagarés relacionados (Gastos por intereses, netos)

$ (33)






(n)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (176)









Doce meses fiscales finalizados 1 de enero de 2023
(Sin auditar; millones USD)

Según lo informado

Ajustes

Referencia

Según ajuste
Ventas netas

$14,950

$ —



$14,950










Beneficio bruto

$ 8,285

$ 403

(a),(b)

$ 8,688
Margen de beneficio bruto

55,4 %





58,1 %










Ingresos operativos

$2,675

$ 673

(a)-(e)

$3,348
Margen de explotación

17,9 %





22,4 %










Ingresos netos

$2,064

$ 456

(a)-(f)

$2,520
Margen de ingresos netos

13,8 %





16,9 %
Provisión para impuestos

$ 573






Depreciación y amortización

$ 644






EBITDA (no PCGA)

$3,281

$325

(b)-(e)

$3,606
Margen EBITDA

21,9 %





24,1 %










Detalle de los ajustes








(a)
Amortización (COGS)

$ 348






(b)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (COGS)

$55






(c)
Costes relacionados con la separación (SG&A)

$ 213






(d)
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración (SG&A)

$ 45






(e)
Deterioro de activos inmateriales (OOI&E)

$ 12






(f)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

$ (217)







La siguiente tabla presenta una conciliación del gasto por intereses, neto, según se reporta, con el gasto por intereses ajustados, neto:



Doce meses fiscales finalizados
(Sin auditar; millones USD)

31 de diciembre de 2023
Gastos por intereses, netos

$250
Ajuste:


Ingresos por intereses del pagaré de la parte vinculada

(33)
Gastos por intereses ajustados, netos (no PCGA)

$ 283

Las siguientes tablas presentan conciliaciones del tipo impositivo efectivo, según se ha informado, con el tipo impositivo efectivo ajustado para los períodos presentados:



Tres meses fiscales finalizados

Doce meses fiscales finalizados
(Sin auditar)

31 de diciembre de 2023

1 de enero de 2023

31 de diciembre de 2023

1 de enero de 2023
Tipo impositivo efectivo

8,4 %

29,5 %

24,0 %

21,7 %
Ajustes:








Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales

7.9

1.3

(1.0)

1.6
Eliminación de los beneficios fiscales de la metodología de desinversión (“carve out”)





2.0


Impuestos relacionados con los mercados diferidos

0,5



0,5


Asignación de valoración sobre créditos fiscales extranjeros por gastos de intereses

(0,6)



(2.4)


Otro

(0,4)

0,6

0,3

0,6
Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)

15,8 %

31,4 %

23,4 %

23,9 %

La siguiente tabla presenta una conciliación de la tasa impositiva efectiva, según se prevé en base a los PCGA de EE. UU., con la tasa impositiva efectiva ajustada prevista para el año fiscal 2024:



Año fiscal 2024
(Sin auditar)

Previsión
Tipo impositivo efectivo

26,5 % - 27,5 %
Ajustes:


Efecto fiscal sobre los ajustes de partidas especiales

(1.2)
Impuestos relacionados con los mercados diferidos

0,5
Otro

(0,3)
Tipo impositivo efectivo ajustado (no PCGA)

25,5 % - 26,5 %

La siguiente tabla presenta una conciliación del beneficio por acción diluida, según se ha informado, con el beneficio por acción diluida ajustados:



Tres meses fiscales finalizados

Doce meses fiscales finalizados
(Sin auditar)

31 de diciembre de 2023

31 de diciembre de 2023
Beneficio por acción diluida

$ 0.17

$ 0.90
Ajustes:




Costes relacionados con la separación

0,07

0,25
Iniciativas de optimización del modelo operativo y gastos de reestructuración

0,02

0,02
Amortización y deterioro de activos inmateriales

0,04

0,17
Conversión de premios basados en acciones

0,04

0,03
Ingresos por intereses del pagaré de la parte vinculada



(0,02)
Impacto fiscal de los ajustes por partidas especiales

(0,04)

(0,10)
Otro

0,01

0,04
Beneficio por acción diluida ajustado (no PCGA)

$ 0,31

$ 1.29

La siguiente tabla presenta una conciliación de los flujos de efectivo netos de las actividades operativas, como se informa, y las compras de propiedades, planta y equipo, como se informa, al flujo de efectivo libre:



Doce meses fiscales finalizados
(No auditado; dólares en miles de millones)

31 de diciembre de 2023
Flujos de efectivo netos de actividades operativas

$ 3.2
Compras de propiedades, planta y equipo

(0,5)
Flujo de caja libre (no PCGA)

$ 2.7


Otra información financiera complementaria

La siguiente tabla presenta las ventas netas de la empresa por región geográfica para los períodos presentados:


Tres meses fiscales finalizados

Doce meses fiscales finalizados
(Sin auditar; millones USD)
31 de diciembre de 2023
1 de enero de 2023

31 de diciembre de 2023

1 de enero de 2023
Ventas netas por región geográfica







Norteamérica
$1,762

$1,906

$7,610

$7,418
Europa, Oriente Medio y África
822

796

3388

3188
Latinoamérica
332

310

1339

1198
Asia-Pacífico
750

755

3107

3146
Total de ventas netas por región geográfica
$3,666

$3,767

$15,444

$14,950

La siguiente tabla presenta el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, deuda total y saldo de deuda neta de la empresa a 31 de diciembre de 2023:

(No auditado; dólares en miles de millones)

31 de diciembre de 2023
Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 1.4
Deuda total

8.3
Deuda neta

$ 6.9
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