Kenvue annonce ses résultats pour l’année et le quatrième trimestre 2023

SKILLMAN, N.J., le 8 février 2024 – Kenvue Inc. (NYSE: KVUE) (« Kenvue »), la plus grande société de santé des consommateurs au monde en termes de chiffre d’affaires, a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’année complète se terminant le 31 décembre 2023.

« 2023 a été une année de transformation pour Kenvue, car nous avons commencé à mettre en œuvre notre algorithme de création de valeur à long terme centré sur une croissance rentable, une génération de flux de trésorerie durable et une allocation de capital disciplinée », a déclaré Thibaut Mongon, président-directeur général. « Nous abordons 2024 avec des priorités stratégiques claires en tant que société Kenvue indépendante, y compris des plans renforcés dans notre activité de santé et de beauté de la peau aux États-Unis. Pour l’avenir, nous voulons atteindre davantage de consommateurs, réinventer nos méthodes de travail pour investir davantage dans nos marques et favoriser une culture qui récompense la performance et l’impact au sein de notre organisation. »

Résultats financiers de l’exercice complet et du quatrième trimestre 2023

Ventes nettes et croissance organique

Les ventes nettes de l’année ont augmenté de 3,3 %, contre une baisse de (0,7) % au cours de l’année précédente. La croissance organique¹ a augmenté de 5,0 % par rapport à une augmentation de 3,8 % l’année précédente. Les augmentations des ventes nettes et de la croissance organique résultent d’une hausse de 7,7 % de la valeur (définie comme le prix en tenant compte du mix), et de baisses de volume de 2,7 %. La performance en volume tient compte de l’impact des abandons de produits non récurrents, notamment des initiatives de rationalisation du portefeuille en 2022 et de la suspension des produits de soins personnels en Russie. Si l’on exclut ces éléments non récurrents, le volume est en légère baisse par rapport à l’année précédente.

Les ventes nettes du quatrième trimestre ont diminué de 2,7 %, contre une augmentation de 0,9 % au cours de la période de l’année précédente. La croissance organique a baissé de 2,4 % contre une augmentation de 6,2 % l’année précédente. Les ventes nettes et la croissance organique ont été composées de 5,8 % de réalisation en valeur et de 8,2 % de baisse en volume. Près de cinq points de la performance en volume sont attribuables à la dynamique unique du quatrième trimestre 2023, y compris le fait de rattraper un début précoce et fort de la saison du rhume, de la toux et de la grippe l’année dernière, les abandons de produits de 2022 et les réductions de stocks chez les clients. Les près de trois points restants de la performance en volume sont principalement dus à une performance plus faible que prévu de l’activité Santé et Beauté de la peau aux États-Unis et à la faiblesse persistante de la Chine.

Marge brute et marge d’exploitation ajustée

Sur une base déclarée, la marge brute de l’année a été de 56,0 % contre 55,4 % pour la période de l’année précédente. La marge bénéficiaire brute ajustée¹ était de 58,4 % contre 58,1 % pour la période de l’année précédente. La progression de la marge est due à une meilleure valorisation et à la poursuite des initiatives d’efficacité de la chaîne d’approvisionnement mondiale, partiellement compensées par l’impact d’une inflation soutenue des coûts et par des vents contraires liés aux taux de change d’environ 110 points de base.

La marge brute du quatrième trimestre a été de 55,7 % contre 54,3 % pour la période de l’année précédente. La marge bénéficiaire brute ajustée était de 59,5 % contre 57,3 % pour la période de l’année précédente. La progression de la marge est due à une meilleure valorisation, à des avantages non récurrents liés à la scission et à la poursuite des initiatives d’efficacité de la chaîne d’approvisionnement mondiale, partiellement compensés par des vents contraires d’environ 70 points de base dus aux taux de change.

La marge d’exploitation de l’exercice s’est élevée à 16,3 % contre 17,9 % pour la période de l’année précédente et la marge d’exploitation du quatrième trimestre a été de 12,5 % contre 14,1 % pour la période de l’année précédente. Pour l’ensemble de l’année et pour le quatrième trimestre, la diminution de la marge d’exploitation par rapport à l’année précédente est due aux coûts liés à la scission.

La marge d’exploitation ajustée¹ pour l’ensemble de l’année a été de 22,4 % pour l’exercice en cours et l’exercice précédent, la forte performance de la marge brute ajustée ayant compensé l’augmentation des coûts liés aux sociétés cotées en bourse qui n’avaient pas été enregistrés l’année dernière et l’impact des vents contraires liés aux taux de change.

La marge d’exploitation ajustée du quatrième trimestre a été de 21,8 % contre 19,9 % l’année précédente, la forte marge brute ajustée et les avantages non récurrents liés à la scission ayant été partiellement compensés par l’absorption des coûts liés à la cotation en bourse et par l’impact des vents contraires liés aux devises étrangères.

Charges d’intérêts, nettes et impôts

Les charges d’intérêts, nettes, se sont élevées à 250 millions de dollars pour l’année sur une base déclarée, et à 96 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2023. Les charges d’intérêts ajustées, nettes¹ se sont élevées à 283 millions de dollars pour l’exercice. Sur une base déclarée, le taux d’imposition effectif pour l’ensemble de l’année 2023 était de 24,0 %, contre 21,7 % pour la même période de l’année précédente. L’augmentation du taux d’imposition effectif déclaré résulte de l’augmentation de l’impôt américain sur les revenus d’origine étrangère et de la limitation de la capacité de la Société à utiliser ses crédits d’impôt étrangers pendant toute la période de l’année 2023. Le taux d’imposition effectif ajusté¹ est de 23,4 % contre 23,9 % pour l’année précédente. La baisse du taux d’imposition effectif ajusté est principalement due à la libération de réserves fiscales en raison de l’expiration des délais de prescription.

Le taux d’imposition effectif du quatrième trimestre est de 8,4 % contre 29,5 % pour la même période de l’année précédente. Le taux d’imposition effectif ajusté est de 15,8 % contre 31,4 % pour la même période de l’année précédente. La baisse du taux d’imposition effectif déclaré et du taux d’imposition effectif ajusté est principalement due aux modifications de la législation fiscale qui ont eu un impact négatif sur l’année précédente, à la libération de réserves fiscales en raison de l’expiration des délais de prescription, et aux avantages d’une planification fiscale efficace.

Bénéfice net par action (« Bénéfice par action »)

Sur une base déclarée, le bénéfice dilué par action pour l’ensemble de l’année a été de 0,90 $. Le bénéfice dilué ajusté par action¹ s’est élevé à 1,29 USD.

Le bénéfice dilué par action du quatrième trimestre s’est élevé à 0,17 USD. Le bénéfice dilué ajusté par action s’est élevé à 0,31 USD.

Perspectives 2024

Sur la base des taux au comptant actuels, Kenvue a présenté ses perspectives pour 2024 comme suit :

Ventes nettes et croissance organique

Kenvue prévoit pour l’exercice 2024 une croissance des ventes nettes déclarées de l’ordre de 1,0 à 3,0 %. Les taux de change devraient avoir un effet négatif d’environ un point de pourcentage sur la croissance du chiffre d’affaires net déclaré. La société prévoit une croissance organique pour l’ensemble de l’année 2024 comprise entre 2,0 % et 4,0 %, avec une amélioration séquentielle au fur et à mesure que l’année avance, alors que les différences avec l’année précédente s’atténuent et que l’impact des priorités stratégiques pour 2024 se fait sentir.

« Nos priorités pour 2024 sont claires », a déclaré Paul Ruh, directeur financier. « Dans la mesure où nous accélérons les investissements derrière nos marques, notamment en nous concentrant sur la présence et la prédominance en magasin, en améliorant l’engagement des consommateurs et en amplifiant l’innovation, nous nous attendons à ce que nos initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation produisent un impact au cours du second semestre de l’année. Nous sommes confiants dans nos prévisions, mais celles-ci reflètent prudemment le risque d’un recul macroéconomique persistant et la possibilité d’inconnues dans nos activités saisonnières. »

Marge d’exploitation ajustée et bénéfice par action

Kenvue prévoit que la marge d’exploitation ajustée pour l’année 2024 sera légèrement inférieure à celle de 2023, la forte progression de la marge brute étant compensée par l’impact de l’absorption d’une année complète de coûts liés à la cotation en bourse et de 50 points de base de vents contraires liés aux taux de change.

Kenvue s’attend à ce que le bénéfice dilué ajusté par action pour l’ensemble de l’année 2024 se situe dans une fourchette de 1,10 à 1,20 USD.

Cette fourchette suppose un nombre moyen pondéré d’actions diluées pour l’ensemble de l’année 2024 de 1,92 milliard.

Dépenses d’intérêts déclarées nettes

Pour l’ensemble de l’année 2024, Kenvue s’attend à ce que les charges d’intérêts déclarées, nettes, soient d’environ 400 millions de dollars.

Taux d’imposition effectif déclaré et ajusté

Pour l’ensemble de l’année 2024, Kenvue prévoit un taux d’imposition effectif compris entre 26,5 % et 27,5 %, et un taux d’imposition effectif ajusté compris entre 25,5 % et 26,5 %.

Kenvue n’est pas en mesure de fournir les mesures PCGR qui sont les plus directement comparables ou de rapprocher la marge d’exploitation ajustée ou le bénéfice dilué ajusté par action des mesures PCGR comparables sur une base prospective sans efforts déraisonnables, étant donné l’imprévisibilité du calendrier et des montants des éléments discrétionnaires tels que les acquisitions ou les désinvestissements.

Informations sur la diffusion en ligne

Comme annoncé précédemment, Kenvue tiendra une conférence téléphonique avec les investisseurs pour discuter de ses résultats du quatrième trimestre à 8 h 30 heure de l’Est. La conférence téléphonique est accessible en composant le 888-660-5501 depuis les États-Unis ou le 646-960-0416 depuis l’étranger. L’ID de la conférence pour tous les appelants est le suivant : 1558006. Une retransmission simultanée de l’appel en ligne pour les investisseurs et les autres parties intéressées est disponible dans la section Investisseurs du site web de l’entreprise. Une rediffusion sera disponible environ deux heures après l’événement en direct.

À propos de Kenvue

Kenvue est la plus grande entreprise de santé grand public au monde en termes de chiffre d’affaires. Fondées sur plus d’un siècle d’héritage, nos marques emblématiques, notamment Aveeno^®, BAND-AID^® Brand Adhesive Bandages, Johnson’s^®, Listerine^®, Neutrogena^® et Tylenol^® sont soutenues par la science et recommandées par les professionnels de santé dans le monde entier. Chez Kenvue, nous croyons au pouvoir extraordinaire des soins quotidiens et nos équipes travaillent chaque jour pour mettre ce pouvoir entre les mains des consommateurs et gagner une place dans leur cœur et leur foyer. Pour en savoir plus, consultez le site www.kenvue.com.

¹Mesures financières non conformes aux PCGR

La Société utilise certaines mesures financières non PCGR pour compléter les mesures financières préparées conformément aux PCGR des États-Unis. Il existe des limites à l’utilisation des mesures financières non PCGR présentées dans les présentes. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas préparées conformément aux PCGR des États-Unis et n’ont aucune signification standardisée en vertu des PCGR des États-Unis. En outre, d’autres sociétés peuvent utiliser des mesures financières non PCGR de même intitulé et calculées différemment de la manière dont la Société calcule ces mesures. En conséquence, les mesures financières non PCGR peuvent ne pas être comparables à des mesures financières non PCGR de même intitulé utilisées par d’autres sociétés. La Société vous conseille de ne pas vous fier indûment à ces mesures financières non conformes aux PCGR, mais de les considérer avec la mesure PCGR américaine la plus directement comparable. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ont des limites comme outils analytiques et ne doivent pas être prises en compte de manière isolée. Ces mesures financières non PCGR doivent être considérées comme des compléments, et non comme des substituts, ou comme supérieures aux mesures financières correspondantes calculées conformément aux PCGR des États-Unis.

La Société estime que la présentation de ces mesures est pertinente et utile pour les investisseurs, car elle permet aux investisseurs de voir la performance d’une manière similaire à la méthode utilisée par la Direction. La Société estime que ces mesures aident à améliorer la capacité des investisseurs à comprendre la performance opérationnelle de la Société et facilitent la comparaison des résultats de la Société avec ceux d’autres sociétés. En outre, la Société estime que ces mesures font également partie des principales mesures utilisées en externe par les investisseurs, les analystes et les pairs de la Société dans son secteur à des fins d’évaluation et de comparaison de la performance opérationnelle de la Société par rapport à d’autres sociétés de notre secteur.

Vous trouverez ci-dessous les définitions et le rapprochement avec les mesures PCGR les plus étroitement liées pour les mesures non PCGR utilisées dans ce communiqué de presse et les documents préparés et la diffusion en ligne correspondants.

Bénéfice dilué ajusté par action : Nous définissons le bénéfice dilué ajusté par action comme le bénéfice net ajusté divisé par le nombre moyen pondéré d’actions diluées en circulation. La direction estime que cette mesure non PCGR est utile aux investisseurs car elle fournit une mesure supplémentaire de la performance de la Société au fil du temps.

Marge d’EBITDA ajusté : Nous définissons l’EBITDA, mesure non conforme aux PCGR, comme le résultat net selon les normes comptables américaines ( PCGR ) ajusté pour tenir compte des intérêts, des provisions pour impôts et de l’amortissement. Nous définissons l’EBITDA ajusté, une autre mesure financière non PCGR, comme l’EBITDA ajusté pour les coûts encourus dans le cadre de notre établissement en tant que société publique autonome (« coûts liés à la scission »), les initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation et les frais de restructuration, la conversion des attributions à base d’actions, les primes en actions accordées aux personnes employées par Kenvue à compter du 2 octobre 2023 (« primes en actions des fondateurs »), les frais de litige, l’impact du transfert différé de certains actifs et passifs de Johnson & Johnson dans certaines juridictions (les « marchés différés »), la dépréciation des immobilisations incorporelles et les gains non réalisés sur les valeurs mobilières. Nous définissons la marge d’EBITDA ajusté comme l’EBITDA ajusté en pourcentage des ventes nettes. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs car elle fournit une perspective supplémentaire sur l’efficacité opérationnelle de la Société au fil du temps.

Taux d’imposition effectif ajusté : Nous définissons le taux d’imposition effectif ajusté comme le taux d’imposition effectif selon les normes PCGR des États-Unis ajusté pour tenir compte des effets fiscaux des coûts liés à la séparation, des initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation et des frais de restructuration, de l’amortissement et de la dépréciation des immobilisations incorporelles, de la conversion des attributions à base d’actions, des frais de litige, des revenus d’intérêts gagnés sur l’effet à recevoir de Johnson & Johnson (c.-à-d. les éléments spéciaux) et des impôts liés aux marchés différés. Nous excluons également certains ajustements fiscaux ponctuels qui comprennent la suppression des effets fiscaux de la méthode d’exclusion, l’impact des charges d’intérêt liées à l’émission de la dette, qui a réduit la capacité de l’entreprise à utiliser les crédits d’impôt étrangers contre les revenus de source étrangère aux États-Unis, ainsi que d’autres éléments ponctuels. La direction estime que cette mesure non PCGR est utile aux investisseurs car elle fournit une mesure supplémentaire de la performance de la Société au fil du temps.

Marge bénéficiaire brute ajustée : Nous définissons la marge brute ajustée comme la marge brute selon les normes PCGR des États-Unis ajustée pour l’amortissement des immobilisations incorporelles, les initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation et les frais de restructuration, la conversion des attributions à base d’actions et les attributions d’actions des fondateurs. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs car elle fournit une perspective supplémentaire sur l’efficacité opérationnelle de la Société au fil du temps.

Charges d’intérêts ajustées, nette : Nous définissons les charges d’intérêts nettes ajustées comme les charges d’intérêts nettes selon les normes PCGR des États-Unis, ajustées pour exclure les revenus d’intérêts gagnés sur la créance de Johnson & Johnson sur une partie liée. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs pour comparer d’une période à l’autre les résultats de la performance opérationnelle continue de la Société.

Bénéfice net ajusté : Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net selon les normes PCGR des États-Unis ajusté pour l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles, les coûts liés à la séparation, les initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation et les frais de restructuration, la conversion des attributions à base d’actions, les attributions à base d’actions des fondateurs, la plus-value non réalisée sur les titres, les frais de litige, l’impact des marchés différés, les revenus d’intérêts gagnés sur l’effet à recevoir de Johnson & Johnson, et leurs impacts fiscaux connexes (c’est-à-dire les éléments spéciaux). Le bénéfice net ajusté exclut l’impact des éléments qui peuvent masquer les tendances de notre performance sous-jacente. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs car la Société utilise le bénéfice net ajusté pour prendre des décisions stratégiques, prévoir les résultats futurs et évaluer les performances actuelles.

Bénéfice d’exploitation ajusté : Nous définissons le résultat d’exploitation ajusté comme le résultat d’exploitation selon les normes PCGR des États-Unis ajusté pour l’amortissement et la dépréciation des immobilisations incorporelles, les coûts liés à la séparation, les initiatives d’optimisation du modèle d’exploitation et les frais de restructuration, la conversion des attributions à base d’actions, les attributions à base d’actions des fondateurs, les frais de contentieux et l’impact des marchés différés. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs, car elle utilise le bénéfice d’exploitation ajusté pour évaluer la performance financière de la Société. Au troisième trimestre 2023, la Société a ajusté sa définition du bénéfice d’exploitation ajusté afin de s’aligner plus étroitement sur les mesures financières utilisées pour évaluer la performance des pairs de la Société.

Marge d’exploitation ajustée : Nous définissons la marge d’exploitation ajustée comme le bénéfice d’exploitation ajusté en pourcentage des ventes nettes. La direction estime que cette mesure non conforme aux PCGR est utile aux investisseurs car elle fournit une perspective supplémentaire sur l’efficacité opérationnelle de la Société au fil du temps.

Flux de trésorerie disponible : Nous définissons le flux de trésorerie disponible comme le flux de trésorerie net des activités d’exploitation selon les normes PCGR des États-Unis, ajusté pour les achats d’immobilisations corporelles. La direction considère que cette mesure non conforme aux normes PCGR est utile aux investisseurs, car elle donne une idée de la trésorerie de l’entreprise après déduction des dépenses d’investissement, qui sont considérées comme une composante nécessaire de nos activités courantes.

Croissance organique : Nous définissons la croissance organique comme la variation d’une période à l’autre du chiffre d’affaires net selon les normes PCGR des États-Unis, à l’exclusion de l’impact des variations des taux de change et de l’impact des acquisitions et des cessions. La direction estime que la croissance organique fournit aux investisseurs des informations supplémentaires utiles pour évaluer les résultats d’exploitation en excluant l’impact de certains éléments qui, selon nous, ne reflètent pas directement nos opérations sous-jacentes.

Les mesures non PCGR telles que présentées dans les présentes ont été préparées comme si nos opérations avaient été menées indépendamment de Johnson & Johnson avant le 4 mai 2023, date à laquelle les actions ordinaires de Kenvue ont commencé à être négociées à la Bourse de New York, et elles comprennent donc certains coûts d’entreprise et partagés de Johnson & Johnson qui nous ont été attribués. La direction estime que la répartition des coûts reflète raisonnablement l’utilisation des services qui nous ont été fournis ou les avantages que nous en avons tirés au cours des périodes présentées, bien que cette répartition puisse ne pas être représentative des coûts réels qui auraient été encourus si nous devions opérer en tant qu’entreprise autonome.

Avertissement concernant les déclarations prévisionnelles

Le présent communiqué de presse contient des « déclarations prévisionnelles » telles que définies dans la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 concernant, entre autres, les attentes de la direction quant aux futures performances opérationnelles et financières de Kenvue, au développement de produits, à la position sur le marché et à la stratégie d’entreprise. Les déclarations prévisionnelles peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que « planifie », « s’attend à », « anticipe », « estime » et d’autres mots de signification similaire. Les lecteurs sont invités à ne pas se fier à ces déclarations prévisionnelles. Ces déclarations sont fondées sur les attentes actuelles concernant des événements futurs. Si les hypothèses sous-jacentes s’avèrent inexactes ou si des risques ou incertitudes connus ou inconnus se matérialisent, les résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes et des projections de Kenvue et de ses affiliés. Les risques et incertitudes comprennent, mais ne sont pas limités à : l’incapacité d’exécuter la stratégie de développement commercial de Kenvue ou de réaliser les avantages de la scission d’avec Johnson & Johnson ; le risque de perturbation ou de coûts imprévus liés à la scission ; la capacité de Kenvue à réussir en tant que société indépendante cotée en bourse ; les facteurs économiques, tels que les fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change ; la capacité de gérer avec succès la volatilité économique locale, régionale ou mondiale, y compris la réduction des taux de croissance du marché, et de générer des revenus et des flux de trésorerie suffisants pour permettre à Kenvue d’effectuer les rachats d’actions et les versements de dividendes prévus ; la capacité de Kenvue à maintenir des notations de crédit satisfaisantes, ce qui pourrait affecter négativement sa liquidité, sa position de capital, ses coûts d’emprunt et son accès aux marchés des capitaux ; la concurrence, y compris les avancées technologiques, les nouveaux produits et la propriété intellectuelle obtenue par les concurrents ; les défis inhérents à la recherche et au développement de nouveaux produits ; l’incertitude du succès commercial pour les produits nouveaux et existants et les capacités numériques ; les défis liés à la protection de la propriété intellectuelle, y compris la contrefaçon ; la capacité de Kenvue à exécuter avec succès les plans stratégiques, y compris l’optimisation du modèle d’exploitation et les initiatives de restructuration ; l’impact des regroupements d’entreprises et des cessions, y compris toute transaction en cours ou future ; les difficultés ou retards de fabrication, en interne ou au sein de la chaîne d’approvisionnement ; les problèmes d’efficacité ou de sécurité des produits entraînant des rappels de produits ou des mesures réglementaires ; les litiges défavorables importants ou les mesures gouvernementales, y compris celles liées aux réclamations en matière de responsabilité des produits ; les modifications des lois et réglementations applicables et autres exigences imposées par les parties prenantes ; les défis posés à la propriété intellectuelle ; les changements dans le comportement et les habitudes de dépense des consommateurs ; les catastrophes naturelles, les actes de guerre ou de terrorisme, les catastrophes, les épidémies, les pandémies ou autres épidémies ; et l’instabilité financière des économies et des systèmes juridiques internationaux et le risque souverain. Une liste et des descriptions plus détaillées de ces risques, incertitudes et autres facteurs peuvent être trouvées dans les documents déposés par Kenvue auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris sa déclaration d’enregistrement sur le formulaire S-1 et les rapports trimestriels ultérieurs sur le formulaire 10-Q et d’autres documents, disponibles sur le site www.kenvue.com ou sur demande auprès de Kenvue. Toute déclaration prospective contenue dans le présent communiqué n’est valable qu’à la date du présent communiqué. Kenvue ne s’engage pas à mettre à jour les déclarations prévisionnelles, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements ou de développements futurs ou autres.

Contacts

Relations avec les investisseurs :
Tina Romani
[e-mail protégé]

Relations avec les médias :
Melissa Witt
[e-mail protégé]

Kenvue Inc.

Résumé de l’état consolidé des opérations

(Non audité ; en millions sauf données par action)

Informations financières non PCGR
Croissance organique

Les tableaux suivants présentent un rapprochement de la variation du chiffre d’affaires net, tel que publié, avec la croissance organique pour les périodes présentées :

⁽¹⁾ Les acquisitions et les cessions n’ont pas eu d’impact significatif sur la variation du chiffre d’affaires net.
⁽²⁾ Mesure financière non conforme aux PCGR. Exclut l’impact des taux de change et l’impact des acquisitions et cessions.
⁽³⁾ Le rapport Prix/Mix reflète la réalisation de la valeur.

Croissance organique annuelle par segment

Soins personnels :

• La croissance organique de 8,4 % s’est composée de 7,1 % de réalisation en valeur et de 1,3 % en volume. Le secteur des soins personnels a connu une nouvelle année de bons résultats, toutes les catégories de produits affichant une croissance moyenne à un chiffre à deux chiffres, ainsi qu’une croissance satisfaisante dans toutes les régions. L’innovation, la relance de l’approvisionnement et l’activation des marques dans les catégories de produits et les marques telles que Motrin®, Tylenol®, Nicorette® et Imodium® ont stimulé la croissance du secteur et multiplié les occasions pour nos consommateurs de prendre soin de leur santé.

Santé et beauté de la peau :

• La croissance organique a augmenté de 1,8 %, ce qui correspond à une réalisation de 6,6 % en termes de valeur, compensée en partie par une baisse de 4,8 % en termes de volume. Les soins de protection solaire ont enregistré une forte croissance sur les marchés clés au cours de l’année 2023, en augmentant leur part grâce à des lancements d’innovations réussis et à une forte présence dans les magasins. Ce résultat est atténué par la sous-performance de la réalisation commerciale dans les magasins aux États-Unis, en particulier au quatrième trimestre.

Santé essentielle :

• La croissance organique de 3,6 % comprend une augmentation de la valeur de 9,6 %, compensée en partie par une baisse de volume de 6,0 %. La réalisation de la valeur et la forte performance des soins bucco-dentaires résultent de l’innovation de produits tels que Listerine® Gum Therapy et de revendications cliniques se traduisant par une augmentation de l’approbation par les professionnels de santé. La croissance de Women’s Health au cours de l’année a été menée par la réalisation de la valeur et l’activation de la marque.

Total du chiffre d’affaires net par segment et résultat d’exploitation ajusté

Le chiffre d’affaires net par segment et le résultat d’exploitation ajusté pour les périodes présentées sont les suivants :

⁽¹⁾ Comprend les charges fiscales et les intérêts minoritaires liés aux marchés différés comptabilisés dans les autres produits d’exploitation, nets, qui sont payables à Johnson & Johnson dans le cadre d’accords intérimaires entre parties liées jusqu’à ce que ces marchés différés puissent être transférés à la Société. Les marchés différés sont des entreprises locales dans certaines juridictions non américaines dans lesquelles le transfert de certains actifs et passifs de Johnson & Johnson a été différé afin de garantir le respect de la législation applicable, d’obtenir les approbations gouvernementales nécessaires et d’autres consentements, ainsi que pour d’autres raisons commerciales.

⁽²⁾ Les coûts encourus dans le cadre de notre établissement en tant que société publique autonome sont définis comme des « coûts liés à la scission ».

Les tableaux suivants présentent les rapprochements des PCGR et des non-PCGR pour les périodes présentées :

Le tableau suivant présente un rapprochement entre les charges d’intérêts, nettes, telles que publiées, et les charges d’intérêts ajustées, nettes :

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le taux d’imposition effectif, tel que publié, et le taux d’imposition effectif ajusté pour les périodes présentées :

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le taux d’imposition effectif, tel que prévu sur la base des PCGR américains, et le taux d’imposition effectif ajusté prévu pour l’exercice 2024 :

Le tableau suivant présente un rapprochement entre le bénéfice dilué par action, tel que publié, et le bénéfice dilué ajusté par action :

Le tableau suivant présente un rapprochement des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation, tels que déclarés, et des acquisitions d’immobilisations corporelles, telles que déclarées, avec les flux de trésorerie disponibles :

Autres informations financières supplémentaires

Le tableau suivant présente le chiffre d’affaires net de la société par région géographique pour les périodes présentées :

Le tableau suivant présente la trésorerie et les équivalents de trésorerie de la Société, le total de la dette et le solde net de la dette au 31 décembre 2023 :